Aave DAO čeká hlasování o vlastním BTC jako kolaterálu, zatímco společnost Babylon Labs podala žádost o dočasnou kontrolu

Držitelé BTC by si mohli půjčovat na Aave V4 bez mostů, pokud návrh Babylon Labs projde

Návrh požaduje nasazení dvou nových Aave V4 Spokes na Ethereum Mainnet. První z nich, Babylon Core Lending Spoke, umožňuje držitelům BTC půjčovat si podporovaná aktiva, jako jsou stablecoiny a zabalené BTC, proti jejich nativnímu bitcoinovému kolaterálu. Druhý, BTC Vault Swap Spoke, zpracovává vypořádání po likvidaci převodem zabaveného BTC kolaterálu na WBTC pro likvidátory bez povolení.

Mechanismus funguje prostřednictvím skriptů Taproot na Bitcoinu. Vkladatel uzamkne BTC v řetězci uvnitř nevyužitého výstupu transakce (UTXO) Taproot. Toto uzamčení vytvoří odpovídající záznam trezoru na Ethereu.

Protože Aave V4 přijímá jako kolaterál pouze tokeny ERC-20, adaptérské smlouvy reprezentují každý záznam trezoru jeden k jednomu jako token s omezeným převodem nazvaný vaultBTC. Token se může pohybovat pouze mezi Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke a adaptérskou smlouvou integrace. Žádné jiné převody nejsou povoleny.

Společnost Babylon Labs založila tento projekt v roce 2022 společně s profesorem Davidem Tse ze Stanfordu a Dr. Fisherem Yu. Od spuštění svého protokolu pro staking bitcoinů (BTC) v srpnu 2024 aktivovala kumulativně více než 100 000 BTC a v současné době drží v aktivních stakích přibližně 51 000 BTC v hodnotě téměř 4 miliardy dolarů.

Mezi investory podporujícími projekt patří A16z, Paradigm a Polychain, přičemž celkové financování přesahuje 100 milionů dolarů. Základní kryptografie, na které jsou založeny Trustless Bitcoin Vaults, pochází z BaBe, recenzovaného článku vyvinutého společností Babylon Labs a UC Berkeley, který má být podle Temp Checku představen na konferenci CCS 2026.

Tento výzkum snižuje náklady na ověřování SNARK důkazů na Bitcoinu přibližně 1 000krát ve srovnání s předchozími přístupy, čímž činí okno výzvy odolné proti podvodům ekonomicky životaschopným ve velkém měřítku. Když je pozice BTC uživatele zlikvidována, likvidátor bez povolení vymění zabavený trezor za WBTC s malou přirážkou. Samostatná skupina arbitrážníků s povolením poté tyto trezory v úschově odkoupí, splatí dluh ve WBTC a podkladové BTC vyplatí nativně v bitcoinech.

Tato struktura odděluje načasování likvidace od výplaty BTC, což likvidátorům umožňuje okamžité vypořádání, zatímco proces na straně BTC probíhá podle vlastního časového plánu. Návrh se také zaměřuje na využití WBTC na platformě Aave. Platforma v současné době drží zhruba 5 miliard dolarů v zásobách WBTC, které společnost Babylon Labs popsala jako nedostatečně využívané na straně půjček.

Směřování vypořádání likvidací přes WBTC je navrženo tak, aby generovalo novou poptávku po půjčkách pro toto aktivum. Aave DAO si zachovává plnou kontrolu nad všemi rizikovými parametry, limity nabídky, limity půjček a dohledem nad správou napříč oběma Spokes. Temperature Check se zaměřuje na integrační architekturu. Parametry rizika, konfigurace orákula a podrobnosti o předpokladu plné důvěry se očekávají v následném Aave Request for Comment.

Bezpečnostní revize v současné době probíhají u společností Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK a ZK Security napříč protokolem, jak podrobně uvádí Babylon Labs. Formální ověření provádí Runtime Verification.

Pokud snímek Temperature Check ukáže pozitivní náladu komunity, návrh postoupí do fáze ARFC k dalšímu vyhodnocení rizik a auditu. Úspěšný snímek ARFC jej posune k hlasování o AIP v řetězci pro konečné schválení správou.

Babylon Labs uvedlo, že za zveřejnění návrhu neobdrželo od žádné třetí strany žádnou odměnu.

Reakce komunity je pozitivní

Pokud bude integrace schválena, poskytne držitelům BTC přímou cestu k půjčkám v decentralizovaném financování (DeFi), aniž by museli svěřovat správu mostu, konsorciu podepisovatelů nebo skupině s prahovým podpisem. Další projekty vyvíjející produkty zajištěné BTC by se také mohly navázat na tento základ a rozšířit tak dosah nativního BTC do širší činnosti DeFi.

Počáteční reakce komunity na vlákno o správě byla obecně příznivá. Poskytovatel technických služeb Aave Labs, Simo, poznamenal, že integrace je v souladu s designem Hub-and-Spoke Aave V4 a že směrování vypořádání po likvidaci přes WBTC by vygenerovalo významnou poptávku po půjčkách pro aktivum, které je na platformě již silně zastoupeno.

Zakladatel Aave Stani Kulechov přímo podpořil Temperature Check a vyjádřil nadšení z toho, že ekosystém V4 Spoke získává skutečné bitcoinové zajištění. Přispěvatel Nicopei přidal institucionální úhel pohledu a poukázal na to, že zachování nativního BTC při současném nabízení předvídatelných nákladů na půjčky řeší dvě požadavky nejčastěji uváděné institucionálními dlužníky, kteří se v současné době spoléhají na off-chain řešení.