باكستان تلغي القيود المصرفية المفروضة على العملات المشفرة في عام 2018، حيث يتيح القانون الجديد الوصول الخاضع للتنظيم لشركات الأصول الرقمية

النقاط الرئيسية:

• سمحت باكستان لشركات العملات المشفرة المرخصة بالوصول إلى الخدمات المصرفية، مما يمثل تراجعاً عن القيود الشاملة التي كانت مفروضة في السابق.
• يجب على البنوك تطبيق إجراءات العناية الواجبة الصارمة وتقديم تقارير إلى وحدة مراقبة الأصول المالية (FMU) عند قبول الشركات المرخصة.
• رفعت باكستان الحظر الذي فرضته عام 2018 والذي منع البنوك من معالجة الأصول المشفرة أو تداولها أو الاحتفاظ بها.

تعميم البنك المركزي الباكستاني يلغي قيود عام 2018 ويفتح الوصول المصرفي أمام مزودي خدمات الأصول الرقمية

يغير التحديث التنظيمي الأخير في باكستان طريقة تواصل شركات الأصول الرقمية مع النظام المالي الرسمي، مشيرًا إلى نموذج أكثر تنظيماً للرقابة والمشاركة الخاضعة للرقابة. في 14 أبريل، أصدر بنك باكستان المركزي (SBP) التعميم رقم 10 لعام 2026 الصادر عن إدارة الرقابة المصرفية (BPRD)، والذي يسمح للكيانات الخاضعة لرقابة بنك باكستان المركزي بفتح حسابات لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) المرخصين بموجب شروط امتثال محددة.

يعتمد التعميم على التطورات التشريعية الأخيرة التي توفر الأساس القانوني لهذا التحول. وهو يعترف صراحةً بالأساس التنظيمي، حيث ينص على ما يلي:

"تم سن قانون الأصول الافتراضية لعام 2026، وبموجبه، تم إنشاء هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية (PVARA) باعتبارها الهيئة القانونية المسؤولة عن الترخيص والتنظيم والإشراف والرقابة على أنشطة الأصول الافتراضية في باكستان."

مع وجود هذا الإطار، يحل التوجيه فعليًا محل القيود السابقة ويسمح للمؤسسات الخاضعة للرقابة بالعمل مع الكيانات المرخصة، مشيرًا إلى: "مع الالتزام الصارم بالشروط الموضحة هنا، يجوز للكيانات الخاضعة لرقابة بنك باكستان المركزي (SBP) فتح حسابات مصرفية للكيانات المرخصة حسب الأصول من قبل هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية (PVARA) كمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs)."

يمثل هذا التغيير في السياسة انعكاسًا واضحًا عن التعميم رقم 03 لعام 2018 الصادر عن إدارة السياسات والرقابة المصرفية (BPRD) التابعة لبنك باكستان المركزي، والذي صدر في 6 أبريل 2018. في ذلك التوجيه السابق، ذكر البنك المركزي: "العملات الافتراضية (VCs) مثل البيتكوين، واللايتكوين، والباككوين، والأونكوين، والداسكوين، والباي دايموند، وما إلى ذلك، أو رموز العروض الأولية للعملات (ICO) ليست عملة قانونية، ولا تصدرها أو تضمنها حكومة باكستان." كما ذكر أيضًا أنه "يُنصح المؤسسات الخاضعة للرقابة بالامتناع عن معالجة العملات الافتراضية/الرموز أو استخدامها أو تداولها أو الاحتفاظ بها أو تحويل قيمتها أو الترويج لها أو الاستثمار فيها." شمل التعميم الصادر عام 2018 البنوك ومؤسسات تمويل التنمية وبنوك التمويل الأصغر ومشغلي أنظمة الدفع ومقدمي خدمات الدفع. وشدد البنك المركزي في ذلك الوقت على أن "أي معاملة في هذا الصدد يجب الإبلاغ عنها على الفور إلى وحدة المراقبة المالية (FMU) باعتبارها معاملة مشبوهة".

البنك المركزي الباكستاني يفرض ضوابط صارمة على وصول مزودي خدمات العملات الافتراضية (VASP) إلى الخدمات المصرفية

يقدم الإطار الجديد متطلبات تشغيلية ومتطلبات امتثال مفصلة للمؤسسات المالية. يجب على البنوك التحقق من تراخيص مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) مباشرة مع هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (PVARA) قبل قبول العملاء وإنشاء حسابات منفصلة لأموال العملاء لمعالجة المعاملات المصرح بها. يجب أن تكون هذه الحسابات غير مدرة للأرباح، ومقومة بالروبية الباكستانية، ومقيدة من المعاملات النقدية أو استخدامها كضمان.

إلى جانب هذه الإجراءات الوقائية، يتعين على الكيانات الخاضعة للتنظيم تعزيز تدابير العناية الواجبة من خلال تقييم نموذج الأعمال لكل مزود خدمات الأصول الرقمية (VASP)، وعمليات قبول العملاء، والتعرض الجغرافي. كما يجب تحديث أنظمة تحديد المخاطر لتعكس المخاطر المتعلقة بالأصول الرقمية، في حين تظل المراقبة المستمرة والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة إلى وحدة الرصد المالي إلزامية بموجب القوانين الحالية.

كما تحدد التوجيهات مسارًا انتقاليًا للشركات التي تسعى للحصول على ترخيص كامل. يمكن للكيانات الحاصلة على شهادة عدم ممانعة من PVARA الوصول إلى حسابات محدودة الغرض لاستكمال متطلبات الترخيص، على الرغم من أن الخدمات الأوسع نطاقًا تظل مقيدة حتى الحصول على الموافقة الرسمية. وأكد التعميم ما يلي:

"لا يجوز لمقدمي الخدمات (REs) الاستثمار في الأصول الافتراضية أو تداولها أو الاحتفاظ بها باستخدام أموالهم الخاصة أو ودائع العملاء."

يؤكد هذا القيد الموقف الحذر الذي يتخذه بنك باكستان المركزي (SBP)، حيث يوازن بين الوصول واحتواء المخاطر مع الحفاظ على المسؤولية الكاملة عن الامتثال لجميع الأطر التنظيمية المعمول بها.