美国货币监理署因8500亿美元稳定币威胁面临银行业强烈反弹

银行业团体就稳定币收益漏洞向货币监理署（OCC）提出质疑

10月21日（周三），美国银行家协会（ABA）和美国独立社区银行家协会（ICBA）就货币监理署（OCC）实施《GENIUS法案》的最终规则对其提出批评。 这两个组织均认为，对稳定币收益缺乏充分限制可能会导致传统银行的存款流失，从而威胁其为抵押贷款、小企业及当地经济活动提供融资的能力。

美国银行家协会总裁兼首席执行官罗布·尼科尔斯（Rob Nichols）对该框架的部分内容表示欢迎，但严厉批评了OCC放弃此前针对间接稳定币收益所提议的保障措施的决定。“结果是，尽管国会明确表示要保护地方贷款，但最终规则却将维持加密货币平台的现状，”尼科尔斯在发言中表示。

争议的核心是一个相当简单的问题：如果稳定币发行方不能直接支付利息，是否应允许加密货币交易所、关联方及其他商业合作伙伴向客户提供类似的财务激励？美国银行家协会认为，此类安排实际上规避了国会的限制。

“最终规则删除了OCC最初提出的保障措施，而这些措施本应针对涉及关联公司、交易所及其他分销合作伙伴的间接安排，”尼科尔斯指出。这一区别至关重要，因为稳定币——通常旨在维持与美元等法币固定价值的数字代币——正日益与传统金融产品形成竞争。

社区银行家警告8500亿美元贷款面临威胁

在向Bitcoin.com News提供的备忘录中，美国社区银行协会（ICBA）也做出了同样尖锐的回应，并向这场辩论中引入了一项引人注目的财务估算。该协会主席兼首席执行官蕾贝卡·罗梅罗·雷尼援引了协会的经济分析，指出支付型稳定币的广泛采用可能会在未来几年内导致社区银行贷款减少至少8500亿美元。

该数字代表的是银行协会的预测情景，而非已确定的经济结果。罗梅罗·雷尼强调，该组织仍然对稳定币在缺乏充分保障措施以及对类利息支付缺乏实质性限制的情况下运作表示担忧。

“我们仍致力于确保监管机构的政策能够防范支付型稳定币对社区银行贷款、当地社区及金融稳定构成的风险，”她在向本报编辑部提供的声明中表示。

对于社区银行而言，担忧不仅限于客户争夺。存款是支持向农民、社区企业、购房者及其他借款人发放贷款的资金来源，而这些借款人往往依赖小型金融机构。如果客户将大量储蓄转移到提供丰厚回报的稳定币中，社区银行可能会面临更高的融资成本和更紧缩的放贷能力。

ICBA已敦促监管机构加强消费者保护，为稳定币发行方设定运营限制，并防止收益机制削弱该法律旨在实施的限制措施。罗梅罗·雷尼进一步强调：

“ICBA将持续努力，保护当地小企业、农民和消费者免受监管宽松、具有收益性的支付型稳定币对社区银行放贷能力构成的风险。”

一家拥有150年历史的银行机构直面加密货币的竞争

这场对峙具有深远的历史意义。美国银行家协会（ABA）成立于1875年，正值1873年金融恐慌之后，150多年来一直致力于捍卫美国金融机构的利益。其影响力远不止于游说。 该协会协助建立了标准化的银行转账编号，推动了支票处理技术的发展，并参与了自动清算所支付网络的创建。

如今，该协会代表的行业管理着约20.7万亿美元的存款，并发放了13.9万亿美元的贷款。值得注意的是，ABA并非一概反对加密货币或区块链技术。该协会坚称，支持受监管的银行参与数字资产托管、稳定币发行及其他基于区块链的金融服务。

其反对意见的核心在于：加密货币公司是否应在无需承担同等监管义务的情况下，提供类似存款的金融激励。该协会多次强调这一观点，并于2025年12月联合52个州银行家协会，要求加强对稳定币奖励的限制。此后，相关呼吁在2026年全年持续进行。

美国银行家协会还反对推出面向消费者的美国央行数字货币，理由是担心存款外流和放贷能力下降。尼科尔斯警告称，监管机构不应等到经济损失显现后才着手应对潜在的存款流失问题。该协会首席执行官解释道：

“这些监管漏洞可能会削弱国会为支付型稳定币与传统银行存款所划定的界限。”

对于银行业而言，此次最新对峙引发了一个令人不安的问题：传统贷款机构能否在自身规则下与数字金融产品竞争，还是华盛顿最终将决定稳定币市场被允许引入多少竞争？