Rủi ro từ trí tuệ nhân tạo (AI) chính là cơ hội cho giá Bitcoin khi các quỹ đầu tư khổng lồ bắt đầu lo ngại

Một lý do cho sự luân chuyển vốn có thể quay trở lại bitcoin là AI hiện đang ảnh hưởng đến rất nhiều ngành công nghiệp, khiến các quỹ đầu tư trị giá hàng tỷ đô la ngày càng lo ngại rằng việc đa dạng hóa danh mục đầu tư theo các lĩnh vực khác nhau như trước đây sẽ không còn bảo vệ họ được như trước. Điều này tạo ra cơ hội cho Bitcoin, vốn một lần nữa đang cho thấy những dấu hiệu trở thành công cụ phòng ngừa rủi ro tiềm năng liên quan đến AI trong các lĩnh vực truyền thống.

‘Thời kỳ đáng sợ’ đối với việc đa dạng hóa

Cổ phiếu, trái phiếu, vốn cổ phần tư nhân và cơ sở hạ tầng hiện đều chịu ảnh hưởng từ các diễn biến liên quan đến AI, khiến việc đa dạng hóa hiệu quả trở nên khó khăn hơn. Như Monte Tarbox, Giám đốc Đầu tư (CIO) của Hệ thống Hưu trí Thành phố New York (quản lý tài sản trị giá 326 tỷ USD), đã chia sẻ với Bloomberg, ông đã từ chối một quỹ vốn cổ phần tư nhân vì quỹ này quá phụ thuộc vào AI, dù các nhà quản lý của quỹ có thành tích đầu tư khá tốt: "Ở nhiều khía cạnh, đây là thời điểm đáng sợ đối với những người ở vị trí như tôi."

Do đó, các quỹ hưu trí chịu trách nhiệm quản lý tiền hưu trí của hàng trăm triệu người không muốn phải đối mặt với rủi ro hệ thống có thể ảnh hưởng đến toàn bộ hoặc phần lớn thị trường cùng một lúc, ví dụ như khi chu kỳ AI đảo chiều và tác động đến tất cả các lĩnh vực đó.

Vào tháng 4, Goldman Sachs ước tính rằng đầu tư vào AI dự kiến sẽ đóng góp khoảng 40% vào mức tăng trưởng lợi nhuận của chỉ số S&P 500 trong năm nay. Trong khi đó, trong một cuộc khảo sát với 90 quỹ tài sản quốc gia (SWF) năm nay, Invesco phát hiện ra rằng sự tập trung thị trường đứng đầu danh sách các rủi ro liên quan đến đầu tư vào AI.

Cơ hội cho Bitcoin

Do đó, các quỹ lớn hiện đang áp dụng các phương pháp mới để đánh giá rủi ro. Ví dụ, theo Bloomberg, trong khuôn khổ Phương pháp Danh mục Tổng thể (Total Portfolio Approach), mỗi loại tài sản được đánh giá dựa trên toàn bộ danh mục đầu tư, bao gồm cả mức độ tiếp xúc với AI. Điều này tạo ra cơ hội cho Bitcoin chiếm một vị trí trong các danh mục đầu tư trị giá hàng tỷ đô la này với mức phân bổ ít nhất là khiêm tốn. Nếu Hệ thống Quỹ Hưu trí Thành phố New York đầu tư 1% tài sản vào BTC, điều này sẽ tương đương với khoản đầu tư trị giá $3,26 tỷ.

Các khoản đầu tư vào BTC nhằm giảm mức độ tiếp xúc với AI cũng có thể được khuyến khích bởi diễn biến giá gần đây của Bitcoin, nhấn mạnh tiềm năng của nó trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Ví dụ, một tuần trước, bitcoin tăng giá trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán giảm sau những lời kêu gọi làm chậm quá trình phát triển các mô hình AI mạnh nhất. Ngoài ra, vào tháng 7 năm 2026, khi theo JPMorgan, các quỹ đầu cơ toàn cầu mất gần 3% lợi nhuận do sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ, bitcoin lại tăng khoảng 7%.

Hơn nữa, giá bitcoin hiện đã tăng hơn 12% trong một tháng, trong khi chỉ số Nasdaq 100 tăng 3% và chỉ số S&P 500 hầu như không thay đổi. Đồng thời, khi BTC chạm mốc 86.000 USD vào thứ Hai tuần này, mức giá lần cuối được ghi nhận vào tháng 1 năm 2026, tâm lý trên thị trường bitcoin đang ngày càng trở nên lạc quan.

Mối tương quan không tương quan của Bitcoin

Tuy nhiên, mối tương quan giữa Bitcoin với thị trường chứng khoán đã biến động mạnh, tương tự như giá của nó. Ví dụ, vào tháng 2 vừa qua, BTC đã lao dốc trong bối cảnh đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ do lo ngại rằng trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ gây rối loạn cho nhiều ngành công nghiệp. Do đó, không có gì đảm bảo rằng Bitcoin sẽ không giảm giá trong đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ lớn tiếp theo. Do đó, mỗi nhà đầu tư có thể tự quyết định liệu mối tương quan khó lường này có khiến Bitcoin trở nên quá rủi ro khi dùng làm công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư dài hạn hay không, cũng như tác động của nó đối với danh mục đầu tư của họ.

Trong cả hai trường hợp, giá bitcoin cũng có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô tương tự, chẳng hạn như lạm phát cao và lãi suất, giống như các lĩnh vực khác chịu tác động từ AI. Ngoài ra, do Bitcoin không phải là một công ty tạo ra doanh thu cho chủ sở hữu, AI cũng có thể tác động đến tâm lý thị trường bitcoin thông qua các kênh khác. Ví dụ, AI có thể ảnh hưởng đến tính bảo mật của các bên tham gia hệ sinh thái Bitcoin, như cuộc khủng hoảng Coldcard và các vụ khai thác lỗ hổng bảo mật do AI gây ra đã cho thấy. Hơn nữa, những tiến bộ trong lĩnh vực AI được coi là lý do thúc đẩy sự phát triển của máy tính lượng tử, trong khi các nhà phát triển Bitcoin vẫn đang lên kế hoạch để mạng lưới này trở nên “chống lượng tử”.

Sự kết hợp độc đáo giữa cơ hội và rủi ro

Do đó, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, Bitcoin cũng có những ẩn số và rủi ro riêng. Đồng thời, nó đang chứng kiến sự chấp nhận ngày càng tăng, sự công nhận từ các tổ chức và cơ quan quản lý, cùng với lịch sử biến động kéo dài gần 18 năm nhưng mang lại lợi nhuận dài hạn mạnh mẽ, khi thị trường vẫn đang học cách định giá loại tài sản này.

Đây có thể là sự kết hợp mà các quỹ đầu tư lớn đang tìm kiếm khi họ muốn giảm bớt sự phụ thuộc hệ thống lâu dài vào các phát triển liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).