Glassnode cảnh báo Bitcoin sắp bị thanh lý ồ ạt gần 60.000 USD

Glassnode cảnh báo về các giao dịch dễ bị tổn thương dưới mức giá Bitcoin

Glassnode, một công ty chuyên phân tích dữ liệu blockchain công khai và thị trường tiền điện tử, đã đưa ra cảnh báo về các vị thế mua tập trung vào ngày 14/11. Các giao dịch tăng giá này nhằm mục đích kiếm lời từ sự tăng giá, và cụm thanh lý của chúng đánh dấu một vùng mà nhiều vị thế có thể bị đóng bắt buộc. Công ty này cho biết:

“Giá BTC đang tiến gần đến một cụm thanh lý khổng lồ. Sự bứt phá vào tháng 8 đã để lại những vị thế mua này. Thị trường có xu hướng bị thu hút bởi những điểm yếu như thế này. Sau nhiều tuần bán tháo, đây có thể là chất xúc tác cho một đợt bán tháo đầu hàng cuối cùng.”

Phân tích ngày 11/11 của Glassnode đã xác định cụm thanh lý mô phỏng lớn nhất nằm trong khoảng từ 59.500 USD đến 62.600 USD trên bản đồ nhiệt 6 tháng, trong đó các màu sáng hơn được sử dụng để chỉ ra những khu vực có mật độ cao hơn của các vị thế hợp đồng tương lai tiềm năng có nguy cơ bị đóng. Khu vực đó vẫn chưa bị ảnh hưởng kể từ mức đáy tháng 8, trong khi đợt bứt phá trong tháng đó đã để lại các vị thế mua dài hạn, hay điểm mở lệnh cho các giao dịch tăng giá, vẫn còn nguyên. Một đợt thanh lý hàng loạt sẽ mô tả một làn sóng bán tháo mạnh khi các nhà giao dịch từ bỏ các vị thế của mình dưới áp lực.

Tính đến 5:51 chiều EST ngày 14/11, bitcoin được giao dịch ở mức 63.602 USD, giảm 6,90% (tương đương 4.714,58 USD) trong 24 giờ qua. Giá đã giảm 14,81% trong một tuần và 21,45% trong một tháng. Mức giảm trong một năm của Bitcoin là 31,70%.

Việc đóng vị thế bắt buộc diễn ra trong bối cảnh thanh khoản giao dịch suy giảm

Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch kiểm soát mức độ rủi ro lớn hơn số vốn cam kết, với tài sản thế chấp làm bảo đảm cho các giao dịch của họ. Khi thua lỗ khiến mức ký quỹ còn lại quá thấp so với yêu cầu tối thiểu của sàn giao dịch để duy trì vị thế mở, nền tảng có thể kích hoạt việc thanh lý các vị thế hợp đồng tương lai tăng giá. Những vụ thanh lý này có thể gia tăng áp lực bán, đặc biệt khi nhiều vị thế cùng đạt ngưỡng thanh lý trong cùng một thời điểm.

Các áp lực rộng hơn về thanh khoản tiền điện tử và vị thế phái sinh bao gồm khoảng 1,64 tỷ USD thanh lý trong khoảng thời gian 24 giờ xung quanh đợt sụt giảm ngày 13 tháng 11, trong đó gần 90% liên quan đến các giao dịch mua. Thanh khoản mô tả khả năng của thị trường trong việc hấp thụ các giao dịch mà không gây ra biến động giá lớn, trong khi vị thế hợp đồng phái sinh đo lường mức độ rủi ro thông qua các hợp đồng liên kết với tài sản cơ sở. Đến ngày 14/11, Glassnode cũng báo cáo rằng nguồn cung stablecoin đã giảm $17 tỷ trong vòng một tháng, làm giảm lượng vốn sẵn có trên thị trường tiền điện tử.

Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra trị giá 185,4 triệu USD vào ngày 13/11, trong đó có 143,5 triệu USD từ Blackrock và 41,9 triệu USD từ Fidelity. Tổng số tiền rút ra trong khoảng thời gian từ ngày 9 đến 13/11 là khoảng 1,07 tỷ USD, với mọi phiên giao dịch đều kết thúc trong sắc đỏ. Ngày 13/11 đánh dấu ngày giao dịch thứ bảy liên tiếp có dòng vốn ròng chảy ra, kéo dài chuỗi ngày bắt đầu từ ngày 5/11.

Việc mua có chọn lọc tạo ra một điểm đối lập với việc bán ra

Các đợt thanh lý trước đó đã loại bỏ nhiều vị thế mua tích lũy trong đợt giảm giá từ tháng 9, Glassnode lưu ý vào ngày 11/11. Điều này làm giảm sự tập trung của các giao dịch dễ bị tổn thương gần mức giá tại thời điểm phân tích được công bố. Cụm giao dịch sâu hơn từ tháng 8 vẫn còn tồn tại, tạo ra sự khác biệt giữa đòn bẩy đã được loại bỏ và mức độ rủi ro vẫn còn dễ bị tổn thương dưới mức thị trường.

Bất chấp đà giảm, đánh giá ngày 11/11 của Glassnode về nhu cầu suy yếu và việc tích lũy có chọn lọc đã cho thấy hoạt động mua vào mới xuất hiện ở các ví nắm giữ từ 100 đến 1.000 BTC và từ 1.000 đến 10.000 BTC. Các nhóm này phân loại địa chỉ ví theo số dư, và “tích lũy” mô tả sự gia tăng trong số dư nắm giữ của họ. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ và nhóm lớn nhất tiếp tục giảm số dư, khiến hoạt động mua vào tập trung chủ yếu ở một số nhóm nhất định.

Trong khi đó, kỳ vọng về việc tăng lãi suất tại Mỹ đã góp phần vào bối cảnh tài chính chung. CME Fedwatch, công cụ ước tính xác suất các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dựa trên giá hợp đồng tương lai, đã đưa ra xác suất 88,5% cho việc tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm và 11,5% cho việc tăng 0,5 điểm phần trăm vào ngày 14 tháng 11. Cuộc họp chính sách của Fed dự kiến diễn ra vào ngày 8-9 tháng 12.