Coinbase và Better dự kiến sẽ mở dịch vụ thế chấp bằng Bitcoin sau khi có nhu cầu lên tới 260 triệu USD từ danh sách chờ

Khoản vay thế chấp được bảo đảm bằng token đã chính thức ra mắt

Better Mortgage, do Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR) điều hành, và sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase (Nasdaq: COIN) đã chính thức mở rộng sản phẩm khoản vay thế chấp được bảo đảm bằng token cho công chúng vào ngày 26 tháng 8. Sản phẩm này kết hợp một khoản vay mua nhà tuân thủ tiêu chuẩn với một khoản vay riêng biệt được đảm bảo bằng bitcoin để chi trả khoản đặt cọc bằng tiền mặt của người mua. Dịch vụ mở rộng này đã được cung cấp cho các thành viên Coinbase One đủ điều kiện từ ngày 12 tháng 8.

Coinbase và Better cho biết:

"Các khoản thế chấp đầu tiên thuộc loại này sẽ được Better phát hành và quản lý, với sự hỗ trợ từ Coinbase, đồng thời được thiết kế tuân thủ các hướng dẫn của Fannie Mae, khiến khoản thế chấp ưu tiên trở thành một khoản thế chấp tiêu chuẩn, tuân thủ quy định."

Giám đốc Công nghệ (CTO) của Better Mortgage, Ziggy Jonsson, mô tả mục tiêu của hai công ty: "Sự hợp tác này luôn hướng đến việc mở rộng cơ hội sở hữu nhà bằng cách đáp ứng nhu cầu thực tế của người vay."

Bitcoin không bao giờ được đưa vào chính khoản vay tuân thủ tiêu chuẩn, điều này giúp khoản thế chấp thứ nhất vẫn là sản phẩm tiêu chuẩn của Fannie Mae. Khoản vay đầu tiên là khoản thế chấp tuân thủ tiêu chuẩn được đảm bảo bằng chính ngôi nhà, trong khi một khoản vay riêng biệt tài trợ cho khoản đặt cọc và được đảm bảo bằng bitcoin thế chấp cùng quyền thế chấp thứ hai trên tài sản. Better phát hành cả hai khoản vay và giữ bitcoin trong tài khoản lưu ký của mình trên nền tảng Coinbase.

Fannie Mae thường yêu cầu tiền ảo được sử dụng cho khoản đặt cọc, chi phí hoàn tất giao dịch hoặc quỹ dự trữ phải được chuyển đổi sang đô la Mỹ trước khi hoàn tất giao dịch. Khoản vay riêng biệt được đảm bảo bằng tiền điện tử cho phép khoản thế chấp thứ nhất tuân thủ các tiêu chuẩn của Fannie Mae mà không coi bitcoin chưa được chuyển đổi là nguồn vốn trực tiếp cho khoản vay tuân thủ tiêu chuẩn.

Dịch vụ Tín dụng Coinbase One Mở Rộng Trên Các Sản Phẩm Của Better

Các công ty ban đầu công bố cấu trúc này vào ngày 26 tháng 3 với kế hoạch chấp nhận bitcoin hoặc USDC làm tài sản thế chấp. Thông báo ban đầu về khoản vay thế chấp được bảo đảm bằng token mô tả một đợt chào bán sớm, trong khi các điều khoản sản phẩm hiện tại của Better xác định bitcoin là tài sản thế chấp được chấp nhận ngay từ khi ra mắt.

Người vay có thể thế chấp bitcoin trị giá 250% khoản vay trả trước, nghĩa là 100.000 USD bitcoin sẽ cung cấp 40.000 USD để trả trước. Mô hình này ra đời trong bối cảnh chi phí nhà ở chiếm 34% thu nhập hộ gia đình trung bình cho một căn nhà mới điển hình trong quý IV năm 2025.

Coinbase và Better cho biết 76% người tham gia danh sách chờ đã đăng ký sử dụng Coinbase One, trong khi 60% có kế hoạch mua nhà trong vòng sáu tháng. Gói vay thế chấp này cũng là một phần trong chiến lược mở rộng của Coinbase sang lĩnh vực chứng khoán, cho vay và các dịch vụ tài chính tiêu dùng khác.

Các công ty này bổ sung:

"Dữ liệu từ Waitlist cũng cho thấy khối lượng cho vay dự kiến vượt quá 260 triệu USD, trước khi chương trình chính thức ra mắt. Better và Coinbase hiện đang mở rộng thành công ban đầu này, mang các sản phẩm thế chấp truyền thống và HELOC đến với cộng đồng người dùng rộng lớn hơn của Coinbase."

Tài sản thế chấp Bitcoin giúp tránh các yêu cầu ký quỹ dựa trên biến động giá

Khác với nhiều khoản vay tiền điện tử khác, sản phẩm của Better không yêu cầu người vay bổ sung tài sản thế chấp khi giá bitcoin giảm. Biến động thị trường đơn thuần không kích hoạt việc thanh lý, mặc dù Better có thể bán các tài sản thế chấp sau 60 ngày chậm thanh toán. Các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử khác của Coinbase có thể thanh lý tài sản thế chấp khi số dư khoản vay đạt đến các ngưỡng đã định.

Các tổ chức cho vay khác đang ngày càng thử nghiệm các cơ chế tách biệt việc không trả nợ với biến động giá tiền điện tử. Strike đã rút ngắn thời hạn các khoản vay có tài sản thế chấp bằng Bitcoin xuống còn 6 tháng vào tháng 7 để loại bỏ việc thanh lý do giá gây ra, mặc dù việc chậm thanh toán hoặc không trả nợ khi đáo hạn vẫn có thể dẫn đến việc bán tài sản thế chấp.

Vay có thế chấp cho phép chủ sở hữu tài sản huy động vốn mà không cần bán tiền điện tử của họ, nhưng các thỏa thuận lưu ký, phí lãi suất và các điều khoản vi phạm hợp đồng vẫn là những điểm khác biệt quan trọng. Hoạt động cho vay tiền điện tử có thể liên quan đến các công ty tập trung giữ tài sản thế chấp của người vay cho đến khi hoàn trả. Các thành viên Coinbase One được phê duyệt có thể nhận được khoản tín dụng do Better tài trợ tương đương 1% số dư của các khoản thế chấp, tái cấp vốn hoặc hạn mức tín dụng thế chấp nhà đủ điều kiện, tối đa 10.000 USD.