Dịch vụ cổ phiếu được token hóa của Coinbase chính thức ra mắt dành cho người dùng đủ điều kiện không phải công dân Mỹ

Coinbase đưa các cổ phiếu lớn của Mỹ lên chuỗi khối

Vào ngày 24 tháng 8, các nhà đầu tư đủ điều kiện ngoài Hoa Kỳ đã có quyền truy cập trên chuỗi vào các cổ phiếu được token hóa của một số công ty lớn của Hoa Kỳ. Sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase (Nasdaq: COIN) đã phát hành các chứng khoán này trên Base bằng cách sử dụng tiêu chuẩn token B20. Các cổ phiếu được token hóa này được đảm bảo theo tỷ lệ 1:1 bằng các cổ phiếu cơ sở được lưu ký thông qua một tổ chức lưu ký được quản lý trong một cấu trúc không chịu ảnh hưởng của phá sản.

Đợt ra mắt này bao gồm các cổ phiếu phân đoạn liên kết với Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Nvidia Corp. (Nasdaq: NVDA), Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META) và Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOGL). Trước đó, vào tháng 6, Coinbase đã vạch ra kế hoạch cho cổ phiếu được token hóa với cổ tức tự động và không có rủi ro tổng hợp. Các token này có thể được lưu trữ trong ví tự quản lý và chuyển nhượng qua các ứng dụng Base được hỗ trợ.

Chainlink cung cấp giá cổ phiếu liên tục

Dịch vụ định giá liên tục từ Chainlink cho phép các sàn giao dịch phi tập trung, thị trường cho vay và các nền tảng sản phẩm cấu trúc đánh giá các chứng khoán được token hóa ngoài giờ giao dịch truyền thống. Coinbase đã chọn Chainlink làm cơ sở hạ tầng oracle chính thức cho các sản phẩm bao gồm AAPLc, GOOGLc, METAc và NVDAc. Các oracle cung cấp dữ liệu tài chính bên ngoài cho các ứng dụng blockchain không thể tự truy xuất dữ liệu này.

Giám đốc Kinh doanh của Chainlink Labs, Johann Eid, cho biết:

"Tài sản được token hóa chỉ phát huy hết tiềm năng khi hệ sinh thái rộng lớn hơn có thể tích hợp chúng vào các ứng dụng DeFi."

Các sản phẩm này gia nhập một lĩnh vực đang phát triển, nơi giá trị cổ phiếu được token hóa và khối lượng chuyển nhượng đã tăng lên. Việc định giá đáng tin cậy có thể hỗ trợ tính toán tài sản thế chấp, thanh lý, hoán đổi và định giá danh mục đầu tư trên các ứng dụng hoạt động liên tục.

Khung pháp lý của Abu Dhabi hỗ trợ dịch vụ này

Coinbase đã thành lập trung tâm token hóa quốc tế sau khi nhận được Giấy phép Dịch vụ Tài chính từ Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính của Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM). Sự chấp thuận của Abu Dhabi cho phép các hoạt động liên quan đến chứng khoán được token hóa, bao gồm sắp xếp các giao dịch đầu tư và cung cấp dịch vụ lưu ký. Cổ phiếu được token hóa của Coinbase được chào bán theo Quy định S và vẫn không khả dụng đối với người dân tại Hoa Kỳ và các khu vực pháp lý bị hạn chế khác.

Cổ phiếu cơ sở được nắm giữ thông qua một cơ cấu được quản lý, trong khi chủ sở hữu token nhận được các quyền được quy định trong các tài liệu chào bán áp dụng. Việc xem xét trước đó về cơ cấu token hóa của Coinbase Abu Dhabi cho thấy cổ tức, quyền biểu quyết và điều kiện đủ điều kiện mua lại có thể phụ thuộc vào các điều khoản trong bản cáo bạch và các điều kiện chuyển nhượng. Việc phát hành và mua lại lần đầu chỉ giới hạn cho các tổ chức tham gia được phê duyệt đã hoàn tất thủ tục xác minh danh tính.

Token B20 mở rộng cổ phiếu vào lĩnh vực DeFi

Cổ phiếu được token hóa vẫn là chứng khoán truyền thống ngay cả khi quyền sở hữu được chuyển giao thông qua token blockchain và ví tự quản lý. Cơ cấu pháp lý đằng sau các token tài sản thực tế quyết định các quyền có thể thi hành của chủ sở hữu, các biện pháp bảo vệ quyền lưu ký, các hạn chế chuyển nhượng và các tùy chọn mua lại. Sự sẵn có của blockchain không loại bỏ các rủi ro liên quan đến tổ chức phát hành, bên lưu ký, thanh khoản, hợp đồng thông minh hoặc rủi ro pháp lý.

Sau khi được phát hành, các token B20 có thể tương tác với các ví tương thích, sàn giao dịch phi tập trung và các giao thức cho vay trên nền tảng Base. Cổ tức và việc chia tách cổ phiếu được phản ánh thông qua một hệ số nhân trên chuỗi nhằm ngăn chặn các hoạt động của doanh nghiệp gây gián đoạn các vị thế trong hệ sinh thái DeFi. Các sáng kiến khác dựa trên nền tảng Base cũng đã theo đuổi cách tiếp cận tương tự, bao gồm một thỏa thuận cung cấp hơn 300 cổ phiếu và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) của Mỹ được token hóa. Base cho biết dự kiến sẽ có thêm các cổ phiếu được token hóa của Coinbase trong những tuần tới.