150 triệu USD vị thế bán khống tiền điện tử bị thanh lý khi Bitcoin tiến gần mốc 66.000 USD

Áp lực bán khống xuất hiện sau khi căng thẳng địa chính trị giảm bớt

Khoảng $150 triệu vị thế bán khống đã bị thanh lý sau thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran. Sự sụt giảm này diễn ra khi Bitcoin tăng trở lại trên mức $65.000, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố thỏa thuận "chính thức hoàn tất" và cho biết Eo biển Hormuz hiện đã mở cửa.

Việc thanh lý này xảy ra khi sàn giao dịch buộc phải đóng một vị thế đòn bẩy vì nhà giao dịch không còn đáp ứng được yêu cầu ký quỹ. Thanh lý vị thế bán khống xảy ra khi giá tăng mạnh, buộc các nhà giao dịch giảm giá phải mua lại tài sản, điều này có thể đẩy nhanh đà tăng giá đã kích hoạt đợt short squeeze.

Động thái này diễn ra cùng với một đợt chuyển hướng rủi ro rộng hơn khi giá dầu thô giảm khoảng 4% sau tin tức về việc giảm căng thẳng (làm dịu lo ngại lạm phát và thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản rủi ro). Với việc eo biển Hormuz, tuyến đường thủy vận chuyển khoảng 20% lượng dầu toàn cầu, sắp mở cửa trở lại, các nhà giao dịch đã thanh lý các vị thế đặt cược vào một cuộc xung đột kéo dài ở Trung Đông.

Đối với Bitcoin, đợt phục hồi diễn ra sau nhiều tuần chịu áp lực, khi thị trường liên tục giảm điểm do dòng vốn tổ chức rút ra, khiến các nhà đầu cơ bán khống sử dụng đòn bẩy tự tin đẩy mạnh các vị thế của mình. Ngay khi thông báo hòa bình được công bố, tất cả các vị thế này đều được đóng lại nhanh chóng.

Bitcoin.com News đã ghi nhận nhiều ví dụ lặp lại về kịch bản này, bao gồm một giờ duy nhất trong đó 150 triệu USD vị thế bán khống bị thanh lý khi bitcoin vượt mốc 80.000 USD, và một khoảng thời gian 15 phút xóa sổ 320 triệu USD vị thế bán khống khi bitcoin bật lên mức 64.000 USD.

Dòng vốn rút ra từ các tổ chức làm mờ đi đà tăng

Bất chấp sự phục hồi, bức tranh về các tổ chức vẫn thận trọng. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng vốn ròng 316 triệu đô la trong tuần từ ngày 8 đến ngày 12 tháng 6, đánh dấu tuần rút vốn thứ năm liên tiếp, trong khi các ETF ethereum giao ngay ghi nhận thêm 14,91 triệu đô la dòng vốn rút ra trong cùng kỳ.

Sự chênh lệch này (giữa đợt tăng giá do đòn bẩy thúc đẩy so với dòng vốn rút ra ổn định) khiến nền tảng của đợt tăng giá trở nên không chắc chắn. Các đợt tăng giá do thanh lý có thể đảo chiều nhanh chóng ngay khi lực mua bắt buộc cạn kiệt.

Thử thách tiếp theo sẽ là liệu nhu cầu giao ngay có quay trở lại để hỗ trợ giá hay không khi đợt mua bù lỗ kết thúc. Lễ ký kết chính thức thỏa thuận hòa bình dự kiến diễn ra vào thứ Sáu tại Thụy Sĩ, một sự kiện có thể củng cố tâm lý chấp nhận rủi ro hoặc, nếu thất bại, sẽ trao lại đà giảm cho phe gấu.