Whale bán khống 16 triệu USD Bitcoin và Ether đồng thời mở vị thế mua đối với các tài sản tài chính truyền thống (TradFi) trên Hyperliquid

Mua dài hạn TradFi, bán khống tiền điện tử: Chi tiết giao dịch

Ví này nắm giữ vị thế mua $5,09 triệu trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn chỉ số XYZ100 với đòn bẩy 4x, hiện đang có $925.000 lợi nhuận chưa thực hiện. Nó cũng nắm giữ vị thế mua $3,46 triệu trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn S&P 500 với đòn bẩy 2x, với $434.000 lợi nhuận chưa thực hiện. Cả hai vị thế này đều được đặt trên Hyperliquid, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nổi tiếng với việc cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên cả tài sản tiền điện tử và chỉ số tài sản thế giới thực (RWA).

Đồng thời, ví này cũng nắm giữ vị thế bán khống $7,4 triệu trên Bitcoin (BTC) với đòn bẩy 20x và vị thế bán khống $8,7 triệu trên Ether (ETH) với cùng mức đòn bẩy 20x, tổng cộng $16,1 triệu vốn ký quỹ cam kết đang đặt cược chống lại hai tài sản tiền điện tử lớn nhất.

Với đòn bẩy 20x, giá trị danh nghĩa của vị thế bán BTC đã vượt quá $148 triệu, khiến bất kỳ đợt tăng giá đáng kể nào của Bitcoin đều trở thành rủi ro thanh lý lớn đối với ví này.

Nhãn 'Smart Money' của Nansen được gán cho khoảng 10.000 ví có hiệu suất cao, được xác định từ cơ sở dữ liệu hơn 300 triệu địa chỉ được gắn nhãn, những ví này đã thể hiện hiệu suất vượt trội một cách nhất quán qua nhiều chu kỳ thị trường.

Theo nghiên cứu của chính Nansen, khi vị thế tổng hợp của Smart Money trong một tài sản thay đổi, dòng vốn của nhà đầu tư cá nhân thường theo sau trong vòng một đến bảy ngày, khiến vị thế của con cá voi này được các nhà giao dịch và nhà phân tích theo dõi sát sao.

Vị thế này báo hiệu điều gì cho Bitcoin và Ether

Cấu trúc giao dịch này hoàn toàn trái ngược với quan điểm chủ đạo của các tổ chức trong năm 2026, khi các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin và Ether giao ngay đã thu hút hàng tỷ USD dòng vốn kết hợp kể từ khi ra mắt tại Mỹ, và việc tích lũy BTC của các quỹ tài chính doanh nghiệp vẫn tiếp tục với tốc độ nhanh.

Mức đòn bẩy 20x trên cả hai vị thế bán khống BTC và ETH mang lại rủi ro đáng kể, vì một đợt tăng giá 5% của bất kỳ tài sản nào cũng có thể kích hoạt thanh lý bắt buộc trên các phần tương ứng của giao dịch. "Cá voi" dường như đang bù đắp một phần rủi ro này thông qua các vị thế mua dài hạn trong hệ thống tài chính truyền thống (TradFi), vốn đang tạo ra hơn $1,35 triệu lợi nhuận chưa thực hiện tính đến ngày 27/5.

Hyperliquid, nền tảng lưu trữ cả bốn vị thế này, xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 1 tỷ USD và đã trở thành địa điểm ưa thích cho các giao dịch định hướng quy mô lớn trên các hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử và tài sản truyền thống. Bitcoin.com News gần đây đã đưa tin về vai trò ngày càng tăng của nền tảng này trong các giao dịch có rủi ro cao, bao gồm một sự kiện gần đây trong đó một "cá voi" buộc phải bán tháo $36 triệu HYPE để bù đắp cho vị thế bán khống $103 triệu khi giá token di chuyển ngược lại với dự đoán của họ.