Токен RAVE увійшов до топ-20 після приголомшливого місячного зростання на 10 000%

Основні висновки:

• Токен RAVE від RaveDAO зріс на 10 000% з 1 квітня, досягнувши рекордного рівня 27,88 доларів і ринкової капіталізації 6,6 млрд доларів.
• Екстремальна волатильність на біржах Binance та Bitget знищила 16 000 трейдерів у результаті масштабного «шорт-сквізу» на суму 19 млн доларів.
• Над майбутнім RAVE нависають побоювання, оскільки критики попереджають про «помпу і дамп», оскільки інсайдери володіють 90% пропозиції.

Хаос ліквідації та феномен «шорт-сквізу»

Утилітарний токен музичного протоколу Web3 RaveDAO продовжив своє зростання в суботу, підскочивши майже на 50% за 24 години та встановивши новий історичний максимум у 27,88 доларів. Станом на 1:23 ранку за східним часом 18 квітня останній стрибок RAVE привів до тижневого зростання на понад 1 200% і на понад 10 000% з 1 квітня.

Хоча пізніше ціна знизилася до рівня трохи нижче 27 доларів, цей стрибок призвів до зростання ринкової капіталізації RAVE приблизно до 6,6 млрд доларів. Всього за тиждень RAVE перетворився з токена з мікрокапіталізацією на один із 20 токенів з високою капіталізацією, які відстежує Coingecko. Зараз RAVE посідає 19-те місце, випередивши такі відомі токени, як XMR, XLM та ZEC, і на момент написання статті, здавалося, готувався обігнати LINK.

Динаміка цін Rave також спровокувала ліквідацію позицій з кредитним плечем на суму трохи більше 19 мільйонів доларів, що призвело до банкрутства майже 16 000 трейдерів протягом 24 годин. Ліквідовані короткі позиції склали майже 17 мільйонів доларів від загальної суми цих позицій; найбільша окрема ліквідація за цей період склала 161 505 доларів.

Однак астрономічне зростання Rave продовжує супроводжуватися суперечками, особливо щодо розподілу токена. З огляду на те, що в обігу перебуває лише 248 мільйонів токенів із максимального обсягу в 1 мільярд, деякі критики попереджають, що структура розподілу вказує на майбутні проблеми зі стабільністю. За поточними цінами токени, що не перебувають в обігу, оцінюються в 19,44 мільярда доларів, що майже в 100 разів перевищує суму в трохи більше 195 мільйонів доларів станом на 1 квітня.

У дописі від 13 квітня на X ангел-інвестор Джеремі висловив подібні занепокоєння та звернув увагу на незвичайні рухи токенів за кілька годин до параболічного зростання RAVE.

«Приблизно за 10 годин до стрімкого зростання ціни гаманці, пов'язані з розгортачем RaveDAO, непомітно перевели 18,58 мільйона токенів на Bitget», — написав він. «Жодних оголошень. Жодних розкриттів. Ціна все ще нижча за 0,50 долара. Десять годин потому ціна почала рухатися і не зупинялася».

Тривожні сигнали централізації

Інвестор також зазначив, що відкрита позиція у ф'ючерсах на RAVE злетіла понад 200 мільйонів доларів — це був величезний стрибок, супроводжуваний індексом відносної сили (RSI), який пробив рівень 95, що сигналізувало про надзвичайно перегрітий ринок. З іншого боку, щоденний обсяг торгів досяг 270 мільйонів доларів, фактично зрівнявшись із загальною ринковою капіталізацією проєкту на той момент. Ця волатильність виявилася катастрофічною для ведмедів; незважаючи на те, що 74% трейдерів Binance були налаштовані на падіння, жорстокий шорт-сквіз змусив ліквідувати позиції на суму 17 мільйонів доларів лише за 24 години.

Джеремі стверджує, що цей вертикальний рух ціни був далеко не «відкриттям прихованої перлини», спричиненим роздрібними інвесторами. Натомість він характеризує це як розрахований шорт-сквіз, організований на активі з низьким обігом. Оскільки основна команда контролює вражаючі 90% загального обсягу, Джеремі припускає, що ралі послужило штучно створеною подією ліквідності, що дозволило інсайдерам організувати масовий вихід на централізованих біржах.

Після публікації Джеремі оцінка RAVE зросла більш ніж удвічі, що посилило обурення звинуваченнями у «накачуванні та скиданні». Цей вертикальний зліт викликав хвилю скептицизму в соціальних мережах, де спостерігачі проводять паралелі з попередніми стрімкими зростаннями, такими як ARIA та SIREN.

Ці проєкти, які аналогічно демонстрували астрономічні прибутки протягом короткого періоду, зрештою зазнали катастрофічного краху — залишивши роздрібних інвесторів з порожніми кишенями, коли ліквідність випарувалася.