Експлойт Coldcard підсилює побоювання на ринку на тлі наближення двох форків біткойна

Найбільша у світі криптовалюта торгувалася в діапазоні приблизно від 62 300 до 63 100 доларів під час ранкових торгових сесій у суботу після того, як днем раніше ненадовго піднялася вище 65 000 доларів. Хоча біткойн все ж завершив липень із зростанням приблизно на 7,36%, перехід у серпень швидко знівелював значну частину цього імпульсу, оскільки продавці знову взяли ситуацію під контроль.

Інцидент із Coldcard змінив хід дискусії

Історії, пов’язані з безпекою, рідко залишаються ізольованими від цінових коливань, особливо коли вони стосуються самостійного зберігання активів. Інцидент із Coldcard став саме таким прикладом. Зловмисники скористалися давньою вразливістю прошивки, щоб викрасти 1 128,6633 BTC з понад 1 100 гаманців у рамках ретельно скоординованої операції, нагадавши ринку, що навіть надійне апаратне забезпечення може стати джерелом ризику, якщо вразливість залишається непоміченою роками.

Реакція відбувалася за звичним сценарієм, який спостерігається після серйозних інцидентів з безпекою. Компанія Coinkite випустила виправлену прошивку та порекомендувала постраждалим користувачам згенерувати повністю нові насіння гаманців, а не просто оновлювати свої пристрої. Ця відмінність має значення, оскільки, якщо насіння вже скомпрометовано, встановлення нового програмного забезпечення ніяк не відновить його безпеку. Єдиним практичним рішенням стає переведення коштів.

Відтік коштів з ETF продовжує тиснути

Інституційні потоки не принесли значного полегшення. Американські біржові фонди (ETF), що торгують біткойнами на спотовому ринку, 31 липня зафіксували чистий відтік коштів у розмірі приблизно 265 млн доларів, на чолі з IBIT від Blackrock, тоді як FBTC від Fidelity та GBTC від Grayscale також завершили день у мінусі.

Потоки коштів у ETF часто впливають на короткострокову ринкову психологію більше, ніж довгострокові фундаментальні показники. Кілька днів поспіль, коли спостерігаються викупи, зазвичай підсилюють обережність, особливо коли ціна вже знижується. Замість того, щоб виступати в ролі покупців, інституційні інвестори здебільшого залишаються осторонь, позбавляючи біткойн одного з найпотужніших джерел попиту, яке було на початку цього року.

Серпень принесе 2 дуже різні події, пов’язані з біткойном

Окрім ціни, трейдери стежать за двома не пов’язаними між собою подіями, які можуть домінувати в обговореннях щодо біткойна протягом усього серпня.

Перша — це BIP-110, запропонований тимчасовий м'який форк, який обмежить певні форми нефінансових даних, вбудованих у біткойн-транзакції. Очікується, що майнери почнуть сигналізувати приблизно 7 серпня, але підтримка залишається мінімальною, що робить шлях пропозиції до активації невизначеним. Дехто вважає, що цей форк може спричинити розкол блокчейну.

Друга подія — запланований Полом Шторцем (Paul Sztorc) хард-форк eCash приблизно 21 серпня. На відміну від BIP-110, цей форк не змінює сам біткойн. Натомість він створює окремий блокчейн, що дзеркально відображає реєстр біткойна, дозволяючи відповідним власникам біткойнів отримати еквівалентну частку нового активу. Решта невизначеності пов’язана з тим, які біржі та депозитарії вирішать підтримати розподіл.

Оскільки настрої на ринку й так перебувають на низькому рівні, залишається незрозумілим, як ці події вплинуть на довіру інвесторів у найближчі дні.

Сезонні тенденції не надто допомагають

Серпень часто був складним місяцем для біткойна, і цього року загальний контекст мало сприяє поліпшенню перспектив. Індекс страху та жадібності на ринку криптовалют залишається в зоні «страху», тоді як зростання дохідності облігацій та слабкість акцій компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом (ШІ), загалом знизили інтерес інвесторів до ризикових активів.

Однією з помітних відмінностей від попередніх розпродажів є те, чого не сталося. Ринок деривативів біткойна залишається відносно впорядкованим: відкрита позиція тримається на рівні близько 48 млрд доларів, а не стрімко зростає. Зазвичай це вказує на те, що падіння спричиняється закриттям існуючих позицій, а не агресивними новими спекулятивними операціями з використанням кредитного плеча — це більш здоровий процес, ніж ліквідації, які часто супроводжують різкі корекції.

На що звертають увагу трейдери

Наступним технічним бар'єром залишається діапазон від 64 000 до 65 000 доларів і вище. Відновлення позицій у цій зоні свідчитиме про те, що покупці починають перетравлювати недавню хвилю негативних новин. Однак втрата рівня 62 000 доларів, ймовірно, перенесе увагу на зону від 58 000 до 60 000 доларів — область, яка раніше цього літа привертала значний попит.

Протягом наступних кількох тижнів увага буде зосереджена на запуску сигналу майнерів BIP-110, який розпочнеться приблизно 7 серпня, на оголошеннях бірж напередодні запланованого форку eCash 21 серпня, а також на тому, чи покажуть щоденні звіти про потоки ETF повернення інституційних покупців після тривалого періоду відтоку коштів.