Core Scientific планує залучити 3,3 млрд доларів боргових коштів для прискорення переорієнтації на штучний інтелект

Основні висновки:

• Core Scientific планує залучити 3,3 млрд доларів шляхом випуску облігацій з терміном погашення у 2031 році, відходячи від майнінгу біткойнів.
• Кредит на суму 1 млрд доларів, наданий JPMorgan, та продаж активів свідчать про перехід до доходів від центрів обробки даних для штучного інтелекту.
• Core Scientific може продати весь свій біткойн у 2026 році, що свідчить про перехід майнерів до стабільних доходів від штучного інтелекту.

Байткойн-майнер Core Scientific планує великий випуск облігацій

Core Scientific готує випуск облігацій на суму 3,3 млрд доларів, прискорюючи перехід від майнінгу біткойнів до інфраструктури високопродуктивних обчислень.

Компанія, що котирується на біржі Nasdaq, заявила, що її дочірня компанія Core Scientific Finance I LLC планує випустити старші забезпечені облігації з терміном погашення у 2031 році. Це приватне розміщення буде орієнтоване на інституційних інвесторів, залежно від ринкових умов.

Кошти, отримані від угоди, будуть використані в першу чергу для зміцнення балансу компанії. Частина коштів піде на фінансування резерву для обслуговування боргу, а решта буде розподілена між материнською компанією для погашення непогашених запозичень за короткостроковою кредитною лінією, включаючи відсотки та пов'язані витрати.

Облігації будуть забезпечені широким пулом активів. До них належать першочергові вимоги щодо практично всіх активів емітента та його ключових дочірніх компаній, а також частки в капіталі та окремі активи самої Core Scientific. Гарантією боргу виступлять кілька операційних підрозділів, зокрема об'єкти в Техасі, Джорджії, Північній Кароліні та Оклахомі.

Core Scientific також зобов'язалася підтримати розбудову проектів центрів обробки даних, пов'язаних із цими локаціями. Згідно з гарантією завершення, компанія надасть додаткове фінансування, якщо це буде потрібно для забезпечення завершення проектів у встановлені терміни.

Фінансування для посилення просування Core Scientific у сфері штучного інтелекту

Заплановане залучення капіталу відбувається на тлі того, як Core Scientific поглиблює свою діяльність у сфері послуг колокації високої щільності, зокрема для робочих навантажень штучного інтелекту (ШІ). Ця зміна відображає зростаючий попит на обчислювальну потужність, пов'язану з машинним навчанням та обробкою даних — сферами, що вимагають значно більше енергії та інфраструктури, ніж традиційний майнінг криптовалют.

У березні компанія отримала кредитну лінію на суму 1 млрд доларів, забезпечену великими банками, зокрема JPMorgan та Morgan Stanley. Ці кошти використовуються для придбання землі, укладення енергетичних контрактів та модернізації існуючих майнінг-майданчиків для потреб, пов'язаних зі штучним інтелектом.

Цей перехід також передбачає значні зміни в стратегії управління активами. Core Scientific зазначила, що планує продати більшу частину своїх запасів біткойнів протягом 2026 року, щоб профінансувати розширення в напрямку інфраструктури обробки даних.

Для Core Scientific масштаб запропонованого розміщення облігацій свідчить про рішучий поворот. Вкладаючи мільярди в нову інфраструктуру, компанія позиціонує себе як конкурента на швидкозростаючому ринку штучного інтелекту та хмарних обчислювальних потужностей.

Успіх розміщення залежатиме від інтересу інвесторів до масштабних інвестицій в інфраструктуру, пов'язану з новими технологіями. Якщо угода буде укладена, це стане одним із найбільших залучень капіталу компанією, пов'язаною з криптовалютами, що ознаменує перехід до наступного етапу розвитку цифрової інфраструктури.