Ang mga Tagausig sa Netherlands ay Nangolekta ng $2.55M mula sa Crypto na Kaugnay sa Naluging Knaken

Hindi Pagkakatugma sa Pagitan ng mga Deposito at mga Asset

Nilikida ng mga Dutch prosecutor ang lahat ng natitirang cryptocurrency asset na hawak ng naluging trading platform na Knaken, na nakalikom ng $2.55 milyon para bayaran ang mga creditor, kumpirmado ng mga opisyal. Gayunman, nagbabala ang court-appointed bankruptcy trustee na ang 6,300 apektadong kustomer ng platform ay malamang na mababawi lamang ang maliit na bahagi ng kanilang mga ipinuhunan.

Iniulat ni Carl Hamm, ang bankruptcy trustee na nangangasiwa sa kumpanyang nakabase sa Rotterdam, na ang mga kliyente ay namuhunan ng nasa pagitan ng $11.6 milyon at $13.9 milyon sa pamamagitan ng Knaken bago ideklarang bangkarota ang kompanya ng district court noong Hulyo 16. Ang pagbagsak sa pananalapi ay nag-iwan sa mga retail investor, noteholder, at nagpapautang na humaharap sa matitinding kakulangan.

“Sumulat kami sa lahat ng may hawak ng posisyon sa Knaken sa mga nakalipas na panahon,” sabi ni Hamm sa isang panayam.

Ang Dutch Public Prosecution Service at ang trustee ay nagsasagawa ng magkahiwalay ngunit sabayang imbestigasyon sa paghawak ng pondo ng mga kustomer. Ayon sa mga biktimang nakausap ang lokal na brodkaster na Rijnmond, nangako ang Knaken ng indibiduwal na user account at mga digital wallet na maa-access sa pamamagitan ng mobile application. Ipinakita sa mga kustomer ang real-time na pagsubaybay sa kanilang fiat deposit at katumbas na valuation ng cryptocurrency, kasama ang isang digital vault na ina-advertise para sa ipon.

Gayunman, ipinapahiwatig ng insolvency proceedings na nag-operate ang platform na may malalaking kakulangan sa estruktura sa halip na panatilihin ang ganap na pagba-back sa mga deposito ng user.

“Mukhang hindi iyon nangyari. May malaking agwat sa pagitan ng ipinuhunan at ng cryptocurrency na naka-deposito,” sabi ni Hamm. “Ang mga pamumuhunan at karaniwang gastusin sa operasyon ay pinaghalo sa iisang account sa mahabang panahon, na nagresulta sa malalaking pagkalugi.”

Ipinapakita ng mga rekord ng korte mula sa pagdinig sa pagkabangkarota na ang may-ari at managing director ng Knaken na si Ronald J. ay naglipat ng $2.67 milyon mula sa mga account ng kumpanya patungo sa isang pribadong entity na kanya ring pag-aari. Inilarawan ng korte ang transaksyon bilang “isang anyo ng conflict of interest.”

Ipinapahiwatig ng mga dokumento ng insolvency na nagsimula ang mga problemang pinansyal ng Knaken kasing-aga pa ng 2020 matapos ang umano’y security breach na kinasasangkutan ng 23 bitcoin. Ikinatwiran ni Ronald J. na nagdulot ang insidente ng milyun-milyong pagkalugi; gayunman, ipinapakita ng mga historikal na presyo sa merkado na ang 23 bitcoin ay nagkakahalaga lamang ng humigit-kumulang $162,000 noong panahong iyon, na sumasalungat sa pahayag na multi-million-dollar ang lugi mula sa hack lamang.

Sa kabila ng lumalalang paghihirap pinansyal, ipinagpatuloy ng Knaken ang pagpapalawak ng base ng kustomer nito at naghabol ng mga high-profile na sponsorship agreement sa mga pangunahing Dutch professional football club, kabilang ang Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen, at sandali ring Ajax.

Ipinagpatuloy din ng platform ang pag-isyu ng mga participation certificate at panghihikayat ng mga pautang mula sa mga kustomer nang hindi ibinubunyag ang kalagayan nitong pinansyal sa Dutch central bank.

“Kapag nakikipag-partner ang mga club sa ganitong partido, inaakala mong lehitimo ang lahat. Lumalabas na hindi pala. Sa tingin ko ay tunay itong nakakahiya,” sabi ni Henk, isang kliyente ng Knaken na iniulat na unang nag-flag ng mga iregularidad sa platform noong huling bahagi ng Mayo.

Bago ideklara ang pagkabangkarota, sinamsam at ipinagbili ng Dutch law enforcement ang natitirang reserba ng cryptocurrency ng Knaken sa ilalim ng Artikulo 117 ng Dutch Code of Criminal Procedure, na nagpapahintulot sa paglikida ng nasamsam na mga asset na maaaring mabilis na mag-depreciate.

Ang bentahan ay nakalikom ng $2.55 milyon, na kasalukuyang tanging liquid asset sa bankruptcy estate. Kinuwestiyon ng legal counsel na kumakatawan sa mga biktima kung lumampas ba ang law enforcement sa kanilang awtoridad sa paglikida ng mga asset ng kustomer, at inihalintulad ito sa isang garahe na nagbebenta ng sasakyan ng kustomer habang nasa corporate bankruptcy.

Tumutol ang Direktor at Naghahanap ng Kasunduan

Ipinagtanggol ni Trustee Hamm ang desisyon ng prosekusyon, at binigyang-diin ang matinding volatility ng mga crypto asset. “Isipin kung hindi naibenta ang mga currency na iyon at bumaba ang halaga,” sabi ni Hamm. “Mas malaki pa sana ang kakulangan.”

Tungkol sa regulatory supervision, kinumpirma ng mga opisyal ng Dutch central bank na sa panahong tinutukoy, mahigpit na limitado ang mandato ng bangko sa integrity oversight—nakatuon sa anti-money laundering at counter-terrorist financing—sa halip na prudential financial stability. Ang pangunahing pangangasiwa ay kalaunang inilipat sa Authority for the Financial Markets sa panahon ng 2024–2025 regulatory transition.

Samantala, sa isang detalyadong tugon, kinontra ni Knaken Director Ronald J. ang mga pangunahing pahayag ng trustee habang kinikilala ang pangkalahatang kakulangan sa mga asset. Kinuwestiyon niya ang mga numerong binanggit ni Hamm, at ipinaliwanag na ang Knaken ay gumana bilang isang execution-only broker na direktang nag-uugnay ng mga order sa mga liquidity provider.

“Bawat order na inilagay sa pamamagitan ng Knaken ay na-execute sa aming liquidity provider at may dalang order ID na may mga na-execute na antas ng presyo at mga timestamp,” sabi ni J., at iginiit na kumpleto ang trade logs at napapatunayan laban sa mga entry sa account ng mga kustomer.

Tinutugunan ang mga paratang ng paghahalo ng pondo, sinabi ni J. na nagpatupad ng hiwalay na mga estruktura sa pagbabangko. Ayon kay J., nagpakilala ang Knaken ng nakalaang client IBAN noong Nobyembre 2022 at inilipat ang papasok na pondo ng kliyente sa isang hiwalay na foundation account simula 2025. Pinanatili niyang ang mga posisyon sa karamihan sa 145 cryptocurrency na inaalok ay ganap na naka-back, bagama’t inamin niya na may bahaging nanatiling hindi naka-back.

Tungkol sa $2.67 milyong paglipat sa isang pangalawang pribadong entity, iginiit ni J. na ang istruktura ay partikular na itinatag para sa mga layunin sa marketing upang maiwasan ang pag-o-overlap sa operasyon at sumunod sa mga alituntunin ng regulasyon. Ipinakita ng mga rekord pinansyal na ibinigay ni J. sa lokal na media na walang personal na pagpapayaman o direktang pagkuha ng suweldo mula sa mga pondong iyon. Idinagdag niya na ang mga investor na may hawak ng certificate sa goSettle B.V. ay nananatiling may equity sa isang entity na nasa labas ng bankruptcy estate.

Kinumpirma ni Ronald J. na aktibo siyang bumubuo ng isang composition plan para sa mga creditor upang pabilisin ang pag-areglo. “Gusto ko pa ring gawin ang nilalayon ko: mag-alok sa mga kustomer ng isang panukala na sana’y tanggapin nila,” sabi ni J. Binanggit ni Trustee Hamm na habang kasalukuyang isinusumite ang mga pormal na claim, patuloy pang sinusuri ang pagiging posible ng anumang iminungkahing kasunduan.