Binabawasan ng Strategy ang $1.5B sa Convertible Debt at Pinalalago ang Bitcoin Holdings sa 843,738 BTC

Iniretiro ng Strategy ang $1.5 Bilyon na Utang sa 8% Diskuwento at Nagdagdag ng 24,869 Bitcoin

Binili muli ng kumpanyang nakabase sa Tysons Corner, Virginia ang $1.5 bilyon na kabuuang principal amount ng 0% Convertible Senior Notes nito na due 2029 sa humigit-kumulang $1.38 bilyon na cash, isang 8% na diskuwento mula sa face value. Ang hakbang ay nagpababa sa kabuuang obligasyon ng Strategy sa mga convertible note mula $8.2 bilyon tungo sa $6.7 bilyon.

Ang muling pagbili ng utang ay lumikha ng BTC Gain na 4,391 bitcoin at BTC Dollar Gain na $333 milyon, na kinalkula hanggang Mayo 22, 2026. Ang mga numerong iyon ay sumasalamin sa accretion para sa mga shareholder na sinusubaybayan ng Strategy bilang pangunahing sukatan ng performance nito.

Kasabay ng pagbawas ng utang, nabanggit sa anunsyo na nag-isyu ang Strategy ng $2.0 bilyon na notional ng Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, ticker STRC, at $84 milyon ng Class A common stock sa ilalim ng mga at-the-market offering program nito. Ipinambili ng kumpanya ang mga nalikom na iyon upang bumili ng karagdagang 24,869 bitcoin.

Sa kasalukuyan, may hawak ang Strategy na 843,738 bitcoin. Ang Bitcoin Per Share ay nasa 220,900 satoshis sa isang assumed diluted basis.

Ang USD Reserve ng kumpanya, na itinatag noong Disyembre 2025 upang suportahan ang mga dividend ng preferred stock at mga bayad sa interes ng utang, ay nasa $871 milyon matapos ang mga transaksyon. Sinabi ni Chief Financial Officer Andrew Kang na nilalayon ng kumpanya na muling buuin ang balanseng iyon sa paglipas ng panahon gamit ang halo ng mga pagbebenta ng Digital Capital, Digital Credit, at Digital Equity.

Sinabi ng Founder at Executive Chairman na si Michael Saylor na ang mga transaksyon ay nagpapakita ng kakayahang umangkop na nakapaloob sa capital structure ng kumpanya. Maaaring pondohan ng Strategy ang mga transaksyon gamit ang cash, equity, o mga credit instrument, na nagbibigay sa pamunuan ng ilang paraan upang tumugon sa mga kondisyon ng merkado nang hindi naka-lock sa iisang landas.

“Ang mga transaksyong ito ay nagpapakita ng optionality na naitayo namin sa capital structure ng Strategy at ng aming dynamic, multi-variate na modelo ng capital allocation,” isinulat ng founder ng kumpanya.

Itinuro ni President at CEO Phong Le ang Q1 2026 earnings call, kung saan sinabi ng kumpanya na pamamahalaan nito ang convertible debt at gagamitin ang lahat ng magagamit na capital tools, kabilang ang piling pagbebenta ng bitcoin. Ang muling pagbili ng utang, ayon kay Le, ay sumasalamin sa nasabing diskarte.

Year to date, nakamit ng Strategy ang BTC Yield na 13.3%, BTC Gain na 89,378 BTC, at BTC Dollar Gain na $6.8 bilyon.

Saklaw ng mga transaksyon ang panahon mula Mayo 11 hanggang Mayo 25, 2026, at gumamit ng mga cash reserve na naipon mula sa mga naunang aktibidad sa capital markets.

Patuloy na inuuri ng Strategy ang mga pamamahagi ng preferred stock bilang non-taxable return of capital para sa mga layunin ng U.S. federal income tax. Sinabi ng kumpanya na hindi nito inaasahang makakabuo ng accumulated earnings and profits sa kasalukuyang taon o sa nakikitang hinaharap, bagama’t nagbabala itong maaaring magbago ang mga inaasahan nito sa buwis.