เทรดเดอร์บิตคอยน์กดราคา BTC ลงต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางจุดชนวนแรงขายลดความเสี่ยงรอบใหม่

แรงเทขายหุ้นเทคและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กดดันตลาด

บิตคอยน์มีแนวโน้มอ่อนตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน หลังจากแรงหนุนเชิงบวกที่จุดประกายจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดเริ่มแผ่วลง ภายหลังฟื้นตัวจากแรงเทขายช่วงสั้น ๆ และขยับเข้าใกล้ 64,500 ดอลลาร์ในบ่ายวันพฤหัสบดี สกุลเงินดิจิทัลนี้กลับมีปัญหาในการป้องกันแนวระดับ 64,000 ดอลลาร์ ข้อมูลตลาดระบุว่าบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 64,000 ดอลลาร์ไม่นานหลังเวลา 18:30 น. ของวันที่ 17 กรกฎาคม และยังคงไหลลงต่อเนื่องจนทำจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายที่ 62,732 ดอลลาร์ เวลา 02:20 น. เช้าวันศุกร์

หลังจากแกว่งตัวสะสมแรงเหนือ 62,750 ดอลลาร์ช่วงสั้น ๆ การกลับตัวอย่างระมัดระวังไปที่ 63,300 ดอลลาร์ก็หยุดชะงัก จากนั้นแรงขายระลอกใหญ่ส่งให้สินทรัพย์ร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 62,470 ดอลลาร์ราว 09:45 น. ตามเวลา EDT อย่างไรก็ตามมันกลับมายึดระดับ 63,300 ดอลลาร์ได้ภายในเวลาไม่ถึงชั่วโมงต่อมา ณ เวลาที่เขียน (12:56 น.) บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 63,600 ดอลลาร์เล็กน้อย คิดเป็นการลดลงในรอบ 24 ชั่วโมง 1.4%

การย่อตัวเล็กน้อยดังกล่าวยิ่งทำให้มูลค่าตลาดของบิตคอยน์ลดลงจากระดับ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นช่วงที่มัน ทะลุ 65,000 ดอลลาร์ได้ชั่วคราว ขาลงครั้งนี้ยังฉุดมูลค่าตลาดรวมของคริปโตทั้งตลาดลงอีก 1.8% มาอยู่ราว 2.26 ล้านล้านดอลลาร์

โทนเชิงลบยังขยายไปยังหุ้นทั่วโลก ซึ่งปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว โดย Nasdaq ที่เน้นหุ้นเทคและดัชนีเทคโนโลยีโลกได้รับผลกระทบหนักที่สุด สาเหตุหลักมาจากแรงเทขายหุ้นฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) รวมถึงความขัดแย้งทางทหารที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง รายงานที่ยังไม่ยืนยันเกี่ยวกับความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานพลเรือนของอิหร่านในวันศุกร์ยิ่งกระพือความกังวลว่าความขัดแย้งได้เข้าสู่ระยะที่ผันผวนมากขึ้น

การยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ดันราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ West Texas Intermediate (WTI) ขึ้นเหนือ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งผ่าน 87 ดอลลาร์

อย่างไรก็ดี ผู้ติดตามตลาดบางส่วนยังไม่ปักใจเชื่อว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวเร่งเพียงปัจจัยเดียวของการปรับลง แม้ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดจะช่วยผ่อนคลายความกังวลได้ชั่วคราว แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าอารมณ์มหภาคยังถูกกดดันจากความกลัวว่าเศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่งจะบีบให้ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ต้องคงอัตราดอกเบี้ยให้อยู่สูงเป็นเวลานานขึ้น — หรืออาจปรับขึ้นอีก 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี อัตราดอกเบี้ยจำนองที่พุ่งขึ้น ซึ่งล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่ของปี ยิ่งซ้ำเติมความกังวลเรื่องการคุมเข้มนโยบายการเงิน

Smart Money ยังอยู่ในโหมด ‘รับความเสี่ยง’

มุมมองที่คล้ายกันนี้ถูกแชร์โดย Nicolai Sondergaard นักวิเคราะห์วิจัยจาก Nansen ซึ่งระบุว่าบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ 63,000 ดอลลาร์ก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จากนั้นดีดขึ้นไปที่ 65,100 ดอลลาร์ และถอยลงมาเพียงถึง 62,837 ดอลลาร์หลังมีข่าวการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง Sondergaard อ้างอิงตัวชี้วัดบนเชนของ wrapped bitcoin (WBTC) เพื่อสนับสนุนสมมติฐานดังกล่าว

“ข้อมูลกระแสเงินไหลของ WBTC แสดงให้เห็นว่าตลาดรับรู้แรงช็อก: กระแสไหลออกสุทธิแตะ -18.3 BTC ในชั่วโมงที่เกิดเหตุ จากนั้นกลับสู่ค่าเฉลี่ยหลังช็อกที่ +0.67 BTC ต่อชั่วโมง ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อกลับมาในช่วงการซื้อขายเดียวกัน” Sondergaard อธิบาย “อัตราส่วน long/short ของ smart money อยู่ที่ 1.58 โดยไม่มีการหมุนไปยังสเตเบิลคอยน์ในกรอบเวลา 24 ชั่วโมง และกระแสไหลเข้าในรอบเจ็ดวันกระจุกตัวอยู่ใน liquid staking การปล่อยกู้ DeFi และโปรโตคอล DEX — เป็นการจัดสรรแบบรับความเสี่ยง ไม่ใช่การตั้งรับ ฝั่งรายย่อยอยู่ที่ 1.79 long/short ก้าวร้าวกว่าเล็กน้อยแต่ทิศทางสอดคล้องกับ smart money”

Sondergaard เสริมว่าอัตรา funding rate ที่ 0.0011 ควบคู่กับ z-score ที่ 0.14 บ่งชี้ว่าการถือสถานะ long ด้วยเลเวอเรจยังไม่หนาแน่นพอที่จะกระตุ้นให้เกิดการล้างพอร์ต (liquidation) เป็นลูกโซ่ขนาดใหญ่ เหตุการณ์การยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนหน้านี้ในภูมิภาคดังกล่าวมีรูปแบบเหมือนกัน: การไล่ขายช่วงสั้น ๆ ตามด้วยการสะสมอย่างต่อเนื่อง

“ช่องทางเงินเฟ้อและสภาพคล่องกำลังทำงานเชิงโครงสร้างอยู่ตรงนี้” Sondergaard สรุป