ทรัสต์ดำเนินคดี Prime Trust Litigation Trust ยื่นฟ้อง 94 หน้า ต่อ Swan Bitcoin กรณีการโอนมูลค่า 970 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

คดีเรียกคืนสินทรัพย์ของ Prime Trust พุ่งเป้าไปที่ Swan Bitcoin

PCT Litigation Trust ซึ่งจัดตั้งขึ้นภายใต้แผน Chapter 11 ที่ได้รับการยืนยันของ Prime Core Technologies ได้ยื่นฟ้องคดีต่อศาลล้มละลายสหรัฐฯ ประจำเขตเดลาแวร์ คดีนี้มุ่งเป้าไปที่ Electric Solidus, Inc. ซึ่งเป็นนิติบุคคลแม่ที่ดำเนินการภายใต้ชื่อ Swan Bitcoin

หัวใจของคำฟ้องอยู่ที่ BTC ราว 11,994 เหรียญ ซึ่งประเมินมูลค่าประมาณ 938 ล้านดอลลาร์ตามราคาล่าสุด นอกจากนี้กองทรัสต์ยังต้องการเรียกคืนเงินสดราว 24.66 ล้านดอลลาร์, สเตเบิลคอยน์มูลค่า 5 ล้านดอลลาร์รวมถึง USDT และ USDC และ XRP จำนวน 91,144 เหรียญ

Prime Trust ซึ่งเป็นผู้รับฝากสินทรัพย์คริปโตที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของรัฐเนวาดา เริ่มมีสัญญาณความตึงตัวทางการเงินรุนแรงในปี 2023 บริษัทสูญเสียการเข้าถึงกระเป๋าเงินหนึ่งที่ถือครองเงินราว 80 ล้านดอลลาร์ มีรายงานว่าใช้เงินของลูกค้าเพื่อรองรับการถอนที่เกิดขึ้นในฝั่งหน้าบ้าน และมีหนี้สินเป็นเงินเฟียตกว่า 85 ล้านดอลลาร์ เทียบกับเงินสดที่มีอยู่ราว 3 ล้านดอลลาร์

หน่วยงานกำกับดูแลของเนวาดาออกคำสั่งให้หยุดและยุติ (cease-and-desist) ในเดือนมิถุนายน 2023 นำ Prime เข้าสู่กระบวนการ receivership และบริษัทได้ยื่นขอคุ้มครองตาม Chapter 11 เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2023 โดย PCT Litigation Trust กล่าวหาว่าในช่วงหน้าต่าง 90 วันของการโอนแบบให้สิทธิพิเศษ (preference window) ก่อนการยื่นคำร้องดังกล่าว โดยเฉพาะระหว่างวันที่ 16 พฤษภาคม ถึง 14 สิงหาคม 2023 Swan ได้ถอน BTC เงินสด สเตเบิลคอยน์ และ XRP ปริมาณมากออกจาก Prime ในขณะที่ผู้รับฝากทรัพย์สินรายนี้อยู่ในภาวะล้มละลาย (insolvent)

กองทรัสต์ยอมรับว่า Swan ได้มอบ “มูลค่าใหม่” บางส่วนในช่วงเวลาดังกล่าว ราว 1.44 BTC และเงินสด 2.22 ล้านดอลลาร์ แต่โต้แย้งว่าความเสี่ยงสุทธิยังคงสูง คำกล่าวหาหลักในคำฟ้องเกี่ยวข้องกับสิ่งที่กองทรัสต์ระบุว่าเป็น “การให้ข้อมูลวงใน” โดยผู้บริหารระดับสูงของ Prime Trust ซึ่งทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาแบบได้รับค่าตอบแทนให้ Swan ด้วย และมีรายงานว่าอาศัยอยู่ใกล้กับ Cory Klippsten ซีอีโอของ Swan ได้แจ้งเตือน Swan ถึงสภาพที่ทรุดลงของ Prime

คำฟ้องชี้ไปที่แชตเข้ารหัสแบบลบอัตโนมัติซึ่งเริ่มเมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2023 ไม่กี่วันก่อนการประชุมสำคัญของ Nevada Financial Institutions Division ในวันที่ 26 พฤษภาคม กองทรัสต์กล่าวหาว่า Swan ใช้ข้อมูลดังกล่าวเพื่อเร่งการถอนเงินให้ทันก่อนเจ้าหนี้และลูกค้ารายอื่นๆ โดยกล่าวว่า Swan ได้ย้ายสินทรัพย์ของลูกค้าไปยัง Fortress และ Bitgo ก่อนการล่มสลายของบริษัทเป็นเวลานาน โดยทำการโอนเสร็จสิ้นล่วงหน้าเป็นสัปดาห์ๆ ในเดือนมิถุนายน 2023

ในขณะนั้นบริษัทระบุว่าการย้ายดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการอัปเกรดระบบ กองทรัสต์ยังโต้แย้งโครงสร้างทางกฎหมายของวิธีการถือครองสินทรัพย์ด้วย โดยข้อตกลงที่ใช้บังคับระหว่าง Swan และ Prime รวมถึง Order Forms, API Agreement และ Custodial Agreement ได้ปฏิเสธหน้าที่ตามความไว้วางใจ (fiduciary duties) อย่างชัดแจ้ง และอนุญาตให้ Prime สามารถนำสินทรัพย์ไปปะปนรวมกัน (commingle) ได้

คำฟ้องกล่าวหาว่ามีการสร้างรายการบัญชีแยกประเภทที่ติดป้ายว่า “PT FBO Swan Customers” เมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม 2023 เพื่อให้ดูเหมือนมีการแยกสินทรัพย์ (segregation) ทั้งที่เกิดขึ้นไม่กี่วันหลังจากเริ่มมีการสื่อสารข้อมูลวงในที่ถูกกล่าวหา คำวินิจฉัยวันที่ 18 กรกฎาคม 2025 โดยผู้พิพากษา J. Kate Stickles ระบุว่าสินทรัพย์ที่อยู่ในการครอบครองของ Prime ณ เวลาที่ยื่นคำร้อง เป็นส่วนหนึ่งของกองมรดกในคดีล้มละลาย เนื่องจากการปะปนรวมกันและเงื่อนไขตามสัญญาในข้อตกลงต่างๆ

คำตัดสินดังกล่าวทำให้ผู้ดูแลแผน (Plan Administrator) สามารถปฏิบัติต่อสินทรัพย์ของพันธมิตรว่าเป็นทรัพย์สินของกองมรดกได้ โดยมีข้อยกเว้นบางประการที่กันไว้สำหรับคู่กรณีรวมถึง Swan ในกระบวนการก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม Swan ได้โต้กลับข้อกล่าวหา โดยบริษัทระบุว่า Prime Trust ถือครองทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในบัญชีทรัสต์ที่เป็นกรรมสิทธิ์รายบุคคล และขณะนี้กองมรดกจากการล้มละลายกำลังพยายามอ้างสิทธิ์ในสินทรัพย์ที่ Prime ถือเป็นผู้รับฝาก (custodian) จากฝ่ายที่ไม่เคยได้รับสินทรัพย์เหล่านั้นเลย

Swan ได้คัดค้านข้อกล่าวหาเช่นนี้ในเอกสารที่ยื่นก่อนหน้า โดยโต้แย้งว่าสินทรัพย์ของลูกค้าที่ถือโดยบริษัททรัสต์ ไม่สามารถนำไปชำระให้เจ้าหนี้ไม่มีประกันทั่วไปได้ บริษัทระบุว่าคาดหวังว่าศาลจะเห็นพ้องตามนั้น อย่างไรก็ดี ณ วันที่ 18 พฤษภาคม 2026 ยังไม่มีการยื่นคำตอบอย่างเป็นทางการต่อคำฟ้องวันที่ 15 พฤษภาคม คดีนี้ถูกมอบหมายให้ผู้พิพากษา Stickles ภายใต้หมายเลขคดีคู่ความ (Adversary Proceeding) เลขที่ 26-50331

PCT Litigation Trust ได้ยื่นคดีเรียกคืนสินทรัพย์ในลักษณะเดียวกันกับอดีตพันธมิตรรายอื่นของ Prime รวมถึง Strike, Compass Mining, Fold และ Galaxy Digital โดยแต่ละคดีมุ่งที่คำถามคล้ายกันเกี่ยวกับการแยกสินทรัพย์ การปะปนรวมกัน และการโอนแบบให้สิทธิพิเศษในช่วงหลายเดือนก่อน Prime ยื่นขอล้มละลาย

แนวทางที่ศาลวินิจฉัยต่อข้อแก้ต่างของ Swan ทั้งเรื่องหน้าที่ตามความไว้วางใจและเรื่อง preference น่าจะกำหนดทิศทางผลลัพธ์ในหลายคดีที่เกี่ยวข้อง ซึ่งยังคงอยู่ระหว่างการพิจารณาในศาลเดลาแวร์