บิตคอยน์แตะระดับสูงสุดใหม่ จากและเพราะ Nvidia: สรุปข่าวประจำสัปดาห์

ตั้งแต่การปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา บิตคอยน์ได้ลดลงประมาณ 8% จากระดับประมาณ $75,850 ลงสู่ระดับกลาง $69,000 หลังจากที่ลดลงชั่วคราวสู่ระดับประมาณ $67,700 เมื่อเช้าวันศุกร์ตามเวลา EDT ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ส่วนตลาดหุ้นกลับมีทิศทางตรงกันข้าม

จนถึงการปิดตลาดวันพฤหัสบดี ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 2.9% ดัชนี Nasdaq 3.2% และดัชนี Dow 2% แม้ว่าหุ้น Nvidia จะร่วงลงเกือบ 11% เนื่องจากเรื่องอื้อฉาวรอบตัว Jensen Huang ยังคงดำเนินต่อไป จะกล่าวถึงเรื่องนี้เพิ่มเติมในภายหลัง

ราคาน้ำมันผันผวนตามข่าวจากตะวันออกกลาง ทองคำลดลงประมาณ 4.7% มาอยู่ที่ $3,885.30 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำสปอตแตะระดับต่ำสุดชั่วคราวตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถูกขายออกเนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ภาพรวมด้านสภาพคล่องช่วยอธิบายความอ่อนแอของบิตคอยน์ได้ การจัดหา USDT ลดลง $6.6 พันล้านในช่วง 60 วัน มีเงินประมาณ $7 พันล้านไหลออกจากสแตเบิลคอยน์ตั้งแต่เหตุการณ์แฮ็ก Binance ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2022 บัญชีซื้อขายที่โดดเด่นหนึ่งบน X ชี้ว่า เงินทุนยังคงถูกจำกัดหลังวันที่ 10/10 หลักประกันถูกกระจายตัวบางลงจากการเติบโตของหุ้นและอนุพันธ์ RWA ในขณะที่การแฮ็ก ค่าธรรมเนียม และแพลตฟอร์มเปิดตัวโครงการ (launchpads) ยังคงดึงเงินทุนออกจากระบบนิเวศอย่างต่อเนื่อง

กระแสเงินเข้า-ออกของ ETF บิตคอยน์แบบสปอต (Spot) ก็เป็นลบเมื่อพิจารณาจากข้อมูลย้อนหลัง 12 เดือนเช่นกัน จุดสูงสุด? แน่นอนว่าคือเดือนตุลาคม 2025 นี่เกิดขึ้นแม้ Barron’s จะรายงานว่าความกังวลด้านความปลอดภัยกำลังผลักดันผู้ถือครองรายใหญ่ให้เปลี่ยนไปใช้ ETF แบบรับสินทรัพย์จริง (in-kind) บิตคอยน์ที่มีอยู่ซึ่งถูกย้ายเข้าสู่โครงสร้าง ETF นั้นไม่น่าจะถือเป็นความต้องการใหม่

สิ่งที่อาจให้ความสบายใจแก่บิตคอยน์ได้บ้างคือความจริงที่ว่ามันทำระดับสูงสุดที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนมกราคม 2026 เมื่อเทียบกับ Nvidia!

ข่าวสารประจำสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้กล่าวถึง ข่าวที่ดึงดูดความสนใจของสื่อเกี่ยวกับ Jensen Huang (อดีต CEO ของ Nvidia) เพราะ A) เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับ AI และ B) ที่สำคัญกว่าคือ มันมุ่งเน้นไปที่เรื่องชู้สาวที่ไม่น่าดู และ C) ถึงแม้จะมีข่าวว่าเกี่ยวข้องกับสายลับของพรรคคอมมิวนิสต์จีน (CCP) แต่ดูเหมือนว่าเรื่องนี้จะไม่กลายเป็นเรื่องใหญ่โตนัก สัปดาห์นี้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ เนื่องจากนี่คือสาเหตุโดยตรงที่ทำให้ราคาบิตคอยน์ร่วงลง

วันพุธของสัปดาห์นี้ มีข่าวเรื่องความสัมพันธ์นอกสมรสครั้งที่สอง ซึ่งครั้งนี้เกี่ยวข้องกับบุคคลที่รายงานงานโดยตรงต่อนายฮวง วันพฤหัสบดี นายฮวงประกาศลาออก โดยให้ CFO Colette Kress รับหน้าที่รักษาการแทน ไม่นานหลังจากนั้น ก็มีข่าวเรื่องความสัมพันธ์นอกสมรสครั้งที่สามถูกเปิดเผย แม้ว่าดูเหมือนว่าจะมีเรื่องเพิ่มเติมอีกก็ตาม

ความเสียหายต่อตลาดนั้นรุนแรงมาก เมื่อวันจันทร์ Nvidia ร่วงลง 4.27% ในขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.74% Nvidia ร่วงลงประมาณ 14% เมื่อเปิดตลาดวันพฤหัสบดี ก่อนจะปิดตลาดลง 4.34% การสูญเสียรายสัปดาห์นี้ทำให้มูลค่าตลาดลดลงประมาณ 490 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ราคาทองคำลดลงพร้อมกับหุ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาทองคำเป็นสาเหตุที่น่ากังวล หรืออย่างที่ Luke Gromen กล่าวไว้อย่างเกินจริงว่า:

“การเคลื่อนไหวของราคาทองคำควรทำให้นักลงทุนตกใจจนตัวสั่น มันกำลังบอกเราว่ามีสิ่งร้ายแรงกำลังมาทางนี้ “ถ้าคุณไม่ [scared by gold’s price action], คุณก็ไม่ได้ใส่ใจ”

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ผ่านทางผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่เข้มงวดในอนาคต (การปรับขึ้นอัตราผลตอบแทน) ซึ่งเกิดจากผลการวิจัยที่ชี้ว่า ความผันผวนของราคาน้ำมันในปัจจุบันส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อพื้นฐานได้รุนแรงขึ้น การคาดการณ์ราคาน้ำมันของ Northstar คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะอยู่ที่ $200-$400 ในหลายปีข้างหน้า แต่ไม่ใช่การพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันในเร็วๆ นี้

การล่มสลายของดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ยังคงไม่ชัดเจน Bloomberg รายงานว่าความพยายามของรัสเซียในการใช้หยวนแทนดอลลาร์ได้ล้มเหลวภายใต้มาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิของสหรัฐฯ การแข็งค่าของดอลลาร์ไม่ใช่ข่าวดีสำหรับตลาดหุ้น รวมถึงบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยเช่นกัน

เมื่อพูดถึงปัจจัยลบต่อบิตคอยน์ MSCI ได้ตัดสินใจถอด Strategy ออกจากดัชนี USA Index และ Metaplanet ออกจากดัชนี Japan Small Cap Index ณ เวลาปิดตลาดวันที่ 30 พฤศจิกายน สิ่งนี้จะขัดขวางผู้ซื้อบิตคอยน์รายใหญ่ที่ยังคงลงทุนอย่างต่อเนื่องหลายราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้ให้บริการดัชนีรายอื่น ๆ ทำตามด้วย ซึ่งเกิดขึ้นในขณะที่ผู้ถือบิตคอยน์ในภาคบริษัทกำลังถอนตัวอยู่แล้ว: บริษัทจดทะเบียนขายบิตคอยน์สุทธิ 11,647 BTC มูลค่าประมาณ 869 ล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 2 ถึง 8 พฤศจิกายน

ด้านนโยบาย สมาชิกวุฒิสภาจากพรรคเดโมแครตกำลังพิจารณาการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10% นโยบายนี้ฟังดูเหมือนจะเป็นหายนะทั้งสำหรับธุรกิจการเงินและผู้บริโภค แต่จะส่งผลใหญ่หลวงต่อสเทเบิลคอยน์ เนื่องจากไม่สามารถกำหนดราคาความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ได้อย่างเหมาะสม ผู้ออกบัตรเครดิตจึงถูกบังคับให้ยกเลิกบริการกับผู้ถือบัตรทั้งหมด ยกเว้นผู้ที่มีคะแนนเครดิตสมบูรณ์แบบที่สุด บัตรเดบิตที่ใช้สเตเบิลคอยน์สามารถโอนเงินได้ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า แม้ว่าจะไม่สามารถแทนที่วงเงินเครดิตแบบไม่มีหลักประกันได้ก็ตาม ในทางกลับกัน ผู้ให้บริการบัตรคริปโต/ธนาคารดิจิทัล 20 รายได้ปิดกิจการไปในปีนี้เพียงปีเดียว

ส่วนธนาคารนั้น มีรายงานว่ากำลังวางแผนโครงการสเตเบิลคอยน์มูลค่า 270 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับ 21 สถาบัน รวมถึง Goldman Sachs, Citi และ Wells Fargo.

การโทเคนิเซชันยังคงพัฒนาต่อไปแม้ตลาดจะอยู่ในภาวะเช่นนี้ แพลตฟอร์มที่สังกัด NYSE ได้เลือก Avalanche เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการเคลียร์ริ่งและการตั้งถิ่นฐาน โดยต้องรอการอนุมัติก่อน Avalanche น่าจะถูกเลือกเพราะซับเน็ตของมันเสนอการควบคุมที่สามารถปรับแต่งได้สูง ความสอดคล้องกับกฎระเบียบ และค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ได้ ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากเครือข่ายหลักของ Bitcoin หรือ Ethereum ปริมาณหุ้นที่โทเค็นแล้วเพิ่มขึ้นถึง 4.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 932 ล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งสัปดาห์ ตัวเลขที่ Jupiter รายงานมานั้นน่าสนใจเป็นพิเศษ: 62% ของปริมาณหุ้นที่โทเคนิเซชันเกิดขึ้นนอกเวลาทำการตลาดปกติ

Coinbase ได้รับอนุมัติจาก OCC สำหรับบริษัททรัสต์ระดับชาติ ซึ่งเป็นการอนุญาตด้านการเก็บรักษาสินทรัพย์ระดับรัฐบาลกลาง ไม่ใช่ใบอนุญาตธนาคารค้าปลีกทั่วไป หลังจากตลาดหุ้นถูกปรับลดอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นี่ถือเป็นความก้าวหน้าที่จับต้องได้

ในด้าน DeFi การสนับสนุนจากสถาบันการเงินของ Hyperliquid ยังไม่สามารถป้องกันคำถามที่จริงจังเกี่ยวกับเงื่อนไขการซื้อขายได้ นอกจากนี้ Hyperliquid ยังได้รับปัจจัยกระตุ้นสำคัญจำนวนมากในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ยากที่จะจินตนาการว่าในอนาคตจะมีอะไรที่สามารถเหนือกว่าสิ่งเหล่านี้ได้

Alt-L1 MegaETH ได้เปลี่ยนชื่อเป็น The Mega Company และลงทุน 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในตลาดผู้ให้บริการการอนุมาน (inference) โครงการคริปโตอีกแห่งได้ค้นพบ AI แล้ว Evan Cheng จาก Mysten ได้เสนอเหตุผลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสำหรับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานใหม่รอบตัวแทนซอฟต์แวร์ (software agents) รวมถึงเรื่องสิทธิ์การเข้าถึงและความรับผิดชอบเมื่อตัวแทนเกิดข้อผิดพลาด

Ethereum ได้นำเสนอเรื่องราวสองด้านที่ขัดแย้งกัน Joseph Lubin ได้นำเสนอ ETH ในฐานะเครื่องมือเก็บรักษามูลค่าที่เหนือกว่า โดยผสมผสานความสามารถในการเขียนโปรแกรมกับข้ออ้างว่าสามารถป้องกันการควบคุมโดยเผด็จการ และในที่สุดจะปลอดภัยจากควอนตัม เขาคาดการณ์ว่า ETH จะปลอดภัยจากควอนตัมและ AI ได้ภายในปลายปี 2027 หรือกลางปี 2028 ในขณะเดียวกัน คำสั่งที่แปลกประหลาดของมูลนิธิที่ใช้ภาษาแบบ “เซปปูกุ” ได้ก่อให้เกิดความไม่เชื่อ การร้องเรียนเพื่อตอบโต้ และคำอธิบายที่ยาวขึ้นเกี่ยวกับความไม่เห็นด้วยภายในองค์กร

เรื่องความเป็นส่วนตัวยังคงเป็นประเด็นสำคัญ Helius ประกาศว่า Solana Privacy Rings ได้เปิดใช้งานบน mainnet แล้ว โดยเสนอสภาพแวดล้อมบนเชนที่ได้รับการเข้ารหัส Grayscale ซื้อโฆษณาใน Wall Street Journal สำหรับ Zcash ส่วน Taiki Maeda ได้ปิดตำแหน่งซื้อ ZEC ด้วยเลเวอเรจ แต่ยังคงถือครอง ZEC ในตลาดสปอตไว้ และยังคงยึดมั่นในทฤษฎีปี 2027 ของเขา

เมมโคอินยังคงรักษาเศรษฐกิจการสกัดที่คุ้นเคยให้ดำเนินต่อไป กราฟการโปรโมตแบบจ่ายเงินของ Pump.fun แสดงให้เห็นการพุ่งขึ้นชั่วคราว 6% ตามด้วยการลดลง 48% ในหนึ่งชั่วโมงต่อมา เอกสารของ Sahil ได้เปิดเผยข้อกล่าวหาเกี่ยวกับผู้โปรโมตคริปโตจำนวนมาก รวมถึงเหรียญที่ถูกปั๊มและทิ้ง

ผู้สนับสนุน Pulsechain อธิบายการถูกควบคุมตัวของ Richard Heart ตามรายงานว่าเป็นกลยุทธ์จับจังหวะตลาด ภาพลวงตาที่ซับซ้อน หรือเกมหมากรุก 9 มิติ ขณะที่บัญชีอื่นกล่าวหาว่าเป็นการหลอกลวงระดมทุนทางกฎหมาย

สุดท้ายคือเรื่องความปลอดภัยและการบังคับใช้กฎหมาย การตรวจสอบ MEXC ได้ทวีความรุนแรงขึ้นจนนำไปสู่การประกาศข้อจำกัดของ FinCEN หลังจากถูกวิพากษ์วิจารณ์มานาน ตัวเลขที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เผยแพร่อยู่ที่อย่างน้อย 16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถูกกล่าวหาว่าเป็นกระแสเงินผิดกฎหมาย คำสั่งนี้มุ่งเป้าไปที่การโอนเงินที่เกี่ยวข้องกับ MEXC ผ่านสถาบันการเงินของสหรัฐฯ แทนที่จะกำหนดการห้ามทั่วโลกแบบครอบคลุมตามที่บางพาดหัวข่าวได้กล่าวไว้

ความล้มเหลวของระบบโครงสร้างพื้นฐานยังคงเกิดขึ้นนอกวงการคริปโต การหยุดให้บริการส่งผลกระทบต่อสหกรณ์เครดิตญี่ปุ่น 128 แห่ง ทำให้การถอนเงินและธุรกรรมถูกขัดจังหวะ Microsoft ได้สอบสวนปัญหาการเข้าถึง Exchange Online ที่ล้มเหลว ก่อนจะระบุว่าความพยายามแก้ไขปัญหาไม่ได้ผลตามที่คาดไว้ และแนะนำให้ผู้ใช้ตรวจสอบข้อมูลสถานะบริการ ใช่ ประกาศดังกล่าวอธิบายถึงการหยุดให้บริการ แต่ลักษณะที่ต่อเนื่องและยืดเยื้อชี้ให้เห็นถึงการโจมตีทางไซเบอร์

Gnosis Pay ประกาศว่าเกิดการรั่วไหลข้อมูล ซึ่งเปิดเผยชื่อลูกค้า ที่อยู่บ้าน หมายเลขบัตร และกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกัน การรั่วไหลข้อมูลที่เชื่อมโยงชื่อและที่อยู่ของลูกค้ากับบัญชีคริปโตนั้นมักเป็นอันตรายอย่างยิ่ง

อันตรายทางกายภาพจากการโจมตีด้วยประแจถูกแสดงให้เห็นผ่านเรื่องราวสุดระทึกของเจ้าของคริปโตชาวฝรั่งเศสที่ถูกตัดสินจำคุก 30 เดือน หลังจากยิงใส่ผู้พยายามลักพาตัว เขาเคยรอดชีวิตจากการถูกลักพาตัวมาก่อน ตามรายงาน รายละเอียดเพิ่มเติมของคดีนี้รวมถึงข้อโต้แย้งเรื่องการป้องกันตัว ความเสี่ยงต่อผู้อยู่ใกล้เคียง และประวัติการถูกตัดสินโทษก่อนหน้านี้

ขอให้ทุกคนปลอดภัยนะ

-David Sencil