บิตคอยน์เจอแรงขายทิ้งหนักใกล้ $60K Glassnode เตือน

Glassnode เตือนถึงการซื้อขายที่เปราะบางเมื่อราคาบิตคอยน์ลดลง

Glassnode บริษัทที่วิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชนสาธารณะและตลาดคริปโต ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับตำแหน่งซื้อ (long positions) ที่กระจุกตัวเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน การซื้อขายในทิศทางขาขึ้นเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากราคาที่เพิ่มขึ้น และกลุ่มการชำระบัญชีของพวกมันบ่งชี้ถึงโซนที่ตำแหน่งซื้อจำนวนมากอาจถูกปิดอย่างบังคับ บริษัทระบุว่า:

“ราคา BTC กำลังเข้าใกล้กลุ่มการปิดสถานะขายที่ใหญ่โต การทะลุแนวต้านในเดือนสิงหาคมได้ทิ้งตำแหน่งซื้อระยะยาวเหล่านี้ไว้ ตลาดมักมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวไปยังจุดที่เปราะบางเช่นนี้ หลังจากหลายสัปดาห์ของการขายออก สิ่งนี้อาจเป็นปัจจัยเร่งให้เกิดการเทขายครั้งสุดท้ายเพื่อยอมแพ้”

การวิเคราะห์ของ Glassnode เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน ระบุว่ากลุ่มการปิดสถานะที่ใหญ่ที่สุดตามแบบจำลองอยู่ระหว่าง $59,500 ถึง $62,600 บนแผนที่ความร้อน (heatmap) ระยะเวลา 6 เดือน ซึ่งใช้สีที่สว่างขึ้นเพื่อบ่งชี้ความเข้มข้นสูงของการปิดสถานะฟิวเจอร์สที่อาจเกิดขึ้น โซนดังกล่าวยังคงไม่ถูกแตะต้องตั้งแต่ระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคม ขณะที่การเบรกเอาต์ในเดือนนั้นได้ทิ้งจุดเข้าซื้อระยะยาว หรือจุดเปิดสำหรับการเทรดขาขึ้น ไว้ตามเดิม การล้างพอร์ตแบบยอมแพ้จะหมายถึงการขายอย่างรุนแรงเมื่อนักเทรดละทิ้งการเดิมพันภายใต้แรงกดดัน

ณ เวลา 17:51 น. EST วันที่ 14 พฤศจิกายน บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ $63,602 ลดลง 6.90% หรือ $4,714.58 ภายใน 24 ชั่วโมง ราคาลดลง 14.81% ในหนึ่งสัปดาห์ และ 21.45% ในหนึ่งเดือน ส่วนการลดลงในหนึ่งปีอยู่ที่ 31.70%

การปิดตำแหน่งแบบบังคับมาพร้อมกับสภาพสภาพคล่องในการซื้อขายที่ลดลง

การใช้เลเวอเรจช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมความเสี่ยงได้มากกว่าเงินทุนที่ลงทุนไป โดยใช้สินทรัพย์ค้ำประกันเป็นหลักประกันสำหรับการซื้อขาย เมื่อขาดทุนทำให้มาร์จิ้นเหลือน้อยเกินไปจนไม่สามารถตอบสนองข้อกำหนดขั้นต่ำของตลาดเพื่อรักษาสถานะการซื้อขายไว้ แพลตฟอร์มอาจดำเนินการชำระบัญชีสถานะฟิวเจอร์สฝั่งขาขึ้น การปิดสถานะเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย โดยเฉพาะเมื่อมีสถานะการซื้อขายจำนวนมากถึงเกณฑ์พร้อมกัน

ความตึงเครียดที่กว้างขึ้นในสภาพคล่องของคริปโตและตำแหน่งในตราสารอนุพันธ์ รวมถึงการปิดสถานะมูลค่าประมาณ $1.64 พันล้านในช่วง 24 ชั่วโมงรอบการปรับตัวลงเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน โดยเกือบ 90% เป็นตำแหน่งซื้อ สภาพคล่องภาพ (Liquidity) หมายถึงความสามารถของตลาดในการดูดซับธุรกรรมโดยไม่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนการถือครองสัญญาอนุพันธ์ (derivatives positioning) วัดระดับความเสี่ยงผ่านสัญญาที่ผูกกับสินทรัพย์อ้างอิง ภายในวันที่ 14 พฤศจิกายน Glassnode ยังรายงานว่าปริมาณเสถียรคอยน์ (stablecoin) ได้ลดลง 17 พันล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งเดือน ซึ่งส่งผลให้ทุนที่มีอยู่ภายในตลาดคริปโตลดลง

กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตของสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิ 185.4 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน ซึ่งรวมถึง 143.5 ล้านดอลลาร์จาก Blackrock และ 41.9 ล้านดอลลาร์จาก Fidelity การถอนเงินรวมประมาณ 1.07 พันล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่ 9-13 พฤศจิกายน โดยทุกเซสชันปิดตัวด้วยผลลบ วันที่ 13 พฤศจิกายนเป็นวันซื้อขายที่เจ็ดติดต่อกันที่มีเงินไหลออกสุทธิ ซึ่งขยายช่วงต่อเนื่องที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 5 พฤศจิกายน

การซื้อแบบเลือกสรรเป็นจุดตรงข้ามกับการขาย

Glassnode ระบุเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายนว่า รอบการชำระบัญชีก่อนหน้านี้ ได้ล้างตำแหน่งซื้อ (long positions) จำนวนมากที่สะสมมาตั้งแต่ช่วงราคาลดลงตั้งแต่เดือนกันยายนแล้ว ซึ่งช่วยลดความเข้มข้นของธุรกรรมที่เสี่ยงใกล้ระดับราคา ณ เวลาที่การวิเคราะห์ถูกเผยแพร่ ส่วนกลุ่มตำแหน่งที่สะสมมาตั้งแต่เดือนสิงหาคมยังคงอยู่ ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างเลเวอเรจที่ถูกกำจัดไปแล้ว กับความเสี่ยงที่ยังคงอยู่ใต้ระดับตลาด

แม้ราคาจะลดลง แต่การประเมินของ Glassnode เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน เกี่ยวกับความต้องการที่อ่อนตัวลงและการสะสมแบบเลือกสรร ได้แสดงให้เห็นถึงการซื้อใหม่ในกลุ่มกระเป๋าเงินที่ถือ BTC 100 ถึง 1,000 และ 1,000 ถึง 10,000 กลุ่มเหล่านี้จัดกลุ่มที่อยู่กระเป๋าเงินตามยอดเงิน และคำว่า “การสะสม” หมายถึงการเพิ่มขึ้นในจำนวนที่ถืออยู่ ผู้ถือครองในปริมาณน้อยและกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดยังคงลดยอดคงเหลือลง ทำให้การซื้อกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มที่เลือกไว้เท่านั้น

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นได้เพิ่มเข้ามาในบริบททางการเงิน CME Fedwatch — ซึ่งประเมินความน่าจะเป็นของการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จากราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้า — กำหนดความน่าจะเป็น 88.5% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุด และ 11.5% สำหรับการปรับขึ้น 0.5 จุด ในวันที่ 14 พฤศจิกายน การประชุมนโยบายของ Fed กำหนดจัดขึ้นในวันที่ 8-9 ธันวาคม