การเดิมพันใน Bitcoin ETF ของ BlackRock ของ Paul Tudor Jones พุ่งแตะ 22.9 ล้านดอลลาร์

การเดิมพันบิตคอยน์ที่เพิ่มขึ้น

Tudor Investment Corp กองทุนเฮดจ์ฟันด์มาโครที่ตั้งอยู่ในคอนเนตทิคัตซึ่งโจนส์ก่อตั้งในปี 1980 ได้เปิดเผยการถือครองหุ้น 688,529 หุ้นของ Ishares Bitcoin Trust (IBIT) ของ Blackrock ใน การยื่นแบบฟอร์ม 13F ล่าสุด ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) การถือครองดังกล่าวมีมูลค่า 22.9 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่รายงาน 30 มิถุนายน ซึ่งเพิ่มขึ้น 18.9% จากจำนวนหุ้น IBIT 579,083 หุ้นที่บริษัทรายงานไว้ในไตรมาสก่อนหน้า

การทยอยเพิ่มการลงทุนอย่างต่อเนื่องนี้ทำให้โจนส์อยู่ในกลุ่มผู้จัดการสินทรัพย์ดั้งเดิมที่เพิ่มจำนวนมากขึ้น ซึ่งเลือกใช้ ETF บิตคอยน์แบบสปอตแทนการรับฝากสินทรัพย์โดยตรงเพื่อให้มีการเปิดรับต่อสินทรัพย์ดังกล่าว Tudor Investment Corp บริหารสินทรัพย์ราว 1.06 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าสถานะ IBIT ยังคงเป็นเพียงสัดส่วนเล็กน้อยของพอร์ตทั้งหมดของกองทุน แม้หลังการเพิ่มล่าสุดก็ตาม

จากเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อสู่ผู้ซื้อ ETF

โจนส์เป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนบิตคอยน์ที่สม่ำเสมอที่สุดของวอลล์สตรีทมาหลายปี โดยมองสินทรัพย์นี้มานานว่าเป็นเครื่องมือป้องกันการด้อยค่าของเงิน มากกว่าจะเป็นการเก็งกำไร ใน บทสัมภาษณ์ CNBC เดือนตุลาคม 2024 เขาสรุปจุดยืนด้านพอร์ตการลงทุนอย่างตรงไปตรงมา โดยกล่าวว่า:

“ผมถือสถานะซื้อทองคำระยะยาว ผมถือสถานะซื้อบิตคอยน์ระยะยาว ผมไม่ถือสินทรัพย์ตราสารหนี้เลย”

แนวคิดที่ยึดถือมายาวนานนั้นได้แปรเปลี่ยนเป็นการถือครอง ETF มากขึ้นเรื่อย ๆ นับตั้งแต่กองทุนบิตคอยน์แบบสปอตเริ่มเปิดตัวในสหรัฐอเมริกาเมื่อเดือนมกราคม 2024 ซึ่งเปิดทางให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถถือการเปิดรับบิตคอยน์ภายใต้โครงสร้างการรับฝากและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเดิมที่มีอยู่ แทนการต้องจัดการคีย์ส่วนตัวด้วยตนเองโดยตรง

การจัดสรรบิตคอยน์ของโจนส์ไม่ใช่การเปลี่ยนใจเมื่อไม่นานมานี้ เขาเปิดเผยการมีการเปิดรับต่อสินทรัพย์นี้ครั้งแรกในบันทึกตลาดเดือนพฤษภาคม 2020 ชื่อ “The Great Monetary Inflation” ซึ่งเขาเปิดเผยการจัดสรรในระดับเปอร์เซ็นต์หลักหน่วยต่ำผ่านสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์ และให้เหตุผลว่าการพิมพ์เงินจำนวนมหาศาลอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของธนาคารกลางทำให้บิตคอยน์เป็น “ม้าที่วิ่งเร็วที่สุด” ในการแข่งขันกับเงินเฟ้อ

ห้าปีต่อมา สถานะฟิวเจอร์สในช่วงแรกนั้นได้พัฒนาเป็นการถือครองโดยตรงที่เพิ่มขึ้นใน ETF แบบสปอตซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแล สะท้อนทั้งการที่บิตคอยน์เข้าสู่พอร์ตหลักกระแสหลัก และการที่โจนส์เองเปลี่ยนมาเลือกถือผ่านโครงสร้างกองทุนแบบดั้งเดิม

IBIT ยังคงเป็นเครื่องมือหลักสำหรับผู้เล่นสถาบัน โดยกองทุนของ Blackrock ครองสัดส่วนราว 49% ของสินทรัพย์ทั้งหมดใน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ ขณะที่สินทรัพย์รวมของ ETF บิตคอยน์แบบสปอตทั้งหมดในสหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับ 1.05 แสนล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสที่สอง

สำหรับกองทุนขนาด Tudor Investment Corp สถานะมูลค่า 22.9 ล้านดอลลาร์ชัดเจนว่าไม่ใช่การทุ่มเดิมพันทั้งบริษัท อย่างไรก็ตาม มันสะท้อนอย่างชัดเจนว่าอารมณ์ตลาดกำลังเปลี่ยนทิศทางไปทางใด มาจนถึงตอนนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอทุกไตรมาสของโจนส์บ่งชี้ว่าการจัดสรรบิตคอยน์ของเขาได้เปลี่ยนจากท่าทีเชิงสัญลักษณ์ไปสู่รายการที่ยืนระยะในพอร์ตการลงทุน

อย่างไรก็ดี ว่าจังหวะดังกล่าวจะดำเนินต่อไปหรือไม่จะชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อถึงกำหนดการยื่นแบบฟอร์ม 13F ไตรมาสสามในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะทำให้ตลาดได้เห็นอีกครั้งว่านักลงทุนมาโครที่โดดเด่นที่สุดคนหนึ่งของวอลล์สตรีทกำหนดขนาดความเชื่อมั่นต่อ BTC ของเขาอย่างไร