ดีลมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ของ Crypto.com เชื่อมโยง Citadel Securities เข้ากับการขยายตัวของการเงินดิจิทัล

ข้อตกลงดังกล่าวซึ่ง ประกาศ เมื่อวันพฤหัสบดี ทำให้ Crypto.com มีเงินทุนใหม่เพื่อขยายธุรกิจให้กว้างกว่าการเทรดสกุลเงินดิจิทัล และรุกต่อไปสู่หลักทรัพย์แบบโทเค็น อนุพันธ์ และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ

ทั้งสองบริษัทระบุว่าการลงทุนครั้งนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในวงกว้าง เมื่อโครงสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์ดิจิทัลเชื่อมโยงแนบแน่นยิ่งขึ้นกับตลาดทุนแบบดั้งเดิม อีกทั้งยังเป็นการจับคู่แพลตฟอร์มคริปโตที่มุ่งเน้นผู้บริโภคเข้ากับผู้ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ ซึ่งธุรกิจหลักคือการจัดหาสภาพคล่องและดำเนินการซื้อขาย

รอบสถาบันครั้งแรก

ก่อตั้งในปี 2016 Crypto.com ระบุว่าธุรกรรมกับ Citadel Securities ครั้งนี้เป็นการระดมทุนจากสถาบันครั้งแรกในประวัติของบริษัท โดยบริษัทยังไม่ได้เปิดเผยเงื่อนไขอื่น ๆ ของข้อตกลง หรือว่า Citadel Securities ได้รับที่นั่งในบอร์ดหรือไม่

การประเมินมูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้ Crypto.com อยู่ในกลุ่มบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลที่ยังไม่เข้าตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีมูลค่าสูงที่สุด นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดซื้อขายและแพลตฟอร์มเทรดต่างแข่งขันกันสร้างผลิตภัณฑ์ที่อยู่ภายใต้กฎระเบียบสำหรับธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และนักลงทุนมืออาชีพรายอื่น ๆ

Crypto.com ระบุว่าเงินทุนจะสนับสนุนการขยายไปยังหลายประเภทสินทรัพย์ รวมถึงสินทรัพย์ในโลกจริงแบบโทเค็นและอนุพันธ์ บริษัทยังชี้ว่าตลาดพยากรณ์ (prediction markets) เป็นอีกหนึ่งพื้นที่การพัฒนา

แรงผลักดันสู่ตลาด 24/7

การทำโทเค็น (tokenization) ทำให้สินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้น พันธบัตร หรือกองทุน สามารถถูกแทนและโอนย้ายผ่านระบบบนบล็อกเชนได้ ผู้สนับสนุนมองว่าเทคโนโลยีนี้อาจช่วยลดระยะเวลาการชำระราคา ขยายการเข้าถึงตลาด และทำให้สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง

CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง Crypto.com Kris Marszalek กล่าวว่า บริษัทวางแผนใช้โครงสร้างพื้นฐานด้านกฎระเบียบและเทคโนโลยีของตนเพื่อคว้าอุปสงค์จากสถาบันที่กำลังเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล

“ขนาดของโอกาสที่อยู่ตรงหน้าเรานั้นน่าตกตะลึง เพราะคริปโตยิ่งทวีบทบาทเป็นรางโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการเงินมากขึ้นเรื่อย ๆ” Marszalek กล่าว

Jim Esposito ประธานของ Citadel Securities กล่าวว่า การผสานการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลอาจช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของตลาด

“Crypto.com ได้สร้างรากฐานเพื่อรองรับการเพิ่มบทบาทของสถาบันในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง” Esposito กล่าว

เหตุใดข้อตกลงนี้จึงสำคัญ

Citadel Securities เป็นหนึ่งในผู้ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง (market maker) ที่ใหญ่ที่สุดของโลก ให้บริการสภาพคล่องและการดำเนินการซื้อขายครอบคลุมหุ้น ตราสารหนี้ และผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ การสนับสนุนของบริษัททำให้ Crypto.com ได้ทั้งเงินทุนและความเชื่อมโยงที่โดดเด่นกับตลาดการเงินที่ตั้งมั่นอยู่แล้ว

สำหรับอุตสาหกรรมโดยรวม การลงทุนครั้งนี้ส่งสัญญาณว่าบริษัทเทรดขนาดใหญ่ยังคงเห็นคุณค่าทางพาณิชย์ในระบบชำระราคาบนบล็อกเชน สินทรัพย์แบบโทเค็น และตลาดที่เปิดตลอดเวลา ข้อตกลงนี้อาจเพิ่มแรงกดดันด้านการแข่งขันต่อเว็บเทรดคริปโตรายอื่นให้ต้องขยายบริการสำหรับสถาบันและสร้างความเชื่อมโยงที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับการเงินแบบดั้งเดิม

Crypto.com ยังต้องเปลี่ยนการลงทุนให้กลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับมาตรฐานด้านกฎระเบียบ สภาพคล่อง และการบริหารความเสี่ยงในหลายเขตอำนาจศาล ขั้นถัดไปจะขึ้นอยู่กับความเร็วที่บริษัทสามารถเปิดตัวข้อเสนอที่ปฏิบัติตามกฎ และดึงดูดอุปสงค์อย่างต่อเนื่องจากลูกค้าสถาบันได้มากเพียงใด สุดท้ายแล้วความสามารถในการดำเนินการจะเป็นตัวตัดสินว่าความร่วมมือนี้จะปรับโฉมโครงสร้างพื้นฐานของตลาดหรือไม่