Sydkoreas tillslag mot kryptovalutor leder till 15 års fängelse för Delios VD

Domstolen konstaterar att kundernas tillgångar missbrukats

Enligt regionala rapporter meddelade Seouls södra distriktsdomstol domen den 13 augusti och beordrade att Jeong omedelbart skulle häktas, med hänvisning till risken att han skulle fly. Åklagarna hade yrkat på ett fängelsestraff på 20 år.

Domstolen fann Jeong skyldig till förskingring av cirka 70 miljarder won, motsvarande 49,2 miljoner dollar, i kundtillgångar. Han dömdes även för att ha lämnat in falska handlingar vid registreringen av Delio som leverantör av tjänster för virtuella tillgångar, en av regeringen erkänd kategori för kryptovalutaföretag.

Enligt domstolen överdrev en rapport från en revisionsbyrå, som lämnats in i samband med registreringen, Delios innehav av kryptovalutor med cirka 47,6 miljarder won, motsvarande 34 miljoner dollar. Domarna konstaterade att Jeong på ett oärligt sätt erhållit företagets licens och marknadsfört tjänster som Delio saknade kapacitet att tillhandahålla.

Frysning av uttag lämnade användarna utan tillgång

Delio bedrev verksamhet som ett företag för insättning och utlåning av kryptovalutor och marknadsförde sig som en bank för digitala tillgångar. Kunderna satte in bitcoin, ethereum och andra kryptotillgångar i utbyte mot räntebetalningar.

Företagets problem blev offentliga i juni 2023, då det plötsligt fryste kundernas uttag. Tusentals användare kunde inte längre komma åt de tillgångar de hade anförtrott plattformen.

Stoppet inträffade mitt i en större kris för kryptolåneföretag. Delio hade placerat kundernas tillgångar hos externa motparter som drabbades av förluster i samband med kryptovalutabörsen FTX:s kollaps 2022. Haru Invest, en annan sydkoreansk avkastningsplattform, stoppade också insättningar och uttag vid samma tidpunkt.

Dom om olaglig husrannsakan försvagade större mål

En rapport från Newsis konstaterar att Jeong frikändes från en större anklagelse som rörde cirka 250 miljarder won, eller 175,6 miljoner dollar, från ungefär 2 800 kunder. Domarna fastslog att viktiga uppgifter från en serveroperatör hade erhållits olagligt.

Utredarna skyddade inte Delios rätt att närvara vid husrannsakan eller tillhandahålla en förteckning över beslagtagna föremål, konstaterade domstolen. Det innebar att databasen och bevis som härrörde från den inte kunde användas, vilket försvagade åklagarsidans huvudargument.

Åklagarna hade dock separata reservanklagelser som rörde cirka 1 100 offer och 70 miljarder won. Dessa anklagelser utgjorde grunden för fällande domen. Jeong frikändes också från anklagelser som rörde ytterligare 41 offer eftersom stödjande bevis inte hade lagts fram.

Skärpt tillsyn av kryptovalutor ställs inför ett nytt test

Domen har betydelse även utanför Delio-fallet, eftersom Sydkorea har skärpt tillsynen av kryptovalutor efter misslyckanden, däribland Terra-Luna och FTX. Lagen om skydd för användare av virtuella tillgångar, som trädde i kraft 2024, skärpte reglerna om förvaring, transparens och kundskydd.

Delio förklarades insolvent i november 2024, vilket inledde ett likvidationsförfarande för att sälja tillgångar och fördela medel till fordringsägare. Det är fortfarande osäkert om insättarna kommer att få tillbaka sina pengar, vilket ofta är fallet efter att kryptolåneplattformar går i konkurs.

Jeong kan överklaga domen. Insättare, investerare och tillsynsmyndigheter kommer att följa likvidationsprocessen, eventuella överklaganden och om fallet leder till en noggrannare granskning av kryptovalutaföretag som förvaltar kundtillgångar.