Kraken vinner skiljedomsförfarande på 22 miljoner dollar – Arjun Sethi efterlyser tydliga regler för kryptovalutor

Kraken begär att domstolen i Delaware verkställer en dom på 22 miljoner dollar mot Mazars USA

Payward, Kraken:s moderbolag, har begärt att Delaware Court of Chancery ska utfärda en slutgiltig dom mot Mazars USA efter att en skiljeman tilldömt kryptobörsoperatören 22 miljoner dollar.

Tvisten har sin grund i Mazars beslut att dra sig ur Krakens nästan avslutade revision för 2022 i december 2023. Enligt Paywards medvd Arjun Sethi hade Mazars granskat Kraken i tre år, avgett två revisionsutlåtanden utan anmärkningar och var bara några dagar från att slutföra den tredje.

Sethi uppgav att revisorn skriftligen bekräftat att man inte hade några invändningar mot Krakens ledning, inte hyste några farhågor om företagets integritet och inte funnit några tecken på bedrägeri.

”En revision är ingen tjänst. Den är livsviktig”, skrev Sethi i sitt blogginlägg. ”Bankrelationer, licenser, motparter och tillsynsmyndigheter är alla beroende av den.”

Mazars hänvisade till rättslig osäkerhet, bland annat en nyligen inlämnad anmälan mot Kraken från Securities and Exchange Commission (SEC). Det ärendet avskrevs senare utan möjlighet till återupptagande, utan påföljder, utan erkännande av felaktigt agerande och utan krav på förändringar i Krakens verksamhet.

Kraken kopplar Mazars avgång till påtryckningar från tillsynsmyndigheter

Sethi hävdade att Mazars utträde inte var ett isolerat affärsbeslut utan en del av vad kritiker har kallat Operation Chokepoint 2.0, en period av informellt tryck på banker, revisorer och tjänsteleverantörer som samarbetar med lagliga kryptoföretag.

Han pekade på Mazars Groups beslut från december 2022 att upphöra med arbetet med reservverifieringar för kryptosektorn och ta bort relaterade rapporter från sin webbplats. Enligt hans uppfattning drog sig företaget inte undan från svaga kunder, utan från en bransch där det hade blivit politiskt kostsamt att bedriva verksamhet.

”Jag ska säga vad jag tror helt öppet: Mazars utsattes för påtryckningar”, skrev Sethi.

I sitt inlägg nämnde han även åtgärder från amerikanska tillsynsmyndigheter under 2023, däribland ett gemensamt uttalande från Federal Reserve, FDIC och OCC där man varnade bankerna för kryptorelaterade risker. Dokument som senare offentliggjordes genom en stämning enligt Freedom of Information Act visade att FDIC skickade minst 25 brev till 24 banker där man uppmanade dem att pausa eller undvika att utöka sin kryptovalutaverksamhet.

Sethi hänvisade också till SEC:s redovisningsriktlinje SAB 121, Federal Reserves avslag på Custodias huvudkonto samt stängningen av Silvergates SEN- och Signatures Signet-avräkningsnätverk.

Sethi efterlyser CLARITY Act

En stor del av denna tillsynshållning har sedan dess ändrats. SAB 121 upphävdes, banktillsynsmyndigheterna drog tillbaka sitt gemensamma uttalande, och kongressutredningar visade att tillsynsmyndigheterna använde vaga regler och informellt tryck för att styra bort bankerna från företag inom digitala tillgångar.

Sethi sa att skadan inte begränsade sig till företagen. Han beskrev hur han själv blev avstängd från bankväsendet och berättade att portföljbolag hos Tribe Capital förlorade sina bankrelationer trots att de inte hade gjort något fel.

Han nämnde också Krakens grundare Jesse Powell, vars hem genomsöktes 2023 på grund av en tvist rörande en ideell organisation som inte hade något samband med Kraken eller kryptovalutor. Utredningen avslutades senare utan att några åtal väcktes.

Blogginlägget avslutas med en uppmaning till kongressen att anta CLARITY Act, som skulle skapa federala regler för marknadsstrukturen för digitala tillgångar och klargöra tillsynen mellan tillsynsmyndigheterna.

”Vi vann den här kampen”, skrev Sethi. ”Nu måste våra kongressledare från båda sidor av det politiska spektrumet enas för att avsluta den större kampen. Anta CLARITY Act.”