SWIFT-tjänsteleverantör väljer Chainlink för att ansluta 600 banker till blockkedjan

Bottomline för in blockkedjeteknik i ett betalningsnätverk värt 16 biljoner dollar

Det nyligen tillkännagivna partnerskapet för in Chainlinks teknik i en betydande del av den globala finansiella infrastrukturen. Bottomline, en av de tre största leverantörerna av SWIFT-tjänster, hanterar betalningar på över 16 biljoner dollar årligen och betjänar över 600 banker, 1 200 finansinstitut och 10 000 företag globalt.

Avtalet är utformat för att överbrygga klyftan mellan traditionell finans, även kallad TradFi, och offentliga och privata blockkedjor. Bankerna kan fortsätta att skicka instruktioner med hjälp av ISO 20022, den globala standarden som reglerar hur finansinstitut strukturerar och utbyter betalningsinformation, istället för att bygga om sina kärnsystem.

Chainlink omvandlar välbekanta bankmeddelanden till kedjeöverskridande transaktioner

Enligt integrationsmodellen kan en bank skicka ett standardiserat SWIFT-meddelande och låta Chainlinks infrastruktur koppla den instruktionen till avräkningen via blockkedjan. Dess protokoll för kedjeöverskridande interoperabilitet, känt som CCIP, möjliggör kommunikation och överföring av tokeniserat värde mellan annars separata blockkedjenätverk.

Chainlinks Runtime Environment, eller CRE, hanterar en annan del av processen. Den samordnar betalningsflöden, transaktionsdirigering och operativa förändringar, vilket i huvudsak hjälper till att avgöra vad som behöver ske och i vilken ordning när en betalning rör sig genom systemet.

Denna kombination är viktig eftersom dagens traditionella banker (TradFi) i allmänhet inte har råd att överge etablerad infrastruktur enbart för att experimentera med blockkedjan. Istället ger partnerskapet dem en enda, nätverksoberoende anslutning, vilket innebär att de inte är bundna till en enda blockkedja. CCIP har loggat aktivitet på mainnet sedan juli 2023 och kopplar nu samman mer än 60 blockkedjenätverk.

Gränsöverskridande kostnader ger bankerna en anledning att testa nya avvecklingskanaler

Det större målet är ett långvarigt problem inom den globala finansvärlden. Det kan fortfarande ta flera dagar att avveckla gränsöverskridande transaktioner, samtidigt som avgifterna kan uppgå till 5 % eller mer av överföringens värde. Betalningar går ofta via flera mellanliggande banker, där varje steg potentiellt tillför extra tid och kostnader.

Blockkedjebaserad avveckling skulle kunna effektivisera en stor del av den processen genom att låta tokeniserade tillgångar flyttas mellan digitala nätverk. Å andra sidan behöver finansinstitut fortfarande en infrastruktur som fungerar tillsammans med reglerade banksystem och befintliga operativa processer. Samarbetet med Bottomline syftar till att överbrygga den klyftan snarare än att be bankerna börja om från början.

Intressant nog passar avtalet också in i en bredare institutionell satsning från Chainlink. Deras Project Pangea omfattar mer än 50 bankinstitutioner i Europa och Sydkorea, vars deltagare tillsammans förvaltar tillgångar på mer än 10 biljoner dollar. Initiativet riktar in sig på T+0-avveckling av valutatransaktioner, vilket innebär att transaktioner kan avvecklas samma dag som de genomförs.

JPMorgan Chase, ANZ Bank, UBS Asset Management och Hong Kong Monetary Authority har också använt CCIP för aktiviteter som inkluderar kedjeöverskridande avveckling, tokeniserade fonder och gränsöverskridande transaktioner i reglerade miljöer. Intressant nog positioneras teknik kopplad till kryptomarknaderna inom decentraliserad finans (DeFi) alltmer som en grundläggande infrastruktur för etablerade finansinstitut.

Bankerna avgör nu hur långt integrationen ska gå

Den potentiella marknaden uppvisar också betydande tillväxtförväntningar. Tokenisering – processen att representera tillgångar såsom pengar eller värdepapper som digitala tokens – förväntas enligt rapporten bli en marknad värd 16 biljoner dollar år 2030. För betalningsleverantörer som verkar i Bottomlines skala blir därför kopplingen mellan traditionella system och blockkedjenätverk en konkurrensmässig infrastrukturfråga.

Å andra sidan innebär själva partnerskapet inte att alla Bottomlines bankkunder omedelbart kommer att flytta sina betalningar till blockkedjan eller att de prognostiserade kostnadsbesparingarna kommer att realiseras. Det som partnerskapet tillhandahåller är den tekniska kopplingen som gör det möjligt för deltagande institutioner att använda blockkedjebaserad avräkning utan att behöva överge befintliga meddelandestandarder. I dag är projektets egna kryptotillgång LINK den 13:e största digitala valutan sett till marknadsvärde.

Priset på LINK steg med 6,4 % i dag i samband med den breda kryptouppgången torsdagen den 3 september och de senaste nyheterna. Chainlinks LINK fick nyligen också ett uppsving från Charles Schwab, eftersom Schwab Crypto planerar att notera LINK tillsammans med SOL och AVAX. Vad som händer härnäst beror på hur väl det tas emot och på innovativa framsteg.

Banker, betalningsleverantörer och tillsynsmyndigheter kommer att avgöra i vilken utsträckning den nya kopplingen används, medan Chainlink och Bottomline måste visa att avveckling via blockkedjan kan ge praktiska förbättringar vad gäller hastighet, kostnad och interoperabilitet. Märkligt nog kan det största tecknet på framgång vara att bankerna knappt märker blockkedjelagret alls. Om den tokeniserade finanssektorn fortsätter att expandera mot den prognostiserade marknaden på 16 biljoner dollar fram till 2030 kan fler integrationer mellan etablerade betalningssystem och blockkedjenätverk ligga i korten.