X Money lanseras i 41 delstater samtidigt som Elizabeth Warren varnar för att Elon Musks ambitioner inom banksektorn utgör en risk

Betafasen är över

X, den sociala plattformen som tidigare var känd som Twitter, öppnade först X Money för en liten grupp Premium+-abonnenter i slutet av juni för interna tester – en betaversion som Bitcoin.com News rapporterade om vid lanseringen. Denna testperiod genomfördes uttryckligen i syfte att underlätta insamlingen av feedback inför gårdagens bredare lansering.

Utvidgningen infriar det löftet genom att X Money nu görs tillgängligt för både standardnivån Premium och Premium+ över hela landet, vilket innebär att produkten för första gången lämnar statusen som en tjänst endast tillgänglig via inbjudan.

Tjänsten kombinerar ett insättningskonto, peer-to-peer-betalningar och ett betalkort direkt i X-appen, vilket är en del av den strategi som Musk har drivit sedan han förvärvade plattformen för att se till att användarna aldrig behöver lämna den. X signalerade först planen i januari 2025, när Visa tecknade avtal som dess första betalningspartner. X:s dåvarande VD Linda Yaccarino kallade det ”ytterligare en milstolpe för Everything App”, medan Visa uppgav att deras Visa Direct-nätverk skulle göra det möjligt för kontoinnehavare att ”sätta in och överföra pengar i realtid med sitt betalkort”. Det är just Visa Direct-infrastrukturen från det partnerskapet som nu ligger till grund för de betalkortsöverföringar som lanseras för Premium-användare denna vecka.

Vad Premium-användare får

Premium+-abonnenter får omedelbart en årlig avkastning (APY) på 6 % på sitt saldo, medan vanliga Premium-användare kan få tillgång till samma ränta så snart de uppfyller kraven för direktinsättning. Varje konto kommer med ett virtuellt X-kort som kan läggas till i Apple Wallet, plus möjligheten att beställa ett anpassningsbart fysiskt metallkort med användarens användarnamn. Kortköp ger 3 % cashback, överföringar sker utan utlandsavgifter och nya användare får en välkomstbonus på 15 dollar.

X Money lovar också avgiftsfria överföringar utan begränsningar mellan användare på plattformen. ”Dina pengar, på världens mest kraftfulla nätverk”, skrev det officiella X Money-kontot i samband med lanseringen, vilket kopplar produkten direkt till X:s inbyggda sociala distributionskanaler.

Var pengarna finns och vem som övervakar dem

Insättningarna förvaras hos Cross River Bank, en reglerad partner som driver ett program för likviditetsfördelning där medlen sprids över flera institutioner för att utöka FDIC-täckningen till upp till 10 miljoner dollar per konto, vilket är ungefär 40 gånger den vanliga gränsen på 250 000 dollar. X har nu erhållit licenser för penningöverföring i 41 delstater och Washington, D.C., även om New York och Massachusetts fortfarande står utanför.

Med detta sagt har expansionen inte dämpat tillsynsmyndigheternas granskning, eftersom senator Elizabeth Warren har pressat X angående dess bankambitioner och varnat:

Om er tidigare verksamhet med X är någon indikation på hur ni kommer att driva X Money, kan konsumenterna, vår nationella säkerhet och stabiliteten i det finansiella systemet vara i fara.

I sitt brev pekade hon också på ett ”misstänkt undantag” i GENIUS Act, den federala lagen om stablecoins från 2025, som enligt henne gör det möjligt för företag som X att ge ut stablecoins utan samma godkännanden som traditionella emittenter måste genomgå, samt uttryckte oro kopplad till Cross River Banks tidigare historia av tillsynsåtgärder från FDIC.

Vad händer härnäst

X Money förblir för tillfället en fiatbaserad produkt, utan att någon integration av stablecoins eller tokens har bekräftats. Men Grayscales forskningschef Zach Pandl hävdade att den nuvarande utformningen är en utgångspunkt snarare än ett slutmål, och tillade:

Även om X Money kommer att starta med traditionell fiat-/bankbaserad infrastruktur, verkar en så småningom övergång mot djupare kryptointegrationer oundviklig, enligt vår uppfattning. Kryptovalutor kommer att spela en central roll i denna utveckling.

Nu när Premium- och Premium+-användare har anslutits över hela landet är nästa viktiga punkt att hålla ögonen på om X Money når alla marknader i USA (eftersom situationen i New York och Massachusetts fortfarande är olöst) och om Musks bankinfrastruktur så småningom kopplas samman med de kryptotillgångar som företaget har talat om att integrera ända sedan produktens allra första presentation.