BNY Mellon lanserar en digital överföringsbyrå som kommer att registrera fondtransaktioner och investerares ägarandelar på blockkedjan. Baillie Gifford, Blackrock och BNY:s enhet Dreyfus förväntas vara bland de första användarna.
BNY lanserar en on-chain-överföringsbyrå för sin fondverksamhet värd 8,6 biljoner dollar
SKRIVEN AV
DELA
Viktiga punkter
- BNY lanserar en överföringsbyrå på blockkedjan som omfattar 8,6 biljoner dollar fördelat på 7,6 miljoner investerarkonton.
- Blackrock och Baillie Gifford skulle kunna skala upp tokeniserade fonder genom BNY:s depånätverk på 59 biljoner dollar.
- BNY kommer att driva två system parallellt medan institutioner testar avveckling och regelefterlevnad via blockkedjan.
Baillie Gifford ska använda BNY:s plattform för Storbritanniens första inhemska reglerade tokeniserade fond
BNY (Bank of New York) Mellon överför en av Wall Streets minst synliga men viktigaste funktioner till blockkedjan.
Världens största depåbank planerar att lansera en digital version av sin överföringsverksamhet. Plattformen kommer att hantera fondtransaktioner och föra register över vem som äger varje andel. Enligt en rapport i Financial Times kommer BNY att behålla sitt traditionella system i drift parallellt med den nya tjänsten.
Detta steg har stor betydelse. BNY förvaltar tillgångar på mer än 59 biljoner dollar. Enbart dess överföringsverksamhet hanterar cirka 8,6 biljoner dollar fördelat på 7,6 miljoner investerarkonton.
Tokeniserade fonder får institutionell infrastruktur
Transferagenterna står bakom fondteckningar, inlösen och ägarregister. Dessa processer kräver ofta att flera parter underhåller och stämmer av separata databaser.
BNY:s blockkedjeplattform är utformad för att skapa ett gemensamt ägarregister. Det skulle kunna minska dubbelarbete, förkorta avvecklingstiderna och stödja marknader som är öppna dygnet runt.
Carolyn Weinberg, BNY:s produkt- och innovationschef, sa att tekniken kan förändra hur finansmarknaderna hanterar transaktioner. Hon beskrev projektet som ett sätt att föra in registren bakom fondaktiviteten på blockkedjan.
Baillie Gifford använder den digitala överföringsagenten för vad man kallar Storbritanniens första helt inhemska, reglerade tokeniserade fond. Det Edinburgh-baserade investeringsbolaget förvaltar cirka 262 miljarder dollar (197 miljarder pund).
Blackrock och Dreyfus, BNY:s penningmarknadsfond och kontanthanteringsverksamhet, förväntas också använda tjänsten för planerade produkter.
BNY väljer utveckling framför omvälvning
Lanseringen speglar Wall Streets växande intresse för tokenisering. Kapitalförvaltare hoppas att blockkedjan kan göra det enklare att emittera, överföra och avveckla fondandelar utan att ändra den underliggande investeringsstrukturen.
BNY har redan samarbetat med Goldman Sachs kring ett system som registrerar ägandet av utvalda penningmarknadsfonder genom blockkedjebaserade representationer. Den nya överföringsbyrån utvidgar den strategin djupare in i BNY:s kärninfrastruktur.
Det är dock osannolikt att de traditionella finansiella systemen kommer att försvinna inom en snar framtid. BNY förväntar sig att konventionella system och blockkedjesystem ska fungera tillsammans medan institutionerna testar säkerhet, reglering och efterfrågan på marknaden.
Denna försiktiga strategi kan visa sig vara viktig. Finansföretag vill ha effektiviteten hos en delad huvudbok, men de behöver fortfarande etablerade kontroller för förvaring, regelefterlevnad och bokföring.
För BNY är målet inte att ersätta fondbranschen över en natt. Det är att säkerställa att banken förblir i centrum när ägarregistren flyttas till blockkedjan.
Den här artikeln har översatts från engelska med hjälp av AI. Den engelska originalversionen är den auktoritativa källan; automatiska översättningar kan innehålla felaktigheter, särskilt i juridisk och regulatorisk terminologi.
