Bitcoin rusar förbi 65 000 dollar när den dämpade inflationen ger bränsle åt aktier, guld och kryptovalutor

Producentpriserna sjunker, Fed ändrar inriktning

Bureau of Labor Statistics offentliggjorde producentprisindexet (PPI) för juni kl. 08.30 östkusttid. Huvudindexet landade på 5,5 %, vilket var lägre än konsensusprognoserna och en nedgång jämfört med tidigare siffror.

Lägre producentpriser tenderar att påverka konsumentinflationen över tid. Eftersom konsumentprisindexet (CPI) för juni redan visar tecken på avmattning tolkade handlare PPI-siffran som ytterligare ett tecken på att Federal Reserve har utrymme att sänka räntorna senare i år. Räntorna på statsobligationer sjönk något under den tidiga handeln, en utveckling som vanligtvis stöder högre värderingar för aktier och kryptovalutor.

Företag med stora energi- eller råvarukostnader, däribland tillverkare och transportföretag, prisade in en viss marginalförbättring. Dollarindexet sjönk också, vilket gav ett uppsving åt tillgångar denominerade i dollar, såsom guld och bitcoin.

Bitcoin bryter 65 000 dollar

Bitcoin öppnade handelssessionen nära 64 989 dollar och steg till så högt som 65 494 dollar klockan 08:30 EDT på onsdagen, och passerade därmed 65 000-dollarsnivån för första gången på senare tid.

Handelsvolymen förblev hög under hela rörelsen, vilket tyder på att både institutionella köpare och privatinvesterare var aktiva. Bitcoins uppgång följde samma drivkrafter som lyfte aktierna: lägre förväntade lånekostnader och förbättrat likviditetssentiment. Altcoins följde bitcoins exempel, även om bitcoins andel av det totala kryptomarknadsvärdet förblev hög då investerarna föredrog den mest likvida kryptovalutan. Medan BTC har stigit med mer än 5 % denna vecka har ethereum (ETH) stigit med mer än 10 % under den senaste sjudagarsperioden.

Vinsttagande nära toppnivåerna, i kombination med press från stigande oljepriser, hindrade flera digitala tillgångar från att behålla sina dagshögsta nivåer.

Chipaktier driver Wall Street uppåt

De amerikanska aktieterminerna steg under den tidiga handeln. S&P 500-terminerna steg mellan 0,03 % och 0,38 % och handlades nära 7 543 till 7 593. Nasdaq-100-terminerna klättrade 0,24 % till 0,90 %. Dow Jones Industrial Average-terminerna höll sig i stort sett oförändrade nära 52 500 till 52 789.

Halvledaraktierna ledde uppgången. Nvidia, AMD och Broadcom noterade solida uppgångar tack vare fortsatt efterfrågan på infrastruktur för artificiell intelligens (AI). Leverantörer av minnen, halvledartillverkning och nätverksutrustning presterade bättre än marknaden i stort, vilket tyder på att köpen var kopplade till strukturell efterfrågan snarare än en kortsiktig uppgång.

Energibolagen uppvisade blandad utveckling. Producenterna gynnades av högre råoljepriser, medan flygbolag och konsumentinriktade företag stod inför ökat kostnadstryck. Chiprelaterade bolag i Taiwan och Sydkorea steg också, vilket förlängde uppgången på de globala marknaderna.

Oljepriset förblir högt på grund av risken i Hormuz

Brent-råoljan handlades runt 84 dollar per fat klockan 08:30 EDT. West Texas Intermediate (WTI) låg nära 79,54 dollar. Båda referenspriserna höll sig långt över de senaste genomsnittspriserna då spänningarna mellan USA och Iran har fortsatt.

Hormuzsundet, genom vilket cirka 20 % av världens oljetillförsel transporteras, förblev i fokus. Rapporter om militär aktivitet och incidenter med kommersiella tankfartyg drev upp kostnaderna för sjöfartsförsäkringar och ledde till att vissa fartyg tvingades ändra kurs.

Guld handlades inom ett snävt intervall mellan 4 050 och 4 064 dollar per uns, stöttat av både ränteutsikterna och efterfrågan på en säkring mot geopolitiska risker. Det gula ädelmetallen, per troyuns, har stigit med 0,23 % under dagen i morse.

Vad allt detta innebär

Under morgontimmarna har hittills två krafter dragit marknaderna i olika riktningar. Svagare inflationssiffror från USA gav investerarna anledning att förvänta sig en lättare penningpolitik från Fed. Oljepriset över 85 dollar per fat och det pågående kriget har gett dem två starka skäl att förbli försiktiga.

Denna splittring har gjort att uppgångarna har koncentrerats till chipaktier och bitcoin snarare än att sprida sig över den bredare marknaden. Handlare tror att ihållande oljepriser nära nuvarande nivåer kan komma att synas i framtida inflationssiffror, vilket begränsar hur stort utrymme Fed faktiskt har att sänka räntorna. Ändå ser det ut som ett myntkast härifrån.