Advokatbyrå utreder strategi efter att MSTR sjunkit med 7 % och STRC rasat till 73 dollar

Den New York-baserade advokatbyrån söker investerare som köpt värdepapper från Strategy, däribland MSTR-stamaktier och preferensaktier i serierna STRF, STRC, STRK och STRD, och som lidit förluster. Ingen grupptalan har ännu väckts. Utredningen syftar till att klargöra om företaget ”kan ha lämnat väsentligt vilseledande affärsinformation till investerarna”, enligt ett pressmeddelande från Business Wire.

I meddelandet tilläggs:

”Om du har köpt värdepapper från Strategy kan du ha rätt till ersättning utan att behöva betala några avgifter eller kostnader ur egen ficka genom ett avtal om resultatbaserad ersättning. Rosen Law Firm förbereder en grupptalan i syfte att återkräva investerarnas förluster.”

Aktien når nya bottennivåer

Torsdagens handelssession blev en mardröm för Strategy-investerarna. MSTR öppnade på 94,70 dollar och föll kraftigt, nådde en lägsta nivå under dagen på 86,41 dollar – vilket motsvarar 52-veckorslägsta – med en omsättning på cirka 24,8 miljoner aktier, mer än dubbelt så mycket som det dagliga genomsnittet. Vid middagstid handlades aktien runt 87,36 dollar, en nedgång med 7,29 % jämfört med tisdagens stängningskurs på 94,22 dollar.

Preferensaktien klarade sig sämre. STRC, Strategys variabelränteaktie av serie A (Perpetual Stretch Preferred Stock), nådde 73,62 dollar under dagen innan den återhämtade sig något till 77,81 dollar, vilket motsvarar en nedgång på 3,75 % under handelsdagen. Aktien är utformad för att hålla ett pris nära sitt nominella värde på 100 dollar genom en mekanism med rörlig utdelning. På nuvarande nivåer handlas den ungefär 26 % under det målet.

Även Bitcoin försvagades på torsdagen och föll till omkring 58 035 dollar vid dagens lägsta nivåer innan den återhämtade sig till 59 000-dollarintervallet, vilket ökade trycket på hela Strategy-kapitalstrukturen.

Privatinvesterare är starkt exponerade

Strategy och Saylor har offentligt uppgett att cirka 80 % av STRC ägs av privatinvesterare. Företaget marknadsförde produkten via Fidelitys mäklarplattform, anordnade live-frågestunder med privatinvesterare och positionerade STRC som ett tillgängligt högavkastningsinstrument med en initial årlig utdelning på cirka 11,5 %. VD Phong Le köpte STRC-aktier till sina egna barn.

Produkten väckte ovanlig uppmärksamhet i kryptovärlden när en bondes son skrev på nätet att hans far tjänade 11,5 % per år genom STRC-utdelningar och beskrev de månatliga utbetalningarna som något helt annat än den avkastning hans far tidigare hade fått för att helt enkelt låna ut pengar. Inlägget spreds vida och uppmärksammades av flera kryptomedier, vilket illustrerade bredden i Strategys marknadsföring riktad mot privatinvesterare.

Nu när STRC ligger mer än 26 % under parvärdet är det samma bas av privatinvesterare som får ta på sig förlusterna. Vissa marknadsbevakare har pekat på privatinvesterarnas försäljning som en bidragande faktor till att aktien rasat från 100-dollarsnivån.

Historiskt sammanhang

Strategy, tidigare MicroStrategy, har tidigare varit föremål för tillsynsmyndigheternas granskning. År 2000 anklagade SEC företaget och ledande befattningshavare, däribland Saylor, för bedräglig finansiell rapportering kopplad till intäktsredovisning. Ärendet avslutades med böter; Saylor erkände inte något fel. År 2020 växte Strategy-grundarens övertygelse om att BTC var den bästa tillgången på jorden, trots att han hade ignorerat den 2013.

Strategy innehar 847 363 BTC per den 25 juni, förvärvade till ett genomsnittspris på cirka 75 651 dollar per coin till en total kostnad på ungefär 64,1 miljarder dollar. Detta innehav är idag kraftigt i minus sett till nettovärdet. Företaget är fortfarande världens största börsnoterade företag som innehar bitcoin.

Vad händer härnäst

Rosen Law uppger att man förbereder en grupptalan. Undersökningsmeddelanden av detta slag är vanliga i volatila sektorer och garanterar inte att en stämning kommer att väckas eller att anspråken kommer att bifallas. Anklagelserna är fortfarande obevisade. Strategy har vid tidpunkten för publiceringen inte lämnat något offentligt svar på Rosens tillkännagivande. Rosen Law har även väckt grupptalan mot företag som Black Rock Coffee Bar, Via Transportation och Roblox Corporation.

Investerare och analytiker kommer att följa utvecklingen med avseende på eventuell faktisk inlämning av grupptalan, kommande 8-K- eller 10-Q-rapporter, samt om företaget kommenterar utredningen vid sin nästa resultatrapport.