67 investerare betalade 10 miljoner dollar för NFT-tokens som visade sig vara värdelösa när de lanserades

Grundare åtalad för insamling av över 10 miljoner dollar till NFT-marknadsplats

Det amerikanska justitiedepartementet (DOJ) meddelade den 5 augusti att Few and Far-grundaren Taj Tarsha hade åtalats för värdepappersbedrägeri och telebedrägeri i samband med en kapitalanskaffning på mer än 10 miljoner dollar till en NFT-marknadsplats. Tarsha var grundare och ensam aktieägare i företaget, som inte hade lanserat någon produkt på marknaden när kapitalanskaffningen inleddes.

Från och med februari 2022 sålde Tarsha rättigheter till 95 miljoner FAR-tokens genom så kallade Simple Agreements for Future Tokens (SAFT) och samlade in mer än 10 miljoner dollar från minst 67 investerare. Enligt åklagarna framgick det av informationsmaterialet att pengarna skulle finansiera utvecklingen av Few and Far-marknadsplatsen för icke-utbytbara tokens (NFT) och FAR-token som var avsedda att cirkulera där. Dessa blockkedjebaserade tillgångar representerar äganderätt till unika föremål snarare än utbytbara enheter.

Biträdande federal åklagare Sean S. Buckley förklarade:

”Enligt åtalet samlade Taj Tarsha in miljoner dollar från investerare genom att lova att deras investeringar skulle användas för att bygga upp en marknadsplats för icke-utbytbara tokens, men istället svek han deras förtroende genom att stjäla dessa medel för egen vinning.”

I domstolshandlingarna beskrivs hur investerarnas pengar överfördes till personliga plånböcker för onlinespel och spekulativa köp av kryptovalutor strax efter att medlen anlände. Åklagarna hävdar att Tarsha förskingrade ytterligare nästan 1 miljon dollar under förevändning av legitim ersättning, genom att ta ut två bonusar som han undanhöll från investerarna och en medgrundare samt en lön som han själv erkände var orimlig i ett företag utan produkt och med ”noll intäkter”.

Revision avslöjade utgifter när projektet gick i stå

En internrevision i juni 2023 avslöjade denna verksamhet, enligt åtalet, vilket ledde till tvister om Few and Fars ekonomi. Åtalet hävdar att Tarsha senare återtog kontrollen över företagets kassa, avskedade nästan all kvarvarande personal och behöll en uppdragstagare som arbetade med insatser avsedda att skapa sken av fortsatt utveckling av marknadsplatsen.

De personliga utgifterna fortsatte i minst ytterligare ett år, enligt åklagarna, och omfattade bland annat ett lån till en lägenhet i Miami, inredningstjänster, en icke-relaterad verksamhet samt Tarshas hobby som DJ.

Andra federala NFT-mål har handlat om liknande påståenden rörande utlovade projekt och investerarnas medel. Åklagarna väckte åtal mot två män i ett separat ”rug-pull”-mål rörande NFT till ett värde av 22 miljoner dollar, kopplat till projekt med digitala tillgångar som marknadsförts till investerare.

Ett annat fall rörande Evolved Apes handlade om anklagelser om att NFT-köpare hade lovats utveckling av ett relaterat videospel innan intäkterna från projektet fördes bort. Tre brittiska medborgare åtalades i det ärendet.

FAR-token kollapsade efter lanseringen

Tarsha lanserade FAR i maj 2024, mer än två år efter att de första investerarna hade betalat för rättigheterna till token. Dess värde har sedan dess sjunkit med mer än 99 %.

Åklagarna uppgav:

”När han äntligen lanserade FAR-token i maj 2024 var den i praktiken värdelös och togs snart bort från handeln.”

Tarsha, 34, från Miami, åtalas för ett fall av värdepappersbedrägeri och ett fall av telebedrägeri, där varje åtalspunkt medför ett maximalt lagstadgat straff på 20 år. Han greps den 6 juni.

Den åtalades utgiftsmönster påminner om ett annat Clucoin-bedrägeriärende där grundaren Austin Michael Taylor erkände att han förskingrat 1,14 miljoner dollar i investerarmedel och använt pengarna på onlinekasinon.

Federala åklagare säkrade också ett nioårigt fängelsestraff i ett annat kryptovalutafall som rörde mer än 10 miljoner dollar som samlats in från investerare genom löften om handelsexpertis och kapitalskydd.