Securitize postane največja tokenizirana delnica, obseg transakcij v sektorju pa doseže 8,47 milijarde dolarjev

Ticker podjetja, SECZ, se je začel trgovati na newyorški borzi (NYSE) v četrtek, 2. julija, potem ko je Securitize 1. julija zaključil poslovno združitev s Cantor Equity Partners II. Delnice so se odprle pri 12,45 dolarja, dosegle najvišjo vrednost med dnevom 13,70 dolarja in se ob koncu trgovanja ustavile pri 12,30 dolarja, kar je 4,41 % več od prejšnjega zaključka pri 11,78 dolarja. Trgovanje po zaključku trgovalnega dne je ceno delnice potisnilo na 12,60 dolarja. Dnevni obseg trgovanja je dosegel 839.134 delnic, pri čemer je povprečje 853.500 delnic. Tržna kapitalizacija družbe je znašala 1,821 milijarde dolarjev.

Securitize se ni le uvrstila na borzo NYSE. Istega dne je prek lastne regulirane platforme na verigah Solana in Avalanche tokenizirala svoje navadne delnice. Ta kombinacija jo je naredila za prvo novo javno družbo, ki je delnice vnesla na javne verige blokov že ob odprtju trgovanja na borzi NYSE. Ob uvedbi je bilo izdanih ali v lasti približno 295 do 300 milijonov dolarjev tokeniziranih delnic, ta znesek pa se je od takrat ustalil na približno 270,6 milijona dolarjev, kot zdaj poroča rwa.xyz.

Kaj dejansko je tokenizirana delnica

Tokenizirana delnica ni sintetični sledilec cene niti ločen razred delnic. V primeru podjetja Securitize token predstavlja isto navadno delnico, ki se trguje pod oznako SECZ na borzi NYSE. Imetniki pridobijo polno pravno lastništvo. Njihova pozicija je vpisana v kapitalsko tabelo izdajatelja. Ohranijo pravice delničarjev, vključno z dividendami, glasovanjem po pooblaščencu in sodelovanjem v korporativnih ukrepih. Token lahko hranijo tudi v lastni denarnici namesto prek borznega posrednika.

Prav ta struktura je razlog, zakaj so tokenizirane delnice pritegnile pozornost trgovcev, ki podatke v verigi spremljajo prav tako pozorno kot tečaje na borzi. Token, ki predstavlja dejansko lastništvo, se giblje na javni verižni tehnologiji in se takoj poravna, vlagateljem omogoča, da spremljajo spremembe lastništva skoraj v realnem času. Za trg, ki temelji na spremljanju denarnic »kitov« in institucionalnih tokov, je ta preglednost pomembna.

Zakaj trgovci temu posvečajo pozornost

Tokenizirane delnice se trgujejo 24 ur na dan. Ameriški borzni trgi so bili v petek, 3. julija, zaprti zaradi praznovanja dneva neodvisnosti. Tokeni SECZ so se na omrežjih Solana in Avalanche gibali skozi celoten praznični vikend, kar je imetnikom omogočilo trgovanje, ko to na borzi NYSE ni bilo mogoče.

Med običajnim trgovalnim časom cene tokeniziranih delnic sledijo najboljši ponudbi in povpraševanju na nacionalni ravni v skladu z Uredbo NMS. Zunaj tega časa se cena giblje v skladu s ponudbo in povpraševanjem v verigi. Tržni ustvarjalci, vključno s podjetjem Jump, so pomagali zagotoviti začetno ponudbo, da je ta proces lahko deloval.

Dostop ni odprt za vsakogar, ki ima denarnico. Kupci morajo uporabiti platformo Securitize, opraviti preverjanja »poznaj svojega stranko« (KYC) in proti pranju denarja (AML), potrditi, da izpolnjujejo ameriška pravila o upravičenosti, nato pa povezati denarnico in zamenjati stabilne kriptovalute za delnice. Obstoječi delničarji SECZ lahko svoje papirne pozicije pretvorijo v tokenizirano obliko tudi prek sistema neposredne registracije.

Širši sektor tokeniziranih delnic

Securitize s 270,6 milijona dolarjev vrednosti vodi pred vsemi drugimi tokeniziranimi delnicami, ki jih spremlja rwa.xyz. Najbližji mu je Strategy PP Variable xStock (STRCx) na platformi xStocks z vrednostjo 126.070.909 dolarjev. Tokenzirane delnice podjetja Circle Internet Group (CRCLon) so na tretjem mestu z vrednostjo 97.637.764 dolarjev.

Preostali del vodilne skupine sestavljajo Ishares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized) z vrednostjo 68.007.805 dolarjev, Micron Technology (tokenizirano prek Ondo) z vrednostjo 56.775.858 dolarjev ter Exodus Movement na Algorandu z vrednostjo 45.374.250 dolarjev. Sledi SPDR S&P 500 ETF (Ondo Tokenized) z vrednostjo 42.895.210 dolarjev, Nvidia (Ondo Tokenized) z vrednostjo 41.200.608 dolarjev in Tesla xStock z vrednostjo 40.980.384 dolarjev.

Nadalje na seznamu so: Circle xStock z vrednostjo 38.606.777 dolarjev, Hims & Hers Health (Ondo Tokenized) z vrednostjo 37.794.554 dolarjev, Invesco QQQ (Ondo Tokenized) z vrednostjo 36.916.373 dolarjev, SP500 xStock v vrednosti 36.764.881 dolarjev, Nasdaq xStock v vrednosti 31.371.116 dolarjev, Strategy's MSTR xStock v vrednosti 30.384.822 dolarjev, SpaceX xStock v vrednosti 28.834.977 dolarjev, Marvell Technology (Ondo Tokenized) v vrednosti 25.555.613 USD ter Alphabet Class A (Ondo Tokenized) v vrednosti 24.026.127 USD.

Na seznamu prevladujeta dve platformi. Ondo izdaja tokenizirane različice obstoječih javnih delnic in ETF-jev na več verigah. xStocks počne enako prek lastnega »token wrapperja«. Securitize se odlikuje, ker je tokeniziral svoje lastne, na novo uvrščene delnice, namesto da bi »zavil« delnice, ki jih je izdal nekdo drug.

Številke sektorja še naprej rastejo

Statistike rwa.xyz za celoten sektor tokeniziranih delnic kažejo, da je razporejena vrednost dosegla 1,96 milijarde dolarjev, kar je 31,84 % več kot v zadnjih 30 dneh. Mesečni obseg prenosov je dosegel 8,47 milijarde dolarjev, kar je v istem obdobju 92,77 % več. Skupno število imetnikov tokeniziranih delnic je doseglo 403.650, kar je za 17,18 % več kot mesec prej. Število mesečno aktivnih naslovov se je v istem obdobju zmanjšalo za 84,37 %, čeprav sta se število imetnikov in obseg prenosov povečala.

Ta razlika – več imetnikov in večji obseg prenosov ob manj aktivnih naslovih v danem mesecu – kaže na trg, na katerega nenehno vstopajo novi udeleženci, medtem ko obstoječi imetniki trgujejo redkeje. Denar se premika v večjih, redkejših serijah, namesto da bi potekal prek nenehnih majhnih transakcij.

Prvenec podjetja Securitize, ki ga podpirajo podjetja, kot je Blackrock, in ki je bil povezan z zbiranjem sredstev prek SPAC v višini 400 milijonov dolarjev pri vrednotenju 1,25 milijarde dolarjev, je sektorju prinesel doslej najbolj vidno vstopno točko. Podjetje deluje prek subjektov, registriranih pri SEC, vključno z borznim posrednikom, alternativnim trgovalnim sistemom in agentom za prenos, kar zagotavlja, da so zapisi v verigi blokov vezani na strukturo skladnosti, namesto da bi šlo za odprte prenose brez dovoljenj.

Kaj to pomeni za vlagatelje

Tradicionalni trgi se ponovno odprejo v ponedeljek, 6. julija, vendar se trgovanje s tokeniziranimi delnicami ni nikoli ustavilo. Za trgovce, ki spremljajo tokove v verigi blokov tako, kot spremljajo knjige naročil, je ta vrzel med časom, ko Wall Street spi, in časom, ko veriga blokov ne, zgodba, ki jo je najbolj vredno spremljati.