Območje konsolidacije: Analitiki Bitfinexa označujejo 80.000 dolarjev kot ključno raven

Ključne ugotovitve:

• Analitiki pri Bitfinexu pravijo, da mora bitcoin prebiti 80.000 dolarjev, da bi izstopil iz konsolidacije in potrdil trajno bikovsko gibanje.
• Prilivi v borzne indeksne sklade (ETF) so v 8 sejah dosegli 2,1 milijarde dolarjev, saj Strategy nadaljuje z nakupovanjem, kar ustvarja absorpcijo, ne pa ekspanzijo.
• Tether je zamrznil 344 milijonov dolarjev v USDT pri ameriških organih, kar kaže, da so stabilne kriptovalute zdaj programirljiva orodja za izvrševanje.

Trgovci z bitcoini se soočajo z oviro 80.000 dolarjev, Bitfinex pa opozarja, da kratkoročni imetniki prodajajo ob rasti

Glede na najnovejše poročilo Bitfinexa, ki je bilo posredovano Bitcoin.com News, je bitcoin prvič od sredine januarja ponovno presegel pravo tržno povprečje blizu 78.300 dolarjev, kar analitiki opisujejo kot prehod iz »globokih medvedjih razmer v bolj nevtralno obdobje«. Oživitev ni prišla brez podpore.

Raziskovalci Bitfinexa kot institucionalno silo, ki podpira ponudbo, izpostavljajo 2,1 milijarde dolarjev pritokov v spot ETF v osmih zaporednih sejah, skupaj z nadaljnjim kopičenjem s strani podjetij, ki ga vodi Strategy. To povpraševanje je bilo dovolj, da se je cena dvignila. Vendar analitiki opozarjajo, da to morda ne bo dovolj za preboj skozi oviro, ki je nad nami.

Kratkoročni imetniki, ki so nakupovali bitcoine v razponu od 60.000 do 70.000 dolarjev, se zdaj približujejo svojim pragom rentabilnosti. Ko cena pleza proti 80.000 dolarjem, ti imetniki realizirajo dobičke. Analitiki pravijo, da ta val realiziranih dobičkov ustvarja zid prodajnega pritiska, ki omejuje sposobnost bitcoina za trajni preboj.

Trgi izvedenih finančnih instrumentov kažejo podobno sliko. Glede na poročilo Bitfinexa se implicitna volatilnost še naprej zmanjšuje po celotni krivulji, čeprav se cena giblje navzgor, kar kaže, da se trgovci ne pripravljajo na premik. Analitiki opisujejo trenutno dinamiko kot »absorpcijo namesto ekspanzije«, fazo, v kateri močni prilivi srečujejo enako močne odlive.

Osnovni scenarij Bitfinexa za bližnjo prihodnost je konsolidacija ali umik proti 75.000 dolarjem, pri čemer je za oblikovanje trajnejše bikovske strukture potrebno odločno zaprtje nad 80.000 dolarji. Že v ponedeljek je bitcoin padel iz razpona 79.000 dolarjev na razpon 76.000 dolarjev opoldne.

Analitiki opredeljujejo makroekonomsko ozadje kot enega od razlogov, zakaj ostaja povpraševanje po trdnih sredstvih. V poročilu opisujejo, da se razmere za potrošnike v ZDA spreminjajo v »stisnjeno gospodarstvo«, kjer se poraba vse bolj financira prek širitve kreditov in črpanja prihrankov namesto z rastjo plač. Po mnenju raziskovalcev Bitfinexa so se inflacijska pričakovanja močno zvišala, medtem ko realna rast plač ni uspela držati koraka.

Takšno okolje postavlja Federal Reserve v težko situacijo. Kot ugotavljajo analitiki Bitfinexa, mora Fed uravnotežiti slabšanje realnega povpraševanja z naraščajočimi inflacijskimi pričakovanji, kar omejuje njegovo zmožnost za sproščanje monetarne politike in krepi tisto, kar poročilo imenuje »stagflacijsko ozadje, ki daje prednost trdnim sredstvom«.

Na regulativnem področju raziskovalci Bitfinexa poudarjajo potezo Združenega kraljestva, da stabilne kriptovalute in tokenizirane depozite vključi v enoten plačilni okvir. Analitiki to razlagajo kot signal, da se digitalna sredstva pozicionirajo kot razširitev obstoječe finančne infrastrukture, pri čemer naj bi razširjen nadzor s strani Finančnega nadzornega organa zmanjšal institucionalne trenje, ki so upočasnila širše sprejemanje.
Tudi ukrepi Tetherja so v poročilu pritegnili pozornost. Analitiki Bitfinexa ugotavljajo, da je Tether v sodelovanju z ameriškimi organi zamrznil rekordnih 344 milijonov USDt, kar opisujejo kot dokaz, da lahko centralizirani izdajatelji zdaj skladnost neposredno vgradijo v digitalne finančne sisteme. »Centralizirani izdajatelji lahko izvajajo nadzor nad sredstvi, ki temeljijo na verižnem bloku,« navaja poročilo, »s čimer stabilne kriptovalute učinkovito preoblikujejo v programirljive instrumente, ki so tesno usklajeni z regulativnimi in izvršilnimi okviri.«

V analizi Bitfinexa je upoštevan tudi nov ruski zakonodajni okvir. Novo sprejeti zakon priznava digitalna sredstva kot lastnino, hkrati pa prepoveduje njihovo domačo uporabo kot plačilno sredstvo, vendar določa izjemo za čezmejna poravnava. Raziskovalci Bitfinexa to razlagajo kot ciljno uporabo infrastrukture blockchaina za obhod sankcij in omejenega dostopa do globalnih plačilnih sistemov.

Gledano v celoti analitiki Bitfinexa ugotavljajo, da se digitalna sredstva vključujejo v obstoječe gospodarske in geopolitične strukture, namesto da bi delovala zunaj njih, kar ima resnične posledice za to, kako bodo v prihodnjih mesecih medsebojno vplivali cene, politika in ravnanje institucij.