NYSE vzpostavlja sisteme za poravnavo na verigi za tokenizirane vrednostne papirje

Najnovejši korak borze NYSE v smeri blokovne verige

Predsednica NYSE Lynn Martin je dejala, da borza razvija platformo za poravnavo v verigi za tokenizirane vrednostne papirje, in potrdila, da je NYSE julija sodelovala v pilotnem projektu tokenizacije Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Martinova je povedala, da bo NYSE še naprej raziskovala, kako lahko ta tehnologija služi kot osrednja infrastruktura za globalne finančne trge, in jo opisala kot način za povezovanje tradicionalnih financ z decentraliziranimi financami (DeFi).

Januarja je borza predstavila platformo za 24/7 trgovanje in poravnavo ameriških delnic ter borzno trgovanih skladov (ETF) v verigi, zasnovano za podporo delnih delnic, takojšnje poravnave in financiranja na podlagi stabilnih kriptovalut. Ta načrt vključuje podporo bank BNY in Citi za tokenizirane depozite prek klirinških hiš, ki jih upravlja Intercontinental Exchange (ICE), matična družba NYSE.

Poleg tega NYSE širi svoje zmogljivosti na področju tokenizacije prek partnerstva s podjetjem Securitize, ki zdaj deluje kot prvi digitalni agent za prenos vrednostnih papirjev borze in pretvarja tradicionalne delnice ter ETF-je v tokeni na podlagi verige blokov, s katerimi je mogoče trgovati 24 ur na dan, hkrati pa ohranja vse pravice delničarjev.

Pilotni projekt DTCC določa tempo

Poravnalna platforma NYSE bo začela delovati hkrati z uvedbo tokenizacije s strani DTCC, kar je največja pobuda za tokenizacijo v produkcijskem okolju, ki jo je klirinška hiša doslej poskušala izvesti. DTCC je za oktober napovedala polno uvedbo platforme, ki bo zajemala delnice indeksa Russell 1000, glavne borzno trgovane sklade in ključne instrumente ameriškega državnega zakladništva.

Pilotni projekt je že presegel fazo načrtovanja, saj naj bi DTCC kmalu začela s trgovanjem s tokeniziranimi delnicami, ETF-ji in državnimi vrednostnimi papirji v realnem času – to je mejnik, ki ga je klirinška hiša opisala kot pomemben korak za blokovno verigo na Wall Streetu. Pri tem prizadevanju je s svojimi prispevki sodelovalo več kot 50 podjetij, med njimi Blackrock, Goldman Sachs, JPMorgan ter podjetja, specializirana za kriptovalute, kot sta Anchorage in Circle.

Del širšega boja za prevlado na področju tokenizacije

NYSE ni edini večji akter, ki se letos mudi z izgradnjo infrastrukture za tokenizirane vrednostne papirje. Bitcoin.com News je poročal, da je ICE, matična družba NYSE, vložila v kriptoborzo OKX z vrednotenjem 25 milijard dolarjev, pri čemer načrtuje, da bo uporabnikom OKX omogočila trgovanje s tokeniziranimi delnicami in izvedenimi finančnimi instrumenti, vezanimi na sredstva, ki kotirajo na NYSE, kasneje v letu 2026.

Kriptovalutna borza Bullish, ki sama trguje pod oznako BLSH, je maja prav tako napovedala posel v vrednosti 4,2 milijarde dolarjev za prevzem agenta za prenos lastništva Equiniti, s ciljem povezati svoj posel z digitalnimi sredstvi s tradicionalnim vodenjem evidenc delničarjev. Tudi Securitize je julija začel trgovati na NYSE pod oznako SECZ, potem ko je bil sklenjen posel SPAC v vrednosti 400 milijonov dolarjev (kar je specialistu za tokenizacijo omogočilo javno kotacijo prav na tisti borzi, ki jo pomaga vpeljati v verigo).

Tudi regulatorji so se prilagajali razvoju panoge, saj je Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) aprila odobrila pravila borze NYSE za tokenizirane delnice, poročila pa od takrat kažejo, da agencija pripravlja širši okvir izjem, namenjen posebej tokeniziranim ameriškim delnicam, kar bi izdajateljem in borzam zagotovilo jasnejšo pravno podlago za širitev preko pilotnih programov.

Če bosta NYSE in DTCC uspela prenesti poravnavo glavnih vrednostnih papirjev na verigo, bi to pomenilo enega doslej najjasnejših znakov, da se infrastruktura blockchaina seli s platform, namenjenih kriptovalutam, v temelje tradicionalnega finančnega sistema.