Delnice podjetij za rudarjenje bitcoina in infrastrukturo za umetno inteligenco strmo rastejo, medtem ko trpijo vlagatelji, ki so stavili na padec cen

Delnice ponudnikov računalniške infrastrukture strmo naraščajo

Keel Infrastructure Corp., prej znan kot Bitfarms, je vodil skupino z 29,13-odstotnim dobičkom, saj se je v četrtek ob 14. uri po vzhodnoameriškem času (EDT) trgoval po 4,10 USD na delnico, kar je za 0,92 USD več kot prejšnji dan. Nebius Group N.V. ji je tesno sledil z 28,52-odstotnim povečanjem na 190,50 dolarja. Cipher Digital Inc. se je povzpel za 28,30 %, IREN Limited pa je zrasel za 27,36 % na 37,33 dolarja.

Rast se ni omejila le na vodilna podjetja. Whitefiber je pridobil 27,35 %. SharonAI Holdings je pridobil 26,86 %. Bloom Energy se je zvišal za 26,04 %, Sandisk Corporation pa je pridobil 244,33 $ na delnico, kar je 24,05-odstotni skok, ki je delnico potisnil nad 1.260 $.

Rudarska podjetja beležijo široke dobičke

Riot Platforms je pridobil 23,46 % na 22,52 $. Bitdeer Technologies se je zvišal za 21,91 %. Coreweave se je povzpel za 21,83 % na 74,10 $. Core Scientific je pridobil 20,97 %, Hut 8 pa 20,69 % in se trguje po ceni 106,43 dolarja.

Cleanspark je zrasel za 20,23 %. Terawulf je pridobil 19,44 %. Applied Digital je pridobil 19,07 %. Solaris Energy Infrastructure se je povzpel za 18,94 %, MARA Holdings in Cerebras Systems pa sta pridobila po 18,60 %.

EMCOR Group se je povzpel za 18,27 % in s tem zmanjšal razliko do podjetja Babcock & Wilcox, ki je dan zaključilo z 18,02-odstotnim porastom. Micron Technology je zrasel za 17,40 %, HIVE Digital Technologies za 17,35 %, med zmagovalce pa se je uvrstil tudi Galaxy Digital z 17,27-odstotnim porastom. Čeprav mnoga od teh podjetij rudarijo bitcoin (BTC), je vsako od njih na tak ali drugačen način povezano tudi s sektorjem umetne inteligence, polprevodnikov ali visoko zmogljivega računalništva (HPC).

Kaj je povzročilo rast

Del tega gibanja je mogoče pripisati prisilni likvidaciji javnih delniških naložb s strani hedge sklada, ki ga je ustanovil nekdanji raziskovalec pri OpenAI in ki je imel velike pozicije v več delnicah, ki so tisti dan zabeležile največje dobičke. Citadel je v veliki transakciji prevzel večino tega portfelja, kar je po mnenju udeležencev na trgu odpravilo vir potencialnega nadaljnjega prodajnega pritiska.

Bitcoin sam se je med četrtkovim trgovanjem trgoval nad 64.000 USD in blizu 65.000 USD, kar je zagotovilo skromen dvig delnic rudarskih podjetij, ki ostajajo cenovno občutljive na osnovno sredstvo, čeprav njihovi prihodki vse bolj izhajajo iz pogodb za računalniško obdelavo na področju umetne inteligence.

Vlogo je igralo tudi najnovejše poročilo o dobičku podjetja Microsoft. Delnice podjetja so znatno poskočile, potem ko so rezultati pokazali, da so njegovi vlaganja v umetno inteligenco začela prinašati donose, kar je signal, ki je izboljšal razpoloženje na borzi Nasdaq in s tem potegnil navzgor tudi delnice podjetij, ki se ukvarjajo z infrastrukturo za umetno inteligenco.

Podjetje Coreweave je imelo še en lasten spodbujevalni dejavnik. Podjetje je napovedalo sodelovanje s podjetjem Leidos pri zagotavljanju storitev umetne inteligence v oblaku za ameriško obveščevalno skupnost in Ministrstvo za vojno. Sporazum bi omogočil namestitev računalniške platforme podjetja Coreweave v tajne objekte, pri čemer bi podjetje Leidos skrbelo za varnostno akreditacijo in integracijo misij. Vrednost pogodbe ni bila razkrita, partnerstvo pa je še vedno odvisno od sklenitve končnih sporazumov.

Večji premik

Četrtkovi dobički so del daljšega trenda. Ker so se dobički iz rudarjenja bitcoina zmanjšali po ponavljajočih se razpolovitvah in naraščajoči zahtevnosti omrežja, so javno trgujoča rudarska podjetja začela svoje lokacije z visoko porabo energije preoblikovati v podatkovne centre za umetno inteligenco. Ta podjetja že obvladujejo zemljišča, električne podpostaje in pogodbe o oskrbi z električno energijo, za katere bi novi razvijalci podatkovnih centrov potrebovali leta, da bi jih zgradili od začetka.

Nedavni posli kažejo, da ta prehod pridobiva na zagonu. Podjetje Hut 8 je podpisalo drugi 15-letni najemni sporazum v vrednosti 9,8 milijarde dolarjev za svoj kampus Beacon Point v Teksasu. Podjetje IREN je razkrilo nove pogodbe za oblak umetne inteligence v vrednosti 2,8 milijarde dolarjev in dvignilo svoj cilj prihodkov za leto 2026 nad 4 milijarde dolarjev. Podjetje Terawulf je v začetku tega leta podpisalo dolgoročno najemno pogodbo s podjetjem Anthropic.

Keel Infrastructure, nekdanja Bitfarms, je svoj poudarek preusmerila na digitalno in energetsko infrastrukturo za obremenitve umetne inteligence, vključno z nedavno odobrenim projektom podatkovnega centra v Quebecu. Nebius je večkrat zvišal napoved zmogljivosti napajanja in si zagotovil naložbo podjetja Nvidia.

Podjetji Sandisk in Micron dobavljata pomnilniške plasti, od katerih so odvisni AI-sklopi – to je področje, kjer povpraševanje presega ponudbo. Podjetje Bloom Energy proizvaja gorivne celice, ki se vse pogosteje uporabljajo za napajanje podatkovnih centrov. Podjetje Cerebras izdeluje čipe za pospeševanje umetne inteligence. Podjetji EMCOR in Babcock & Wilcox imata koristi od fizične gradnje, povezane z razvojem te infrastrukture.

Kaj sledi

Ista vzvodna moč, ki je v začetku tega leta prinesla velike dobičke vlagateljem v infrastrukturo umetne inteligence, je julija, pred četrtkovim okrevanjem, povzročila tudi velike izgube. Vprašanja o kapitalskih stroških, razpoložljivosti električne energije in dolgoročnem povpraševanju po umetni inteligenci ostajajo za mnoga od teh podjetij še vedno nerešena.

Zaenkrat trg obravnava rudarje bitcoina z energetskimi sredstvi, povezanimi z omrežjem, kot ločeno skupino znotraj širšega trgovanja z umetno inteligenco. Ali se bodo četrtkovi dobički ohranili, bo odvisno od tega, koliko od teh podjetij bo v prihodnjih četrtletjih pogodbeno zagotovljeno električno energijo pretvorilo v stalne prihodke.