Kraken evropskim vlagateljem omogoča dostop do 7.000 ameriških delnic

Kraken razširja trgovanje z delnicami po celotnem EGP

Upravičene stranke v celotnem Evropskem gospodarskem prostoru so 18. avgusta pridobile dostop do več kot 7.000 delnic, ki kotirajo na ameriških borzah, ko je Kraken objavil storitev v skladu z dovoljenjem na podlagi Direktive o trgih finančnih instrumentov. Z uvedbo delnic v EGP je na platformi na voljo tudi več kot 700 xStocks, tokeniziranih ameriških delnic, ki so v celoti zavarovane in podprte v razmerju 1:1 s temeljnimi delnicami, ter več kot 600 kriptosredstev.

Trgovanje je na voljo prek Kraken Pro na namiznih in mobilnih napravah ter prek standardne mobilne aplikacije Kraken. Upravičene stranke ne plačujejo provizij za trgovanje, čeprav lahko veljajo drugi stroški, prav tako pa ostajajo v veljavi geografske omejitve ter omejitve glede računov in produktov.

Mark Greenberg, glavni komercialni direktor podjetja Payward in vodja Payward Services, je dejal:

»Ta uvedba odpravlja umetno ločnico med tradicionalnimi in tokeniziranimi oblikami istega sredstva.«

»Ker so delnice, ki kotirajo na ameriških borzah, in xStocks na voljo vzporedno na enem samem reguliranem računu, lahko stranke izberejo, kako bodo dostopale do istega osnovnega izpostavljenega tveganja (bodisi prek tradicionalnih delnic bodisi prek tokenizirane oblike), ne da bi morale premikati kapital ali menjati platforme,« je poudaril.

Dovoljenje MiFID zajema storitve trgovanja z delnicami

Kraken ponuja trgovanje z delnicami prek podjetja Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, ciprske investicijske družbe, ki jo regulira Ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo v skladu z licenco MiFID št. 342/17.

Regulativna struktura ločuje storitve v zvezi z vrednostnimi papirji od Krakenovih dejavnosti na področju kriptovalut v skladu z Uredbo o trgih s kriptosredstvi (MiCA). Evropska agencija za vrednostne papirje in trge (ESMA) je dejala, da morajo nepooblaščeni ponudniki storitev s kriptosredstvi po izteku prehodnega obdobja MiCA 1. julija začeti z urejenim prenehanjem poslovanja, s čimer je poudarila pomen identifikacije subjekta, odgovornega za vsak posamezen produkt.

Tradicionalne delnice in xStocks ponujajo različne strukture

Tradicionalne delnice delujejo prek regulirane posredniške infrastrukture in na splošno sledijo uveljavljenim trgovalnim uram, postopkom poravnave in zaščiti delničarjev. V primerjavi s tem so xStocks žetoni na podlagi tehnologije verižnega bloka, ki jih v razmerju 1:1 podpirajo osnovne delnice, kar omogoča prenose v podprte denarnice za samostojno hrambo ter trgovanje v obdobjih, ko so javne borze zaprte.

Kraken je okvir xStocks razširil tudi na podjetja, ki niso uveljavljene javne družbe, vključno z načrti za razdeljevanje tokeniziranih dodelitev v povezavi z novimi uvrstitvami na borzo. Njegov model dostopa do prvih javnih ponudb (IPO), ki kotirajo v ZDA, omogoča upravičenim strankam, da oddajo nezavezujoče izjave o interesu, pri čemer se dodeljene delnice tokenizirajo po začetku trgovanja s ponudbo.

Konkurenca med platformami se zaostruje, saj kriptopodjetja združujejo digitalna sredstva s konvencionalnimi finančnimi produkti. Binance ponuja dostop do več kot 7.000 ameriških delnic in borzno trgovanih skladov za upravičene stranke zunaj ZDA, poleg tega pa načrtuje tudi tokenizirane delnice, imenovane bStocks.

Coinbase in ameriški regulatorji si prizadevajo za tokenizirane trge

Kriptovalutna borza Coinbase (Nasdaq: COIN) je prav tako napovedala tokenizirane ameriške delnice, ki jih v razmerju 1:1 podpirajo osnovne delnice, za upravičene stranke zunaj Združenih držav. Načrtovani produkti vključujejo avtomatske dividende, poravnavo v verigi in funkcije odkupa, čeprav so razpoložljivost, podprti vrednostni papirji in pravice vlagateljev odvisni od končnih pogojev produkta.

Coinbase je že prej omogočil trgovanje s konvencionalnimi ameriškimi delnicami in ETF-ji upravičenim ameriškim strankam, pri čemer je prek ločene borzno-posredniške strukture ponujal več kot 8.000 vrednostnih papirjev. Ta uvedba omogoča trgovanje 24 ur na dan, 5 dni na teden, nakup delnic v delih ter upravljanje delnic poleg imetij kriptovalut.

Zanimanje regulatorjev je naraščalo skupaj z razvojem trga tokeniziranih delnic, katerega skupna vrednost je maja dosegla približno 1,4 milijarde dolarjev. Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je razmišljala o morebitnem okviru za trgovanje z delnicami na podlagi tehnologije blockchain, medtem ko so udeleženci na trgu nadaljevali s preučevanjem zahtev glede hrambe, pravic delničarjev, likvidnosti in poravnave.