Kriptovalute so ta teden dosegle boljše rezultate kot ameriške delnice, saj so nižji podatki o inflaciji in napredek pri zakonu CLARITY izboljšali razpoloženje na trgu. Vendar pa nizka volatilnost, naraščajoča finančna vzvodnost in nenehne napetosti na naftnih trgih kažejo, da ta mir morda ne bo trajal dolgo.
Bitcoin kaže novo odpornost, medtem ko se delnice umikajo, volatilnost pa ostaja zmerna
NAPISAL
DELI
Ključne ugotovitve
- Bitcoin se je zvišal za 4,4 % na 65.000 USD, saj je nižja inflacija v ZDA izboljšala razpoloženje na trgu kriptovalut.
- Kriptovalute so pridobile 1,7 %, medtem ko je indeks Nasdaq padel za 2,9 %, kar kaže na kratko ločitev od ameriških delnic.
- Volatilnost na Deribitu je ostala blizu najnižjih vrednosti v zadnjem letu, vendar finančni vzvod pri terminskih pogodbah v višini 51,12 milijarde dolarjev povečuje tveganje za preboj.
Trgovci ocenjujejo verjetnost, da bo Fed ohranil obrestno mero nespremenjeno, na 75 %, saj se donosi približujejo 4,60 %, kriptovalute pa ostajajo stabilne
Kriptovalutni trg je ta teden pokazal nenavadno stopnjo neodvisnosti, saj je pridobil na vrednosti, medtem ko so se ameriške delnice umaknile pod pritiskom geopolitičnega tveganja in izpusta delnic proizvajalcev čipov. Po podatkih podjetja DWF Labs se je skupna tržna vrednost digitalnih sredstev povečala za 1,7 % na 2,31 bilijona dolarjev. V primerjavi s tem je indeks S&P 500 padel za 1,6 %, indeks Nasdaq Composite pa je izgubil 2,9 %.
Bitcoin je poskočil za 4,4 % na približno 65.000 dolarjev, potem ko je junijska inflacija zaostala za pričakovanji. Kasneje se je spustil proti 62.000 dolarjev, ko so se napetosti med ZDA in Iranom zaostrile, nato pa se je do 23. julija ob 10:15 po vzhodnoameriškem času ponovno povzpel na 65.011 dolarjev.
Ether je sledil podobni poti. Po objavi poročila o inflaciji je zrasel s 1.774 dolarjev na 1.890 dolarjev, nato pa se je povzpel na približno 1.900 dolarjev.
Razpoloženje se je izboljšalo tudi po tem, ko je Bela hiša odobrila etični kompromis v zvezi z zakonom CLARITY. Sporazum je odpravil več mesecev trajajočo oviro in odprl potencialno pot za predlog zakona o strukturi trga kriptovalut skozi senat.
Trgi nafte kažejo na vztrajno previdnost
Tradicionalni trgi so se zdeli spodbujeni z upanjem na mirovna pogajanja, trgovanje z nafto pa je kazalo na večjo previdnost.
Cena surove nafte Brent je poskočila na 90,70 dolarja za sod, saj je konflikt motil promet skozi Hormuzsko ožino. Kasneje se je umirila na raven okoli sredine 80-ih dolarjev. Cene ostajajo pod majskim vrhom 114 dolarjev, a precej nad ravnjo 71 dolarjev, zabeleženo v začetku julija.
Financiranje na večnem terminskem pogodbenem trgu za nafto WTI pri Hyperliquid je za kratek čas doseglo letno stopnjo 184 %, saj so se trgovci množično usmerili v dolge pozicije. Volatilnost naftnih cen je bila tudi približno 3,2-krat višja od volatilnosti delnic. Ti signali skupaj kažejo, da trgovci z energijo niso popolnoma prepričani, da se bo konflikt umiril.
Nevarnost inflacije je potisnila donos 10-letnih državnih obveznic proti 4,60 % in dvignila indeks dolarja blizu 101. Trgi so ocenili, da je verjetnost, da bo Federal Reserve na zasedanju 29. julija ohranila obrestne mere nespremenjene, približno 75-odstotna.
Finančni vzvod bitcoina narašča, ne da bi dosegel skrajnosti
Volatilnost bitcoina je kljub makroekonomskemu šoku ostala blizu najnižjih vrednosti v zadnjem letu. Vrednosti kazalnika DVOL na borzi Deribit so ostale blizu dna letnega razpona, čeprav se je volatilnost delnic in obveznic povečala.
Takšno zmanjšanje volatilnosti redko traja dolgo. Če se makroekonomske razmere ponovno spremenijo, lahko sledi strmo gibanje.
Pozicioniranje narašča, vendar še ne kaže znakov pregrevanja. Odprti interes na terminskih pogodbah na bitcoin se je povečal za 3,4 % na 51,12 milijarde dolarjev. Dolge pozicije so se povečale na 52,1 % trga, medtem ko je financiranje na Binanceu v povprečju znašalo približno 9 % na letni ravni.
Povpraševanje po ETF-jih se je prav tako izboljšalo. Ameriški spotni bitcoin skladi so do 22. julija zabeležili sedem zaporednih trgovalnih dni prilivov, kar je njihova najdaljša zaporedna serija od začetka maja. Skupni neto prilivi so dosegli 51,8 milijarde dolarjev. Ether skladi so v istem obdobju pritegnili 196 milijonov dolarjev, s čimer so skupni neto prilivi narasli na 11,2 milijarde dolarjev.
Odpornost kriptovalut je spodbudna. Vendar en močan teden še ni dovolj, da bi se trajno ločili od tradicionalnih trgov.
Ta članek je bil iz angleščine preveden z umetno inteligenco. Izvirna angleška različica je verodostojni vir; samodejni prevodi lahko vsebujejo netočnosti, zlasti pri pravni in regulativni terminologiji.
