Aave DAO čaka glasovanje o lastnem BTC zavarovanju, saj je podjetje Babylon Labs vložilo zahtevo za začasno preverjanje

Imetniki BTC bi lahko najemali na Aave V4 brez mostov, če bo glasovanje o Babylon Labs uspešno

Predlog predvideva uvedbo dveh novih Aave V4 Spokes na Ethereum Mainnet. Prvi, Babylon Core Lending Spoke, omogoča imetnikom BTC, da si izposodijo podprta sredstva, kot so stabilne kriptovalute in zaviti BTC, proti svojemu lastnemu bitcoin zavarovanju. Drugi, BTC Vault Swap Spoke, obravnava poravnavo po likvidaciji s pretvorbo zaseženega BTC zavarovanja v WBTC za likvidatorje brez dovoljenja.

Mehanizem deluje prek skriptov Taproot na Bitcoin. Vlagatelj zaklene BTC v verigi znotraj neporabljenega izhoda transakcije (UTXO) Taproot. Ta zaklep ustvari ustrezen zapis trezorja na Ethereumu.

Ker Aave V4 kot zavarovanje sprejema le žetone ERC-20, pogodbe adapterja predstavljajo vsak zapis trezorja ena proti ena kot žeton z omejenim prenosom, imenovan vaultBTC. Žeton se lahko premika le med Aave V4 Hubom, Babylon Core Spoke in pogodbo adapterja integracije. Drugi prenosi niso dovoljeni.

Babylon Labs je projekt soustanovil leta 2022 s profesorjem Davidom Tsejem iz Stanforda in dr. Fisherjem Yu. Od uvedbe protokola za staking bitcoina (BTC) avgusta 2024 je skupno aktiviral več kot 100.000 BTC in trenutno v aktivnih stakingih drži približno 51.000 BTC v vrednosti skoraj 4 milijarde dolarjev.

Med vlagatelji, ki podpirajo projekt, so A16z, Paradigm in Polychain, skupna vrednost financiranja pa presega 100 milijonov dolarjev. Kriptografija, na kateri temelji Trustless Bitcoin Vaults, izhaja iz BaBe, strokovno pregledanega članka, ki sta ga skupaj razvili Babylon Labs in UC Berkeley in ki bo po podatkih Temp Check objavljen na CCS 2026.

Raziskava zmanjša stroške preverjanja dokazov SNARK na Bitcoinu za približno 1.000-krat v primerjavi s prejšnjimi pristopi, kar omogoča, da je okno izziva, odporno proti goljufijam, ekonomsko izvedljivo v velikem obsegu. Ko se likvidira pozicija BTC uporabnika, likvidator brez dovoljenja zamenja zaseženi trezor za WBTC z majhno premijo. Ločena skupina arbitražnikov z dovoljenjem nato odkupi te deponirane trezorje, poplača dolg WBTC in izplača osnovni BTC neposredno na Bitcoin.

Ta struktura loči čas likvidacije od izplačila BTC, kar likvidatorjem omogoča takojšnje poravnave, medtem ko proces na strani BTC poteka po svojem časovnem načrtu. Predlog se osredotoča tudi na izkoriščenost WBTC na platformi Aave. Platforma trenutno drži približno 5 milijard dolarjev v ponudbi WBTC, kar je Babylon Labs opisal kot nezadostno izkoriščeno na strani posojil.
Usmerjanje poravnav likvidacij prek WBTC je zasnovano tako, da ustvarja novo povpraševanje po posojilih za to sredstvo. Aave DAO ohranja popoln nadzor nad vsemi parametri tveganja, omejitvami ponudbe, omejitvami posojil in nadzorom upravljanja v obeh Spokes. Temperature Check se osredotoča na arhitekturo integracije. Parametri tveganja, konfiguracija oraklja in podrobnosti o predpostavkah popolnega zaupanja se pričakujejo v nadaljnjem Aave Request for Comment.

Varnostni pregledi trenutno potekajo pri Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK in ZK Security po celotnem protokolnem sklopu, kot podrobno opisuje Babylon Labs. Formalno preverjanje izvaja Runtime Verification.

Če bo pregled Temperature Check pokazal pozitivno mnenje skupnosti, bo predlog napredoval v fazo ARFC za nadaljnjo oceno tveganja in revizijski pregled. Uspešen pregled ARFC ga premakne na glasovanje AIP v verigi za končno odobritev upravljanja.
Babylon Labs je izjavil, da ni prejel nobenega nadomestila od tretje stranke za objavo predloga.

Odziv skupnosti je večinoma pozitiven

Če bo integracija odobrena, bo imetnikom BTC omogočila neposreden dostop do posojil v decentraliziranem financiranju (DeFi), ne da bi morali skrbništvo prenesti na most, konzorcij podpisnikov ali skupino za pragovne podpise. Drugi projekti, ki razvijajo produkte, zavarovane z BTC, bi se prav tako lahko nadgradili na to osnovo in tako razširili doseg nativnega BTC na širše dejavnosti DeFi.

Zgodnji odziv skupnosti na nit o upravljanju je bil na splošno podporen. Simo, ponudnik tehničnih storitev pri Aave Labs, je opozoril, da je integracija v skladu z zasnovo Hub-and-Spoke v Aave V4 in da bi usmerjanje poravnav po likvidaciji prek WBTC ustvarilo pomembno povpraševanje po posojilih za sredstvo, ki je na platformi že močno zastopano.

Ustanovitelj Aave Stani Kulechov je neposredno podprl Temperature Check, pri čemer je izrazil navdušenje nad tem, da ekosistem V4 Spoke pridobiva resnično zavarovanje v bitcoinih. Sodelavec Nicopei je dodal institucionalni vidik in poudaril, da ohranjanje BTC kot izvirnega sredstva ob hkratnem zagotavljanju predvidljivih stroškov zadolževanja izpolnjuje dve zahtevi, ki ju najpogosteje navajajo institucionalni posojilojemalci, ki se trenutno zanašajo na rešitve zunaj verige.