Spoločnosť Bitmine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) v stredu oznámila plány na získanie 300 miliónov dolárov prostredníctvom novej emisie 9,50 % večných prioritných akcií série A, čo je jej najnovší krok na kapitálových trhoch zameraný na rozšírenie najväčšej firemnej pokladnice etherea na svete.
Bitmine plánuje prostredníctvom emisie prioritných akcií v hodnote 300 miliónov dolárov nakúpiť ďalšie ETH, výnos je 9,50 %
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Kľúčové body
- Spoločnosť Bitmine podala žiadosť o získanie 300 miliónov dolárov prostredníctvom 9,50 % večných prioritných akcií 3. júna 2026, s podporou spoločností Moelis a Cantor Fitzgerald.
- Spoločnosť vlastní 5 416 901 ETH v celkovej hodnote približne 9,89 miliardy dolárov (pri súčasných výmenných kurzoch), s predpokladaným príjmom zo stakingu až 296 miliónov dolárov ročne, čo pokryje záväzok na výplatu dividend vo výške 28,5 milióna dolárov.
- Spoločnosť BMNR podala žiadosť o zaradenie prioritných akcií na burzu NYSE pod skratkou BMNP, pričom obchodovanie sa očakáva do 30 dní od emisie, čaká sa na schválenie.
Ponuka
Spoločnosť uviedla, že 3. júna 2026 podala na SEC predbežný doplnok prospektu, v ktorom stanovila cenu 3 000 000 akcií na 100 USD za akciu. V prípade úspešného dokončenia by sa ponuka obchodovala na Newyorskej burze cenných papierov pod tickerovým symbolom BMNP, pričom sa očakáva, že obchodovanie začne do 30 dní od emisie.
Moelis & Company a Cantor Fitzgerald vystupujú ako spoloční vedúci manažéri emisie.
Týždenné hotovostné dividendy vo výške 9,50 %
Držitelia by dostávali fixné kumulatívne dividendy vo výške 9,50 % ročne, vyplácané týždenne v hotovosti po schválení predstavenstvom. Ak by nejaká dividenda nebola vyplatená, začne sa uplatňovať úročenie, počnúc 9,50 % plus 5 bázických bodov a zvyšujúc sa o 5 bázických bodov za obdobie až do maximálnej sadzby 15 % ročne.
Spoločnosť Bitmine môže akcie odkúpiť za 110 % uvedenej sumy v priebehu prvých 18 mesiacov, za 105 % od 18 mesiacov do troch rokov a za nominálnu hodnotu po troch rokoch.
Kam idú peniaze
Čistý výnos, odhadovaný na 290 miliónov USD po zohľadnení upisovacích zliav a výdavkov, je určený na všeobecné firemné účely. Medzi ne patrí nákup ďalších ETH a iných digitálnych aktív, rozširovanie validátorskej platformy MAVAN spoločnosti, prevádzkový kapitál, strategické investície spojené s rozvojom ekosystému Ethereum a potenciálne spätné odkúpenia v rámci existujúceho povolenia spoločnosti na spätné odkúpenie kmeňových akcií v hodnote 4 miliardy USD.
Pokladnica postavená na Ethereu
Spoločnosť Bitmine držala k 31. máju 2026 5 416 901 ETH, čo predstavuje približne 4,49 % obehu etherea, ktorý tvorí približne 120,7 milióna tokenov etheru. Vyhláseným cieľom spoločnosti, ktorý nazýva „Alchýmia 5 %“, je nahromadiť približne 5 % všetkých ETH v obehu.
Približne 4 718 677 ETH, čo predstavuje asi 87 % držby, je aktívne staked. Pri cenách blízko 1 827 USD za ETH mala táto staked pozícia hodnotu okolo 8,6 miliardy USD. V kombinácii s približne 203 BTC, 446 miliónmi USD v hotovosti a majetkovými podielmi v spoločnostiach Beast Industries a Eightco Holdings spoločnosť vykázala celkové kryptomenové, hotovostné a strategické aktíva v hodnote približne 11,6 miliardy USD.
Príjmy zo stakingu ako záloha na dividendy
Ročné príjmy spoločnosti zo stakingu sa odhadujú na približne 258 miliónov USD na základe 7-dňového výnosu 2,73 %, pričom pri plnom prevádzkovom rozsahu prostredníctvom MAVAN a partnerskej infraštruktúry by mali vzrásť na odhadovaných 296 miliónov USD. Ročná povinnosť vyplatiť dividendy z preferenčnej emisie v hodnote 300 miliónov dolárov predstavuje približne 28,5 milióna dolárov, pričom príjmy zo stakingu podľa súčasných prognóz túto sumu pokrývajú deväť- až desaťnásobne.
MAVAN, ktorý bol spustený v marci 2026 ako stakingová platforma inštitucionálnej úrovne, spočiatku slúži vlastným aktívam spoločnosti Bitmine, ale rozširuje sa aj na externé inštitúcie a správcov.
V súlade so strategickým modelom
Štruktúra odzrkadľuje vysokovýnosné preferenčné nástroje vydané spoločnosťou Strategy, ako je STRC, ktoré sa obchodovali v rozmedzí výnosov od 9 % do 11,5 %. Predseda spoločnosti Bitmine Tom Lee, spoluzakladateľ a vedúci výskumu v spoločnosti Fundstrat Global Advisors, predstavil spoločnosť ako ethereum-natívny protipól k prístupu Strategy k bitcoinovej pokladnici.
Kmeňové akcie BMNR klesli v čase oznámenia približne o 6 %. ETH klesol v priebehu dňa približne o 2 %.
Čo sledovať
Ponuka je navrhovaná a podlieha podmienkam trhu. Konečné ceny, podmienky a podrobnosti o uzavretí budú podané prostredníctvom doplňujúcich zverejnení SEC a formulára 8-K. Investori môžu sledovať podania EDGAR pod číslom CIK 0001829311, kde nájdu aktualizácie v reálnom čase. Medzitým, keďže ceny etherea sa obchodujú na tak nízkych úrovniach, Lee a Bitmine zaznamenávajú nerealizované straty blížiace sa k 9 miliardám dolárov.
