Aave DAO čaká hlasovanie o vlastnom BTC kolateráli, keďže Babylon Labs podal žiadosť o dočasnú kontrolu

Držitelia BTC by si mohli požičiavať na Aave V4 bez mostíkov, ak prejde hlasovanie o Babylon Labs

Návrh požaduje nasadenie dvoch nových Aave V4 Spokes na Ethereum Mainnet. Prvý, Babylon Core Lending Spoke, umožňuje držiteľom BTC požičiavať si podporované aktíva, ako sú stablecoiny a zabalené BTC, proti ich natívnemu bitcoinovému kolaterálu. Druhý, BTC Vault Swap Spoke, spracováva vyrovnanie po likvidácii konverziou zabaveného BTC kolaterálu na WBTC pre likvidátorov bez povolení.

Mechanizmus funguje prostredníctvom skriptov Taproot na Bitcoine. Vkladateľ uzamkne BTC v reťazci v rámci výstupu nevyužitej transakcie Taproot (UTXO). Toto uzamknutie vytvorí zodpovedajúci záznam trezoru na Ethereu.

Keďže Aave V4 prijíma ako kolaterál iba tokeny ERC-20, adaptérne zmluvy reprezentujú každý záznam trezoru jeden k jednému ako token s obmedzeným prevodom nazývaný vaultBTC. Token sa môže pohybovať iba medzi Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke a adaptérnou zmluvou integrácie. Žiadne iné prevody nie sú povolené.

Spoločnosť Babylon Labs založila tento projekt v roku 2022 spolu s profesorom Davidom Tse zo Stanfordu a Dr. Fisherom Yu. Od spustenia protokolu stakingu bitcoinu (BTC) v auguste 2024 aktivovala kumulatívne viac ako 100 000 BTC a v súčasnosti drží približne 51 000 BTC v hodnote takmer 4 miliardy dolárov v aktívnych stakingoch.

Medzi investorov podporujúcich projekt patria A16z, Paradigm a Polychain, pričom celkové financovanie presahuje 100 miliónov dolárov. Základná kryptografia, na ktorej funguje Trustless Bitcoin Vaults, pochádza z BaBe, recenzovaného článku, ktorý spoločne vyvinuli Babylon Labs a UC Berkeley a ktorý by mal byť uverejnený na CCS 2026, podľa Temp Check.

Tento výskum znižuje náklady na overenie SNARK dôkazu na Bitcoine približne 1 000-násobne v porovnaní s predchádzajúcimi prístupmi, čím sa okno výzvy odolné voči podvodom stáva ekonomicky životaschopným vo veľkom meradle. Keď je pozícia BTC používateľa likvidovaná, likvidátor bez povolenia vymení zabavený trezor za WBTC s malou prémiou. Samostatná skupina autorizovaných arbitrážnikov potom kúpi tieto trezory v úschove, splatí dlh vo WBTC a vykúpi podkladové BTC priamo v bitcoinoch.

Táto štruktúra oddeľuje načasovanie likvidácie od vykúpenia BTC, čo umožňuje likvidátorom okamžite uskutočniť vyrovnanie, zatiaľ čo proces na strane BTC prebieha podľa vlastného časového harmonogramu. Návrh sa zameriava aj na využitie WBTC na Aave. Platforma v súčasnosti drží približne 5 miliárd USD v ponuke WBTC, čo Babylon Labs opísal ako nevyužité na strane výpožičiek.
Smerovanie vyrovnávania likvidácií cez WBTC je navrhnuté tak, aby generovalo nový dopyt po výpožičkách pre tento aktívum. Aave DAO si zachováva plnú kontrolu nad všetkými parametrami rizika, limitmi ponuky, limitmi výpožičiek a dohľadom nad riadením v oboch Spokes. Temperature Check sa zameriava na integračnú architektúru. Rizikové parametre, konfigurácia orákula a podrobnosti o predpokladoch plnej dôvery sa očakávajú v nadväzujúcej žiadosti Aave o komentár.

Bezpečnostné kontroly v súčasnosti prebiehajú s Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK a ZK Security v rámci celého protokolového stacku, ako podrobne uvádza Babylon Labs. Formálnu verifikáciu vykonáva Runtime Verification.

Ak snímka Temperature Check ukáže pozitívny postoj komunity, návrh postúpi do fázy ARFC na ďalšie hodnotenie rizík a audítorskú kontrolu. Úspešná snímka ARFC ho posunie do onchain hlasovania AIP na konečné schválenie správou.
Babylon Labs uviedol, že za zverejnenie návrhu nedostal žiadnu odmenu od tretej strany.

Reakcia komunity je pozitívna

Ak bude integrácia schválená, poskytne držiteľom BTC priamu cestu k decentralizovanému financovaniu (DeFi) bez toho, aby museli odovzdať správu mostu, konzorciu podpisovateľov alebo skupine s prahovým podpisom. Iné projekty, ktoré vytvárajú produkty zabezpečené BTC, by sa tiež mohli nadviazať na tento základný prvok a rozšíriť dosah natívneho BTC na širšiu činnosť v oblasti DeFi.

Počiatočná reakcia komunity na vlákno o správe bola vo všeobecnosti podporujúca. Poskytovateľ technických služieb Aave Labs, Simo, poznamenal, že integrácia je v súlade s dizajnom Hub-and-Spoke Aave V4 a že smerovanie vyrovnaní po likvidácii cez WBTC by generovalo významný dopyt po pôžičkách pre aktívum, ktoré je na platforme už vo veľkej miere k dispozícii.

Zakladateľ Aave Stani Kulechov priamo podporil Temperature Check, pričom uviedol nadšenie z toho, že ekosystém V4 Spoke získava skutočné bitcoinové kolaterály. Prispievateľ Nicopei pridal inštitucionálny pohľad a poukázal na to, že zachovanie natívneho BTC pri súčasnom ponúkaní predvídateľných nákladov na pôžičky rieši dve požiadavky, ktoré najčastejšie uvádzajú inštitucionálni dlžníci, ktorí sa v súčasnosti spoliehajú na off-chain riešenia.