Securitize переводит кредитную платформу Neuberger объемом 230 миллиардов долларов в блокчейн

Securitize запускает высокодоходные облигации на 4 публичных блокчейнах

Securitize углубляет своё присутствие в сфере токенизированных кредитов с помощью нового фонда, который привносит экспертизу Neuberger в области инструментов с фиксированным доходом в публичные блокчейн-сети.

Фонд Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) будет инвестировать преимущественно в высокодоходные облигации. Он также может вкладывать средства в доходные активы, такие как обеспеченные кредитные обязательства (CLO) и кредиты с левереджем.

Этот запуск знаменует собой первую роль компании Neuberger в качестве субконсультанта токенизированного фонда. Этот инвестиционный менеджер управляет активами на сумму более 230 млрд долларов на своей платформе по инструментам с фиксированным доходом.

«Этот токенизированный фонд позволяет применить наработанный компанией Neuberger опыт в сфере инструментов с фиксированным доходом в публичных блокчейнах», — заявил соучредитель и генеральный директор Securitize Карлос Доминго.

HINC нацелен на удовлетворение спроса институциональных инвесторов на кредиты в блокчейне

HINC будет выпущен на блокчейнах Avalanche, Ethereum, Solana и Sui, что обеспечит соответствующим инвесторам доступ через четыре публичные сети.

Neuberger будет заниматься управлением портфелем и аналитикой, а Securitize Capital выступит в качестве инвестиционного консультанта. Securitize Markets будет предлагать доли в фонде, а другие аффилированные компании будут предоставлять услуги по токенизации, администрированию и операционному обслуживанию.

Анил Абрахам, руководитель отдела управления продуктами в Neuberger, заявил, что компания расширяет свой «ориентированный на процессы и активно управляемый подход для квалифицированных инвесторов, стремящихся получить доступ к стратегиям с фиксированным доходом в блокчейне».

Такая структура отражает более широкий сдвиг в сфере токенизации. Первые продукты в основном были сосредоточены на казначейских векселях и фондах денежного рынка. В настоящее время управляющие активами экспериментируют с более высокодоходными кредитными продуктами, которые традиционно требуют более сложного андеррайтинга и управления портфелем.

Доступ к HINC будет ограничен аккредитованными инвесторами и квалифицированными покупателями, отвечающими соответствующим требованиям. Доступ также зависит от результатов проверок «знай своего клиента» и мер по противодействию отмыванию денег, юрисдикционных ограничений и применимых правил в сфере ценных бумаг.

Securitize расширяется после дебюта на публичном рынке

Запуск происходит вскоре после выхода Securitize на публичные рынки. Компания начала торги 2 июля, став первой фирмой, которая одновременно дебютировала со своими акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже и в блокчейне.

Securitize сообщила о рекордной выручке в первом квартале в размере 19,5 млн долларов, что почти на 40 % превышает показатель годом ранее. Объем токенизированных активов под управлением достиг 3,4 млрд долларов.

Партнерство с Neuberger расширяет возможности этой платформы за пределы токенизированных денежных средств и государственных ценных бумаг. Перенося в блокчейн высокодоходные облигации, кредиты с левереджем и позиции по CLO, Securitize проверяет, способна ли инфраструктура блокчейна поддерживать более сложные сегменты институционального кредитования.

Важное изменение заключается не просто в том, что был токенизирован еще один фонд. Дело в том, что все более сложные инвестиционные стратегии начинают переходить на те же рельсы, которые первоначально привели к появлению в блокчейне казначейских облигаций и продуктов денежного рынка.