NYSE создает механизмы расчетов в цепочке блоков для токенизированных ценных бумаг

Последние шаги NYSE в направлении блокчейна

Президент NYSE Линн Мартин заявила, что биржа разрабатывает платформу для расчетов в блокчейне по токенизированным ценным бумагам, и подтвердила, что NYSE приняла участие в пилотном проекте по токенизации, проведенном Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) в июле. Мартин отметила, что NYSE продолжит изучать, как эта технология может служить базовой инфраструктурой для глобальных финансовых рынков, охарактеризовав её как способ соединения традиционных финансов с децентрализованными финансами (DeFi).

В январе биржа представила концепцию платформы для круглосуточной торговли и расчетов в блокчейне по американским акциям и биржевым инвестиционным фондам (ETF), предназначенной для поддержки дробных акций, мгновенных расчетов и финансирования на основе стейблкоинов. Этот план предусматривает, что BNY и Citi будут обеспечивать поддержку токенизированных депозитов через клиринговые центры, управляемые Intercontinental Exchange (ICE) — материнской компанией NYSE.

Кроме того, NYSE расширяет свои возможности в области токенизации благодаря партнерству с компанией Securitize, которая в настоящее время выступает в качестве первого цифрового трансфер-агента биржи, преобразуя традиционные акции и ETF в токены на основе блокчейна, торгуемые круглосуточно, при этом сохраняя все права акционеров.

Пилотный проект DTCC задает темп

Платформа расчетов NYSE появится одновременно с запуском собственной системы токенизации DTCC — крупнейшей производственной инициативой в области токенизации, которую клиринговая палата предпринимала на сегодняшний день. DTCC запланировала полный запуск в октябре платформы, охватывающей акции Russell 1000, основные биржевые фонды и ключевые инструменты Казначейства США.

Пилотный проект уже вышел за рамки этапа планирования: по имеющимся данным, DTCC в скором времени переведет токенизированные акции, ETF и казначейские облигации в режим реальной торговли — это событие клиринговая палата охарактеризовала как важный шаг в развитии инфраструктуры блокчейна на Уолл-стрит. Более 50 компаний внесли свой вклад в эту инициативу, в том числе Blackrock, Goldman Sachs, JPMorgan, а также крипто-ориентированные компании, такие как Anchorage и Circle.

Часть более широкой гонки за рынок токенизации

NYSE — не единственный крупный игрок, стремящийся в этом году построить инфраструктуру для токенизированных ценных бумаг. Как сообщает Bitcoin.com News, ICE, материнская компания NYSE, инвестировала в криптовалютную биржу OKX при оценке в 25 млрд долларов, планируя позволить пользователям OKX торговать токенизированными акциями и деривативами, привязанными к активам, котирующимся на NYSE, в конце 2026 года.

Криптовалютная биржа Bullish, которая сама торгуется под тикером BLSH, также объявила в мае о сделке на сумму 4,2 млрд долларов по приобретению трансфер-агента Equiniti, стремясь объединить свой бизнес по работе с цифровыми активами с традиционным ведением учета акционеров. Кроме того, в июле на NYSE под тикером SECZ начала торговаться компания Securitize после завершения сделки с SPAC на сумму 400 млн долларов (что обеспечило специалисту по токенизации публичное листинг именно на той бирже, которую она помогает перевести в блокчейн).

Регулирующие органы также идут в ногу с отраслью: в апреле Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила правила NYSE в отношении токенизированных акций, а появившиеся с тех пор сообщения указывают на то, что агентство готовит более широкую систему исключений специально для токенизированных акций США, что даст эмитентам и биржам более чёткую правовую основу для выхода за рамки пилотных программ.

Если NYSE и DTCC удастся перевести основные расчеты по ценным бумагам в блокчейн, это станет одним из самых явных признаков того, что инфраструктура блокчейна мигрирует с крипто-платформ в «коммуникации» традиционной финансовой системы.