Kraken открывает доступ к 7 000 американских акций для европейских инвесторов

Kraken расширяет торговлю акциями на территории ЕЭЗ

18 августа клиенты из стран Европейского экономического пространства, отвечающие соответствующим требованиям, получили доступ к более чем 7 000 акций, котирующихся на американских биржах, когда Kraken объявил о запуске данной услуги в рамках разрешения, полученного в соответствии с Директивой о рынках финансовых инструментов (MiFID). Запуск торговли акциями в ЕЭЗ также включает в платформу более 700 xStocks — токенизированных американских акций, полностью обеспеченных и подкрепленных в соотношении 1:1 базовыми акциями, — а также более 600 криптоактивов.

Торговля доступна через Kraken Pro на настольных и мобильных устройствах, а также через стандартное мобильное приложение Kraken. Клиенты, отвечающие требованиям, не платят комиссию за торговлю, хотя могут взиматься другие сборы; при этом по-прежнему действуют географические ограничения, а также ограничения, связанные со счетами и продуктами.

Марк Гринберг, коммерческий директор Payward и руководитель Payward Services, заявил:

«Этот запуск устраняет искусственное разделение между традиционными и токенизированными форматами одного и того же актива».

«Благодаря тому, что акции, котирующиеся на биржах США, и xStocks доступны бок о бок на одном регулируемом счете, клиенты могут выбирать, как им получить доступ к одному и тому же базовому активу (через традиционные акции или токенизированное представление), не перемещая капитал и не меняя платформы», — отметил он.

Разрешение MiFID охватывает услуги по торговле акциями

Kraken предлагает торговлю акциями через Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited — кипрскую инвестиционную компанию, регулируемую Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией MiFID № 342/17.

Регуляторная структура отделяет услуги по ценным бумагам от криптовалютных операций Kraken в соответствии с Регламентом о рынках криптоактивов (MiCA). Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) заявило, что неавторизованные поставщики услуг в сфере криптоактивов должны начать упорядоченное сворачивание деятельности после окончания переходного периода MiCA 1 июля, подчеркнув важность определения юридического лица, ответственного за каждый продукт.

Традиционные акции и xStocks имеют разные структуры

Традиционные акции функционируют через регулируемую брокерскую инфраструктуру и, как правило, следуют установленным рыночным часам работы, процедурам расчетов и механизмам защиты акционеров. Для сравнения, xStocks — это токены на блокчейне, обеспеченные базовыми акциями в соотношении 1:1, что позволяет осуществлять переводы в поддерживаемые кошельки с самостоятельным хранением и торговать в периоды, когда публичные фондовые рынки закрыты.

Kraken расширил сферу применения xStocks за пределы уже существующих публичных компаний, включая планы по распределению токенизированных квот, связанных с новыми листингами. Его модель доступа к IPO компаний, зарегистрированных в США, позволяет соответствующим требованиям клиентам подавать необязывающие заявки о заинтересованности, при этом выделенные акции токенизируются после начала торговли в рамках размещения.

Конкуренция между платформами усиливается по мере того, как криптокомпании объединяют цифровые активы с традиционными финансовыми продуктами. Binance предлагает доступ к более чем 7 000 акций американских компаний и биржевым фондам для соответствующих требованиям клиентов из-за пределов США, а также планирует запуск токенизированных акций под названием bStocks.

Coinbase и регуляторы США развивают рынки токенизированных активов

Криптовалютная биржа Coinbase (Nasdaq: COIN) также объявила о выпуске токенизированных акций американских компаний, обеспеченных базовыми акциями в соотношении 1:1, для соответствующих критериям клиентов за пределами США. Планируемые продукты включают автоматическую выплату дивидендов, расчеты в цепочке блоков и функции выкупа, хотя доступность, поддерживаемые ценные бумаги и права инвесторов будут зависеть от окончательных условий продукта.

Ранее Coinbase открыла доступ к традиционной торговле американскими акциями и ETF для соответствующих американских клиентов, предлагая более 8 000 ценных бумаг через отдельную брокерскую структуру. Этот запуск обеспечивает круглосуточную торговлю (24/5), покупку долей акций и управление акциями наряду с криптовалютными активами.

Внимание регулирующих органов усилилось по мере роста рынка токенизированных акций, общая стоимость которых в мае достигла примерно 1,4 млрд долларов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) рассматривала возможные рамки для торговли акциями на основе блокчейна, в то время как участники рынка продолжали изучать вопросы хранения, прав акционеров, ликвидности и требований к расчетам.