Объем рынков прогнозов за месяц достиг 68 млрд долларов на фоне падения акций букмекерских компаний

Месяц с объемом 68 млрд долларов

Совокупный номинальный объем ставок на спортивные события и комбинированные контракты на биржах, отслеживаемых Aldrin Research, вырос с 39,74 млрд долларов до 68,18 млрд долларов за период с 30 августа по 29 сентября, сообщает InGame. Этот скачок произошел на фоне возобновления сезонов университетского футбола и НФЛ. Номинальный объем учитывает каждый контракт по полной выплате в 1 доллар — это стандартный показатель в отрасли, поэтому он завышает сумму денег, которая фактически перешла из рук в руки.

Большая часть роста пришлась на комбинированные ставки — контракты типа «парлей», объединяющие несколько исходов в один. Объем комбинированных ставок увеличился более чем вдвое — с 18,3 млрд долларов до 41,7 млрд долларов — и составил 82 % прироста общего объема. Объем ставок на отдельные события вырос на 23 %, до 26,5 млрд долларов.

Kalshi по-прежнему занимает доминирующее положение на рынке. Объем ставок на отдельные события и комбо-ставок на этой платформе вырос на 65 %, с 30,2 млрд долларов до 50 млрд долларов, однако её доля рынка снизилась с 76,1 % до 73,4 %. Более резкое падение наблюдалось в сегменте комбинированных ставок, где доля «Калши» сократилась с 93,5 % до 83,9 %, несмотря на то что собственный объем комбинированных ставок компании вырос более чем вдвое — до 35 млрд долларов.

Наиболее быстрый рост продемонстрировали более мелкие конкуренты:

• Polymarket U.S.: объем вырос на 127 % до 8,3 млрд долларов, а доля рынка увеличилась с 9,2 % до 12,2 %. Объем комбо-ставок компании подскочил с 357,1 млн долларов до 3,77 млрд долларов.
• DKeX, собственная биржа DraftKings: объем вырос с 88,7 млн долларов до 1,9 млрд долларов, обогнав других участников и заняв третье место по количеству комбо.
• Novig, биржа, специализирующаяся исключительно на спорте, которая недавно привлекла актрису и рекламного посла Сидни Суини в качестве партнера с долей в капитале: выросла на 136%, увеличив свою долю с 1,5% до 2%.

Международная биржа Polymarket за тот же период потеряла объём торгов, поэтому совокупная доля Polymarket по обеим биржам незначительно снизилась — с 16,8 % до 16,5 %.

Падение акций букмекерских компаний

Акции букмекерских компаний рисуют иную картину отрасли. Согласно рыночным данным, 30 сентября акции компании Flutter, владеющей Fanduel, закрылись на отметке 74,54 доллара, а акции DraftKings — на отметке 19 долларов. Во вторник InGame сообщила, что обе акции достигли самых низких уровней за последние годы: для Flutter — с марта 2020 года, а для DraftKings — с апреля 2023 года. Обе акции упали более чем на 70 % по сравнению с пиковыми значениями 2025 года.

Последнее падение акций Flutter последовало за введением в Бразилии запрета на онлайн-ставки: компания заявила, что прекратила деятельность в этой стране в соответствии с новыми требованиями. Согласно заявлению компании от 28 сентября, если запрет продлится до конца года, она ожидает, что выручка в 2026 году сократится примерно на 70 млн долларов, а скорректированный показатель EBITDA — примерно на 20 млн долларов. На внутреннем рынке давление усугубляется низкими показателями удержания ставок в начале футбольного сезона. Аналитики Jefferies в записке для клиентов оценили, что валовая выручка от ставок на спорт в онлайн-букмекерской конторе Flutter в Нью-Йорке за первые три недели сентября, по всей видимости, снизится на 39%.

Генеральный директор DraftKings Джейсон Робинс заявил в сентябре, что акции его компании падают на фоне хороших новостей для рынков прогнозов, несмотря на то что компания сама развивает собственный бизнес в этой сфере. Компания также подверглась тщательной проверке в связи со своей маркетинговой политикой после отдельных расследований The New York Times и ProPublica, посвященных тому, как она привлекает игроков. Аналитики Citizens сослались на опрос Outlier, в котором 35 % респондентов назвали более выгодные коэффициенты причиной, по которой они предпочитают рынки прогнозов букмекерским конторам.

Между тем, как сообщило агентство Reuters на этой неделе, компания Kalshi ведет переговоры на продвинутой стадии о привлечении 1 млрд долларов при оценке компании в 40 млрд долларов. Эта частная оценка превысила бы совокупную рыночную стоимость компаний Flutter и DraftKings, которую InGame оценила во вторник на минимумах дня примерно в 12,9 млрд и 9,8 млрд долларов соответственно.