Lupta pentru obținerea licențelor bancare în sectorul criptomonedelor se intensifică, pe fondul aprobării de către OCC a Coinbase, Ripple, Bitgo și a altor companii

Disputa privind statutul OCC pune sub lupă custodia activelor digitale

Dezbaterea privind statutul băncilor de criptomonede s-a extins după ce Oficiul Controlorului Monetar (OCC) a aprobat statutele de trust naționale legate de Coinbase, Ripple, Bitgo și alte firme de active digitale, atrăgând atenția senatoarei americane Elizabeth Warren. CEO-ul Bitgo, Mike Belshe, a răspuns într-o scrisoare deschisă pe 19 mai, apărând custodia fiduciară ca un model mai puternic de protecție a consumatorilor.

Scrisoarea sa s-a concentrat pe diferența juridică dintre custodie și acceptarea depozitelor. Bitgo nu acceptă depozite, nu împrumută activele clienților și nu amestecă proprietatea clienților, a explicat Belshe. În schimb, el a spus că compania deține active în conturi segregate, ferite de faliment, în conformitate cu obligațiile fiduciare. El a contrastat acest model cu firmele de criptomonede falimentare care au acceptat activele clienților, le-au amestecat cu fondurile corporative și au lăsat clienții cu creanțe negarantate. Directorul a subliniat:

„Nu acceptăm depozite. Nu împrumutăm activele clienților. Nu amestecăm activele.”

Analiza lui Warren a vizat Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank și Coinbase National Trust Company.

Apărarea statutului de trust se concentrează pe risc, rezerve și supraveghere

Belshe a contestat, de asemenea, utilizarea de către Warren a termenului „bancă criptografică”, argumentând că expresia nu are o definiție juridică. El a spus că termenul își schimbă semnificația în funcție de faptul dacă o instituție acceptă depozite și împrumută active sau doar deține active digitale în custodie. Această distincție a stat la baza apărării sale mai ample a statutului Bitgo.

Băncile fiduciare naționale dețin deja active, inclusiv opere de artă, lingouri, bijuterii, terenuri agricole, participații în afaceri și acreditări digitale, a scris Belshe. El a susținut că activele digitale se încadrează în acest cadru fiduciar. Bitgo deține o cartă fiduciară a statului Dakota de Sud din 2018, plus entități reglementate sau licențe în New York, Elveția, Germania, Dubai și Singapore.

Custodia rezervelor de stablecoin a făcut obiectul unei apărări separate. Belshe a spus că Bitgo deține rezerve în întregime, fără împrumuturi sau transformări de scadență. El a mai spus că Bitgo efectuează atestări ale rezervelor susținute de auditori de două ori pe lună pentru activele de stablecoin, alături de audituri trimestriale și anuale. Această frecvență, a susținut el, oferă clienților, autorităților de reglementare și publicului o verificare mai frecventă decât rapoartele bancare Call Reports.

Obligațiile de reglementare pentru băncile depozitare se aplică unor riscuri diferite, a scris Belshe. Asigurarea depozitelor, regulile privind capitalul, Legea privind reinvestirea în comunitate și supravegherea conform Legii privind societățile holding bancare se adresează instituțiilor care împrumută de la deponenți și acordă împrumuturi cu risc. Modelul Bitgo, a spus el, evită această activitate prin custodia fiduciară unu-la-unu.

Belshe a susținut:

„Clasa de active nu schimbă structura.”

În încheiere, el a invitat-o pe Warren să colaboreze direct cu Bitgo și cu personalul acesteia. Belshe a spus că, în ultimul deceniu, compania a căutat o supraveghere mai strictă și a considerat statutul OCC ca o extindere federală a acestei abordări, nu ca o evadare de la supraveghere. El a propus, de asemenea, o terminologie mai clară care să separe băncile cu rezerve fracționare de băncile cu rezerve.