Dinamica presiunii: De ce analiștii consideră că creșterea Bitcoin până la 79.500 de dolari nu este convingătoare

Concluzii cheie:

• Bitcoin a urcat la 79.500 de dolari pe 22 aprilie, atingând un maxim pe 72 de ore după ce președintele Trump a prelungit armistițiul cu Iranul.
• O presiune masivă asupra pozițiilor short a lichidat pariuri în valoare de 207 milioane de dolari, pe măsură ce capitalizarea de piață a Bitcoin a urcat spre 1,58 trilioane de dolari.
• Analiștii QCP se așteaptă la o perioadă de stabilitate pentru BTC până când prețul petrolului va scădea sau Rezerva Federală va oferi semnale mai clare.

207 milioane de dolari în poziții short lichidate

Raliul agresiv al Bitcoin s-a intensificat în ultimele 72 de ore, adăugând 5.000 de dolari pentru a atinge un maxim intraday de 79.500 de dolari pe 22 aprilie (11:15 a.m. EST). Această creștere marchează prima dată când Bitcoin a testat aceste niveluri de la începutul lunii februarie. Evoluția prețului subliniază sensibilitatea crescută a pieței față de Orientul Mijlociu; mai precis, bitcoin a devenit un indicator rapid al riscului geopolitic, înregistrând o creștere pe măsură ce prelungirea în ultimul moment a armistițiului cu Iranul de către președintele Donald Trump a împiedicat o revenire imediată la ostilități la scară largă.

Deși a scăzut la puțin sub 79.000 de dolari la scurt timp după ce a atins maximul zilnic, datele de piață arată că bitcoin era încă cu aproape 4% mai mare decât marți la aceeași oră și cu 6,6% mai mare în ultimele șapte zile. Creșterea a dus la o creștere a capitalizării de piață la aproximativ 1,58 trilioane de dolari, o creștere semnificativă față de cele 1,36 trilioane de dolari observate pe 1 aprilie. Creșterea bitcoin a dus la lichidarea unor pariuri short în valoare de 207 milioane de dolari într-un interval de 24 de ore, comparativ cu 28 de milioane de dolari în pariuri long.

După cum s-a menționat într-un raport anterior al Bitcoin.com News, creșterea a fost legată de prelungirea armistițiului dintre Iran și SUA, anunțată de președintele Donald Trump marți seara. Aceasta a urmat refuzului Iranului de a participa la negocierile de pace de la Islamabad, Pakistan. În timp ce Trump a sugerat că amânarea le-ar oferi liderilor iranieni mai mult timp, mai multe rapoarte media au menționat conflictele interne dintre oficialii guvernamentali și Garda Revoluționară Islamică — care pare să dețină controlul — ca fiind adevăratul motiv pentru care Iranul nu a putut trimite o delegație.

Mai devreme în cursul zilei, mass-media a raportat că trei nave comerciale au fost atacate în Strâmtoarea Hormuz; IRGC a declarat ulterior că a capturat două nave comerciale. Deși atacurile și capturările au marcat o escaladare semnificativă de când forțele marinei SUA au abordat o navă sub pavilion iranian în weekend, piețele, în special indicii bursieri americani, au părut neperturbate. La momentul redactării acestui articol, Nasdaq era în creștere cu 1,38%, în timp ce indicele S&P 500 a înregistrat un salt de 1,25%. Indicele Dow Jones Industrial Average era, de asemenea, pe plus, câștigând peste 300 de puncte.

Perspectiva analiștilor: Raliu de ușurare sau convingere reînnoită?

Deși bitcoin a înregistrat creșteri de două cifre de la începutul lunii, analiștii QCP consideră că evoluția prețurilor reflectă mai degrabă o ușurare a poziționării decât o convingere reînnoită. În ultimul lor buletin, analiștii au remarcat că piețele au redus riscurile de escaladare pe termen scurt în urma prelungirii armistițiului, în timp ce mărturia lui Kevin Warsh a întărit ideea unei Rezerve Federale mai dependente de date, fără a oferi o schimbare de orientare către o politică monetară mai relaxată. Ei au remarcat că, deși sentimentul de risc s-a stabilizat, incertitudinea macroeconomică persistă.

Buletinul a mai menționat că prețurile petrolului de aproape 100 de dolari pe baril semnalează persistența întreruperilor în aprovizionare, ceea ce menține nivelurile inflației ridicate. Această situație lasă piețele prinse între presiuni ridicate asupra prețurilor și o perspectivă de slăbire a cererii, complicând astfel traiectoria politicii monetare.

„În ceea ce privește criptomonedele, revenirea BTC este determinată mai mult de reducerea riscului de coadă decât de îmbunătățirea fundamentelor. Interesul deschis s-a refăcut, în timp ce finanțarea rămâne negativă, indicând intrarea unor noi poziții short, mai degrabă decât o capitulare. Acest lucru menține dinamica de squeeze în joc, dar convingerea rămâne superficială”, au explicat analiștii.

Potrivit analiștilor, calea de urmat rămâne ancorată în petrol și politică; o scădere a prețului țițeiului sau semnale mai clare din partea Fed ar susține riscul. „În absența acestora, piețele vor rămâne probabil într-un model de așteptare, prețuind incertitudinea mai degrabă decât rezolvarea”, au avertizat aceștia.