Procuradoria Geral de Nova York obtém US$ 5 milhões da Uphold para indenizar investidores em criptomoedas

Pontos principais:

• A Uphold pagará mais de US$ 5 milhões aos clientes ligados às perdas do CredEarn.
• Os reguladores afirmaram que o CredEarn era apresentado como uma forma de poupança, embora se baseasse em atividades de empréstimo de risco.
• Em seguida, a Uphold deve reforçar a devida diligência, registrar-se como corretora e distribuir os valores recuperados.

Acordo da Uphold eleva as apostas na proteção dos investidores em criptomoedas

A procuradora-geral de Nova York (NY AG), Letitia James, anunciou em 29 de abril de 2026 que a Uphold HQ Inc. pagará mais de US$ 5 milhões em indenização aos clientes ligados ao CredEarn, um produto de investimento em criptomoedas de terceiros da Cred LLC. O acordo gira em torno do reembolso aos investidores, dos padrões de análise de produtos e dos requisitos de registro para plataformas que oferecem produtos de ativos digitais de terceiros.

A Uphold disponibilizou o CredEarn por meio de sua plataforma e aplicativo móvel de janeiro de 2019 a outubro de 2020. O produto oferecia juros anuais aos clientes que depositavam criptomoedas na Cred. O Gabinete do Procurador-Geral de Nova York constatou que os clientes recebiam uma apresentação no estilo de poupança, enquanto a Cred gerava retornos por meio de atividades de empréstimo de risco. Esses empréstimos foram destinados a jogadores de videogame na China com baixa renda mensal, sem histórico de crédito e sem acesso ao crédito tradicional chinês. A Uphold também afirmou que a Cred possuía um “seguro abrangente”, embora nenhuma cobertura protegesse os investidores de varejo contra perdas em investimentos em ativos digitais. James disse:

“Os investidores devem poder confiar nos conselhos do setor que recebem, e meu gabinete sempre trabalhará para garantir que os malfeitores sejam responsabilizados por colocar em risco a segurança financeira de seus clientes.”

A investigação também constatou que a Uphold promoveu o CredEarn sem se registrar como corretora ou corretora de commodities nos termos da legislação de Nova York.

Aplicação da legislação sobre criptomoedas em Nova York exige maior conformidade

O caso ressalta como produtos de criptomoedas de terceiros podem criar exposição regulatória quando são oferecidos por meio de plataformas voltadas para o cliente. O CredEarn estava disponível nos próprios canais digitais da Uphold, tornando a análise do produto e a avaliação de riscos fundamentais para o acordo. A Cred sofreu perdas a partir de março de 2020, após práticas de empréstimo arriscadas e má gestão. A empresa entrou com pedido de falência em novembro de 2020, e milhares de clientes da Uphold em todo o mundo perderam milhões de dólares. Nos termos do acordo, a Uphold deve manter e melhorar suas políticas de due diligence antes de estabelecer parcerias ou recomendar produtos de investimento de terceiros. A empresa também se registrará como corretora junto ao Gabinete do Procurador-Geral.

O acordo com a Uphold também se insere em um histórico mais amplo de fiscalização do Gabinete do Procurador-Geral de Nova York, que tem tratado as criptomoedas como um mercado financeiro sujeito às regras de proteção ao investidor. O gabinete tem utilizado a Lei Martin de 1921 para processar casos de fraude financeira sem a necessidade de provar intenção. Sua atuação no setor de criptomoedas começou já em 2014 com investigações sobre o mercado “paralelo”, expandindo-se posteriormente por meio da Iniciativa de Integridade dos Mercados Virtuais de 2018, do caso Ifinex, Bitfinex e Tether de 2019, do fechamento da Coinseed em 2021 e de ações contra plataformas de empréstimo, incluindo a Blockfi. De 2023 a 2026, os casos de maior porte incluíram Genesis Global, Gemini e DCG; Novatechfx; Galaxy Digital; Uphold; e ações judiciais em abril de 2026 contra a Coinbase e a Gemini relacionadas a mercados de previsão. Essas ações garantiram mais de US$ 2,5 bilhões em restituições e multas, ao mesmo tempo em que pressionaram grandes empresas a ajustar sua conformidade para obter acesso ao mercado de Nova York.

O plano de reembolso destina US$ 5 milhões aos clientes que sofreram perdas, mais de cinco vezes as taxas que a Uphold arrecadou com o acordo. A Uphold também deve transferir qualquer valor recuperado no processo de falência da Cred para os clientes afetados. Nesse caso, ela deve US$ 545.189. Os investidores receberão um e-mail da Uphold explicando que os fundos serão distribuídos para suas contas. James disse:

“Quando empresas de criptomoedas infringem a lei e enganam os investidores, as consequências podem ser devastadoras para o sustento dos nova-iorquinos.”

A resolução encerra o caso com o reembolso aos clientes, o registro da corretora e padrões de revisão mais rigorosos para ofertas de investimento em criptomoedas de terceiros.