O Citi inclui o Bitcoin no serviço Custody+ à medida que os mercados avançam para um funcionamento 24 horas por dia, 7 dias por semana

Custódia de bitcoins passa a integrar a plataforma institucional do Citi

A custódia de bitcoin passará a fazer parte do Custody+ ainda este ano, anunciou o Citigroup Inc. (NYSE: C) em 18 de agosto, à medida que os mercados institucionais ampliam seus horários de operação e reduzem os prazos de liquidação. O anúncio do Custody+ coloca as criptomoedas ao lado dos ativos tradicionais dentro da mesma estrutura operacional.

O banco apresentou o serviço planejado como uma ponte entre a infraestrutura convencional de títulos e os ativos digitais: “O Citi espera iniciar a custódia de ativos digitais ainda este ano, começando pela custódia de bitcoins. Isso está sendo desenvolvido com base na arquitetura comum de ativos digitais do Citi e ofereceremos uma experiência de custódia completa em um único local.” O banco acrescentou:

“Os clientes terão acesso a recursos de custódia tradicionais e de criptomoedas dentro da mesma estrutura, proporcionando uma experiência integrada.”

A custódia institucional transfere a responsabilidade pela proteção das chaves privadas e pela aprovação de movimentações de ativos para um provedor terceirizado. Em contrapartida, a autocustódia deixa essas responsabilidades a cargo do proprietário do ativo.

O processamento em tempo real se estende às operações de custódia

Por trás do plano de ativos digitais, o Citi utiliza seu sistema de Processamento de Evento Único (Single Event Processing) para processar transações de custódia de forma contínua nos mercados nacionais e globais. Mais de 80% do volume total de eventos do Citi é processado em tempo real, enquanto 96% de todos os eventos voluntários nos EUA, como ofertas públicas de aquisição ou opções de dividendos, são processados em até duas horas.

Além de processar eventos individuais de custódia, a plataforma do Citi reúne liquidação, câmbio, liquidez, serviços tributários e dados de mercado em um único sistema. A estratégia mais ampla do banco para ativos digitais está centrada em permitir que dinheiro e títulos sejam movimentados fora do horário tradicional de funcionamento do mercado, inclusive 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Um lançamento separado em junho mostrou como o Citi está aplicando a mesma abordagem às ações de empresas privadas. O banco criou certificados de depósito tokenizados que permitem que investidores qualificados detenham títulos baseados em blockchain representando ações de empresas privadas. O Citi fornece a custódia dos títulos, enquanto a SIX opera a plataforma subjacente. A SIX é o grupo suíço de infraestrutura do mercado financeiro que opera a SIX Swiss Exchange.

Esse modelo estreou com ações da Kaleido e, inicialmente, limitou a participação a investidores credenciados fora dos Estados Unidos. A estrutura regulamentada na cadeia de blocos permite que clientes qualificados mantenham exposição ao mercado privado juntamente com títulos tradicionais, sem precisar utilizar uma plataforma cripto-nativa separada.

Mudanças regulatórias apoiam a expansão institucional

A política regulatória também está caminhando para um tratamento mais claro da custódia de ativos digitais e de títulos tokenizados. O presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), Paul Atkins, afirmou que a agenda regulatória da agência para 2026 busca regras para negociação e custódia na cadeia de blocos, mantendo, ao mesmo tempo, as salvaguardas de proteção ao investidor.

As diretrizes bancárias já esclareceram várias atividades restritas envolvendo redes de blockchain e ativos criptográficos. O Escritório do Controlador da Moeda (OCC) confirmou que os bancos nacionais podem deter certos ativos criptográficos para cobrir taxas de rede ou para testes de plataforma, de acordo com suas diretrizes sobre ativos criptográficos.

A demanda por liquidação mais rápida poderá aumentar à medida que mais títulos convencionais migrarem para a infraestrutura de blockchain. Em seu cenário base, a projeção de mercado tokenizado do banco estima que os títulos tokenizados e os ativos do mundo real possam crescer de aproximadamente US$ 17 bilhões para US$ 5,5 trilhões até 2030.

A liquidez 24 horas por dia já está disponível por meio de outra parte da infraestrutura institucional do banco. O anúncio afirma:

“Por meio do Citi Token Services, estamos possibilitando a movimentação quase instantânea de depósitos tokenizados 24 horas por dia, 7 dias por semana, em mercados selecionados do Citi.”