Evernorth, apoiada pela Ripple, busca US$ 132 mi para comprar XRP

A Evernorth planeja novas compras de XRP por meio de captação de recursos

A compra de XRP adicional faz parte da estratégia de financiamento que a Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) delineou em seu prospecto de 19 de outubro. A empresa de tesouraria de XRP registrou 11.499.992 ações da Classe A passíveis de emissão por meio de warrants públicos existentes, que conferem aos detentores o direito de adquirir ações a US$ 11,50 por ação. O exercício integral em dinheiro geraria aproximadamente US$ 132,2 milhões.

Ao descrever como pretende expandir suas participações, a Evernorth declarou:

“Pretendemos levantar capital utilizando diversas estruturas determinadas pelas condições de mercado e adquirir XRP com os recursos obtidos por meio de protocolos de negociação projetados para minimizar o slippage.”

O slippage é a diferença entre o preço de negociação esperado e o preço efetivamente obtido. O prospecto concede à administração a discricionariedade de utilizar quaisquer recursos líquidos para fins corporativos gerais. O recebimento desse dinheiro depende do exercício, pelos detentores, de seus direitos de compra à vista. A empresa observou: “Não há garantia de que os detentores dos warrants públicos optem por exercer parte ou a totalidade desses warrants.”

Investimentos em dinheiro e contribuições em XRP constituíram o tesouro

Eventuais receitas provenientes dos warrants complementariam o financiamento concluído quando a Evernorth entrou nos mercados públicos com aproximadamente 473 milhões de XRP e cerca de US$ 300 milhões em receitas brutas em dinheiro, antes das despesas da transação. Sua combinação de negócios foi concluída em 9 de outubro, reunindo subscrições em dinheiro e contribuições diretas de XRP em troca de participação acionária.

Os investidores contribuíram com um total de US$ 224,55 milhões em dinheiro e 800.000 XRP por meio de duas colocações privadas em troca de ações da Evernorth. Ambas as transações foram concluídas com a fusão em 9 de outubro, após um atraso administrativo que alterou o cronograma de fusão e negociação da empresa.

Outros investidores forneceram XRP diretamente em troca de participações acionárias na Evernorth ou em sua subsidiária operacional, a Pathfinder Digital Assets LLC. Essas contribuições em criptomoedas incluíram aproximadamente 211,3 milhões de XRP do patrocinador da transação, Arrington XRP Capital Fund LP; 50 milhões de XRP do Larsen Lam Children’s Remainder Trust, afiliado à Ripple; e 126,8 milhões de XRP da própria Ripple.

Financiamento adicional também aumentaria o número de ações

Para os acionistas, o exercício dos warrants aumentaria tanto o capital disponível quanto o número de ações em circulação. As ações ordinárias da Evernorth, listadas na Nasdaq, são negociadas sob o código XRPN, com os warrants listados separadamente como XRPNW. Os warrants públicos passaram a ser exercíveis após o fechamento do dia 9 de outubro, sujeitos aos requisitos de registro, e expiram cinco anos depois, a menos que sejam resgatados antes. A emissão de ações diluiria as porcentagens de participação dos acionistas existentes.

Os termos dos warrants também determinam como esses direitos de compra podem ser liquidados. A Evernorth pode resgatar os warrants por um centavo cada, com aviso prévio de pelo menos 30 dias, caso sejam atendidas as condições específicas de preço de negociação de US$ 18. Certas circunstâncias relacionadas ao registro permitem o exercício sem pagamento em dinheiro, permitindo que os detentores entreguem os warrants em troca de um número reduzido de ações sem pagar em dinheiro. Tais exercícios não gerariam receitas em dinheiro.

Alterações no número de ações em circulação também afetam o objetivo da Evernorth de aumentar as participações em XRP por ação, o que a empresa enfatizou ao marcar sua listagem na Nasdaq em 14 de outubro. O progresso em direção a esse objetivo depende do crescimento do estoque de ações próprias em relação ao número total de ações.

Além de novas compras, a Evernorth planeja utilizar partes de seu estoque de ações próprio por meio de estratégias de investimento institucionais. Seus planos de alocação de XRP com a Ripple, Coinbase, Kraken e Bitgo têm como meta o quarto trimestre, com acordos de parceria sujeitos às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias e corporativas necessárias.