A Evernorth concordou em emitir uma nota conversível no valor de US$ 30 milhões para financiar compras de XRP e atividades mais amplas do ecossistema. O financiamento continua condicionado à conclusão da fusão proposta com a Armada Acquisition Corp. II durante o quarto trimestre.
A Evernorth levanta US$ 30 milhões em títulos para compras de XRP e atividades no ecossistema
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Pontos principais
- A Evernorth concordou em emitir US$ 30 milhões em notas conversíveis com juros de 4%, com vencimento em 2031.
- Os recursos destinariam-se a financiar compras de XRP e outras atividades do ecossistema.
- O financiamento depende da conclusão da fusão com a Armada no quarto trimestre.
Evernorth vincula recursos da nota à compra de XRP
A Evernorth poderá adicionar US$ 30 milhões à sua base de capital voltada para o XRP por meio de um acordo de financiamento assinado em 11 de setembro, de acordo com um documento apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) em 17 de setembro. A empresa celebrou o contrato de compra de notas com a NH Investment & Securities Co., atuando como administradora fiduciária do Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.
A emissão planejada continua dependendo da conclusão, pela Evernorth, de sua combinação de negócios com a Armada Acquisition Corp. II durante o quarto trimestre. O pagamento das notas e sua emissão ocorreriam quando a fusão fosse concluída.
“Os recursos líquidos da emissão são de aproximadamente US$ 30,0 milhões antes da dedução de quaisquer despesas de transação a serem pagas pela empresa”, afirma o documento apresentado à SEC, acrescentando:
“A Empresa pretende utilizar os recursos líquidos para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de XRP e outras atividades dentro do ecossistema XRP.”
O financiamento proposto faz parte de um plano mais amplo da Evernorth para estabelecer um tesouro público de XRP gerenciado ativamente. A Evernorth apresentou essa estratégia em outubro de 2025, com uma receita bruta projetada de mais de US$ 1 bilhão. Os recursos líquidos estavam destinados principalmente à compra de XRP no mercado aberto, com uma parte alocada para capital de giro, fins corporativos gerais e despesas de transação. O fundador e CEO da Evernorth, Asheesh Birla, afirmou: “Essa abordagem foi concebida para gerar retornos para os acionistas, ao mesmo tempo em que apoia a utilidade e a adoção do XRP.”
Termos de conversão vinculam dívida a futuras ações da Evernorth
As notas teriam juros anuais de 4% pagos em espécie e vencimento cinco anos após a conclusão da fusão, a menos que fossem convertidas, resgatadas ou recompradas antes. Os juros em espécie aumentam o principal em circulação, em vez de gerar pagamentos periódicos em dinheiro. A transação planejada incluía anteriormente mais de US$ 1 bilhão em receita bruta, com o apoio da Ripple, do Grupo SBI, da Pantera Capital, da Kraken, da GSR e de outros investidores.
O detentor poderá converter toda a sua posição a partir de um ano após a conclusão da fusão e antes do vencimento. A taxa inicial equivale a 98,03921 ações da Classe A da Evernorth para cada US$ 1.000 de principal, incluindo juros capitalizados, resultando em um preço de conversão inicial de cerca de US$ 10,20 por ação. A critério do detentor, a conversão pode ser liquidada em dinheiro, em ações ou em ambos. Inicialmente, poderiam ser emitidas no máximo 3.585.278 ações, considerando o juro máximo em espécie.
O uso declarado dos recursos pela Evernorth vai além do acúmulo de XRP e inclui atividades em toda a infraestrutura financeira em desenvolvimento da rede. O XRP Ledger oferece suporte à negociação descentralizada, custódia, tokenização e liquidação rápida de transações. Essas funções se alinham aos planos da Evernorth de participar dos mercados de provisão de liquidez, empréstimos, liquidação e ativos tokenizados, ao mesmo tempo em que busca aumentar a quantidade de XRP detida por ação.
A atividade do XRP define a expansão do ecossistema
A mais recente pesquisa de rede da Evernorth fornece um contexto mensurável para o ecossistema que poderia receber parte do financiamento. Seus dados do XRP Ledger mostraram maior liquidez durante o segundo trimestre, com a atividade em exchanges descentralizadas atingindo uma média de 4,42 milhões de XRP por dia e o valor mantido na rede atingindo uma média de US$ 4,26 bilhões. Os saldos médios do RLUSD atingiram US$ 539 milhões, em comparação com US$ 73 milhões no ano anterior.
A empresa também descreveu o XRP como um ativo de liquidez e liquidação que dá suporte a transações em mercados tokenizados. De acordo com a estrutura da Evernorth, o XRP pode encaminhar negociações, fornecer garantias e conectar pools de liquidez separados, enquanto o RLUSD atende a transações denominadas em dólares que exigem estabilidade de preço. Essas funções ilustram como os gastos do ecossistema poderiam se estender além das compras diretas de XRP.
O financiamento não poderá ser concluído a menos que os acionistas aprovem a combinação proposta e as demais condições da transação sejam satisfeitas. O Formulário S-4 da Evernorth entrou em vigor em 27 de agosto, abrindo caminho para que os acionistas da Armada votem em 30 de setembro. Se aprovada, a empresa resultante da fusão deverá ser negociada na Nasdaq sob o símbolo XRPN, sujeito ao cumprimento dos requisitos de listagem.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
