Evernorth quer registrar 5,2 milhões de ações e comprar mais XRP

Acordo com a Cantor pode viabilizar mais compras de XRP

Um financiamento adicional para compras de XRP poderia vir por meio de um acordo de venda de ações que a Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) estabeleceu em 23 de outubro. A empresa de tesouraria de XRP apresentou um pedido à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) para registrar possíveis revendas pela CF Principal Investments LLC, conhecida como Cantor, uma afiliada da Cantor Fitzgerald & Co.

As vendas de ações planejadas para a Cantor poderiam gerar aproximadamente US$ 80,7 milhões brutos, supondo que todas as 5.218.935 ações sejam vendidas ao preço de fechamento de 22 de outubro, de US$ 15,46. A Evernorth estimou um valor líquido de até US$ 78,3 milhões após dedução de taxas e despesas ao longo de aproximadamente 14 meses. Os recebimentos efetivos dependem dos preços de venda futuros e do uso da linha de crédito.

A empresa declarou:

“Pretendemos adquirir XRP adicional e aumentar nossa participação total em XRP no futuro.”

A administração mantém o poder de decisão sobre a alocação dos recursos entre aquisições, atividades do ecossistema XRP e capital de giro, ou seja, fundos para as operações diárias.

Termos de financiamento definem custos e limites de compra

Assim que o registro entrar em vigor e outras condições forem atendidas, a Evernorth poderá instruir a Cantor a comprar ações recém-emitidas. A Cantor geralmente paga 97% do preço médio ponderado pelo volume, que pondera as negociações de acordo com o tamanho. A Evernorth recebe os recursos dessas vendas; o dinheiro proveniente de revendas subsequentes vai para a Cantor.

De acordo com o contrato, a taxa de compromisso inicial de US$ 521.893,50 não é reembolsável, mesmo que a Cantor não realize nenhuma compra. Um recálculo pode elevar o total das taxas de compromisso para US$ 1 milhão. As compras são, em geral, limitadas a 20% do volume de negociação durante o período aplicável e não podem elevar a participação efetiva da Cantor acima de 4,99%.

Um mecanismo separado envolve warrants públicos exercíveis para ações da Evernorth, que conferem aos detentores o direito, mas não a obrigação, de comprar ações a US$ 11,50 cada. Em 22 de outubro, até 9.283.847 ações podiam ser emitidas por meio dos warrants em circulação da Evernorth; assim, o exercício integral em dinheiro poderia render aproximadamente US$ 106,8 milhões à empresa. Esse financiamento depende do exercício dos direitos pelos detentores.

Plano do Tesouro vincula compras de XRP à aplicação

Após sua estreia na Nasdaq com aproximadamente 473 milhões de XRP em 12 de outubro, a Evernorth pretende aumentar a proporção de XRP por ação. A emissão por meio de qualquer um dos mecanismos de financiamento diluiria as porcentagens de participação dos investidores existentes, a menos que eles adquiram mais ações. O progresso em direção ao objetivo do tesouro depende do crescimento das participações em tokens em relação às ações em circulação.

Os acionistas detêm uma participação na empresa, cujos ativos incluem o XRP mantido como parte de seu tesouro corporativo. A posse direta de criptomoedas, por outro lado, proporciona ao detentor exposição ao próprio ativo digital.

Um anúncio de 14 de outubro citou a Ripple, a Kraken, a Coinbase e a Bitgo como parceiros institucionais de execução para estratégias programadas para começar no quarto trimestre. Os acordos de parceria permanecem sujeitos às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias e corporativas necessárias. As atividades iniciais utilizariam contrapartes institucionais já estabelecidas.

As fases posteriores da implantação planejada da tesouraria de XRP envolveriam mercados nativos de empréstimos e crédito, permitindo a captação e a concessão de empréstimos por meio de recursos integrados ao XRP Ledger. A Evernorth pretende participar à medida que os validadores ativarem esses recursos e eles demonstrarem confiabilidade em produção.