OCC sofre reação de bancos por ameaça de stablecoin de US$ 850 bi

Grupos bancários contestam o OCC por brechas nas regras de rendimento das stablecoins

A Associação Americana de Bancos (ABA) e a Associação dos Bancos Comunitários Independentes da América (ICBA) criticaram o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) na quarta-feira, 21 de outubro, por causa de sua regulamentação final que implementa a Lei GENIUS. Ambas as organizações argumentam que restrições insuficientes às recompensas em stablecoins poderiam drenar depósitos dos bancos tradicionais, ameaçando sua capacidade de financiar hipotecas, pequenas empresas e a atividade econômica local.

O presidente e CEO da ABA, Rob Nichols, acolheu positivamente algumas partes da estrutura, mas criticou duramente a decisão do OCC de abandonar as salvaguardas anteriormente propostas contra o rendimento indireto das stablecoins. “O resultado é uma regulamentação final que preservará o status quo para as plataformas de criptomoedas, apesar da clara intenção do Congresso de proteger os empréstimos locais”, afirmou Nichols em seu discurso.

No cerne da disputa está uma questão bastante simples. Se os emissores de stablecoins não podem pagar juros diretamente, as corretoras de criptomoedas, afiliadas e outros parceiros comerciais deveriam ter permissão para oferecer aos clientes incentivos financeiros semelhantes? A ABA argumenta que esses acordos efetivamente contornam as restrições do Congresso.

“A regra final remove as salvaguardas originalmente propostas pelo OCC que teriam abordado acordos indiretos envolvendo afiliadas, corretoras e outros parceiros de distribuição”, afirmou Nichols. Essa distinção é importante porque as stablecoins — tokens digitais geralmente projetados para manter um valor fixo em relação a moedas como o dólar americano — competem cada vez mais com produtos financeiros convencionais.

Bancários comunitários alertam para ameaça de US$ 850 bilhões em empréstimos

Em uma nota compartilhada com o Bitcoin.com News, a ICBA apresentou uma resposta igualmente contundente, introduzindo uma estimativa financeira impressionante no debate. A presidente e CEO Rebeca Romero Rainey citou a análise econômica da associação, sugerindo que a adoção generalizada de stablecoins para pagamentos poderia reduzir os empréstimos dos bancos comunitários em pelo menos US$ 850 bilhões nos próximos anos.

Esse valor representa um cenário projetado pela associação bancária, não um resultado econômico comprovado. Romero Rainey enfatizou que a organização continua preocupada com as stablecoins que operam sem salvaguardas suficientes e sem restrições significativas aos pagamentos semelhantes a juros.

“Continuamos focados em garantir que as políticas da agência protejam contra os riscos que as stablecoins de pagamento representam para os empréstimos dos bancos comunitários, as comunidades locais e a estabilidade financeira”, afirmou ela em um comunicado compartilhado com nossa redação.

Para os bancos comunitários, a preocupação vai além da concorrência por clientes. Os depósitos fornecem o financiamento que sustenta empréstimos a agricultores, empresas locais, compradores de imóveis e outros tomadores de empréstimo que, muitas vezes, dependem de instituições financeiras menores. Se os clientes transferirem poupanças substanciais para stablecoins que oferecem recompensas atraentes, os bancos comunitários poderão enfrentar custos de financiamento mais altos e uma capacidade de crédito mais restrita.

A ICBA instou os reguladores a fortalecerem as proteções ao consumidor, estabelecerem limites operacionais para os emissores de stablecoins e impedirem que as estruturas de recompensas prejudiquem as restrições previstas na lei. Romero Rainey enfatizou ainda:

“A ICBA continuará trabalhando para proteger as pequenas empresas locais, os agricultores e os consumidores contra os riscos que as stablecoins de pagamento com rendimento, regulamentadas de forma pouco rigorosa, representam para a capacidade de concessão de crédito dos bancos comunitários.”

Uma instituição bancária de 150 anos enfrenta a concorrência das criptomoedas

Esse confronto carrega um peso histórico considerável. Fundada em 1875, após o Pânico de 1873, a ABA vem defendendo os interesses das instituições financeiras americanas há mais de 150 anos. Sua influência vai além do lobby. A associação ajudou a estabelecer números de roteamento bancário padronizados, promoveu o avanço da tecnologia de processamento de cheques e participou da criação da rede de pagamentos da câmara de compensação automatizada.

Hoje, ela representa um setor que protege aproximadamente US$ 20,7 trilhões em depósitos e concede US$ 13,9 trilhões em empréstimos. Curiosamente, a ABA não se opõe categoricamente às criptomoedas ou à tecnologia blockchain. Ela insiste que apoia a participação regulamentada dos bancos na custódia de ativos digitais, na emissão de stablecoins e em outros serviços financeiros baseados em blockchain.

Suas objeções se concentram na questão de se as empresas de criptomoedas devem oferecer incentivos financeiros semelhantes aos depósitos sem enfrentar obrigações regulatórias equivalentes. A associação tem defendido esse argumento repetidamente, unindo-se a 52 associações estaduais de banqueiros em dezembro de 2025 para exigir restrições mais rígidas às recompensas em stablecoins. Outros apelos continuaram ao longo de 2026.

A ABA também se opõe a uma moeda digital do banco central dos EUA voltada para o consumidor, citando preocupações com a migração de depósitos e a redução da capacidade de concessão de crédito. Nichols alertou que os reguladores não devem esperar até que os danos econômicos se concretizem para lidar com possíveis perdas de depósitos. O CEO da ABA explicou:

“Essas lacunas correm o risco de minar a distinção que o Congresso estabeleceu entre stablecoins de pagamento e depósitos bancários tradicionais.”

Para o setor bancário, o mais recente confronto levanta uma questão incômoda. Os credores tradicionais podem competir com os produtos financeiros digitais em seus próprios termos, ou será que Washington acabará determinando o nível de concorrência que o mercado de stablecoins terá permissão para introduzir?