O BNY Mellon está lançando uma agência de transferência digital que registrará as transações de fundos e a participação dos investidores na blockchain. Espera-se que a Baillie Gifford, a Blackrock e a unidade Dreyfus do BNY estejam entre seus primeiros usuários.
O BNY lança uma agência de transferências na cadeia de blocos para seu negócio de fundos de US$ 8,6 trilhões
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Pontos principais
- O BNY está lançando uma agência de transferência na blockchain que abrange US$ 8,6 trilhões em 7,6 milhões de contas de investidores.
- A Blackrock e a Baillie Gifford poderão expandir fundos tokenizados por meio da rede de custódia de US$ 59 trilhões do BNY.
- O BNY operará dois sistemas em paralelo enquanto as instituições testam a liquidação e a conformidade em blockchain.
Baillie Gifford utilizará a plataforma do BNY para o primeiro fundo tokenizado regulamentado nativo do Reino Unido
O BNY (Bank of New York) Mellon está transferindo para a blockchain uma das funções menos visíveis, mas mais importantes, de Wall Street.
A maior custódia do mundo planeja lançar uma versão digital de seu negócio de agência de transferência. A plataforma processará transações de fundos e manterá registros indicando quem é o proprietário de cada ação. O BNY manterá seu sistema tradicional em operação paralelamente ao novo serviço, de acordo com reportagem do Financial Times.
A iniciativa tem grande importância. O BNY supervisiona mais de US$ 59 trilhões em ativos sob custódia e administração. Somente sua operação de agência de transferência atende cerca de US$ 8,6 trilhões em 7,6 milhões de contas de investidores.
Fundos tokenizados ganham infraestrutura institucional
As agências de transferência são responsáveis pelas subscrições, resgates e registros de propriedade dos fundos. Esses processos geralmente exigem que várias partes mantenham e reconciliem bancos de dados separados.
A plataforma de blockchain do BNY foi projetada para criar um registro compartilhado de propriedade. Isso poderia reduzir a duplicação de dados, encurtar os prazos de liquidação e dar suporte a mercados que operam 24 horas por dia.
Carolyn Weinberg, diretora de produtos e inovação do BNY, afirmou que a tecnologia poderia transformar a forma como os mercados financeiros processam transações. Ela descreveu o projeto como uma forma de trazer para a blockchain os registros por trás das atividades dos fundos.
A Baillie Gifford está utilizando o agente de transferência digital para o que chama de primeiro fundo tokenizado totalmente nativo e regulamentado do Reino Unido. A empresa de investimentos sediada em Edimburgo administra cerca de US$ 262 bilhões (197 bilhões de libras esterlinas).
A Blackrock e a Dreyfus, o negócio de fundos do mercado monetário e gestão de caixa do BNY, também devem utilizar o serviço para produtos planejados.
BNY opta pela evolução em vez da disrupção
O lançamento reflete o crescente interesse de Wall Street na tokenização. As gestoras de ativos esperam que a blockchain facilite a emissão, a transferência e a liquidação de cotas de fundos sem alterar a estrutura de investimento subjacente.
O BNY já trabalhou com o Goldman Sachs em um sistema que registra a propriedade de fundos selecionados do mercado monetário por meio de representações baseadas em blockchain. A nova agência de transferência estende essa estratégia mais profundamente à infraestrutura central do BNY.
No entanto, é improvável que os canais financeiros tradicionais desapareçam em breve. O BNY espera que os sistemas convencionais e de blockchain operem em conjunto enquanto as instituições testam a segurança, a regulamentação e a demanda do mercado.
Essa abordagem cautelosa pode se revelar importante. As instituições financeiras buscam a eficiência de um livro-razão compartilhado, mas ainda precisam de controles estabelecidos para custódia, conformidade e manutenção de registros.
Para o BNY, o objetivo não é substituir o setor de fundos da noite para o dia. Trata-se de garantir que o banco permaneça no centro do processo à medida que os registros de propriedade passam a ser mantidos na blockchain.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
